Er Micro E-mini Futures 'Det næste store ting'?

CME Group lancerede mikro-e-mini-kontrakter for fire større indeks den 6. maj 2019. Disse kontrakter giver markedsdeltagere mulighed for at få eksponering for prisudsving i S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 og Nasdaq100-indekserne til en langt lavere pris end de eksisterende e-mini futures. Afhængig af hvilken mægler du bruger, kan du gå på lange eller korte markeder som S & P500 og Nasdaq100 med så lidt som $ 175 for dagshandel pr. Kontrakt, hvilket tilbyder en effektiv måde at afdække din samlede portefølje.

Lige ud af porten viste disse kontrakter sig meget populære. Micro e-mini S&P 500-futures ramte et volumen på næsten 417.000 kontrakter, der blev handlet den 3. juni 2019, skønt det er kølet af lidt siden da. Disse mikrokontraktsvolumener er ca. 25% volumen af ​​deres meget mere etablerede e-mini-fætre. Kontrakterne handler fra søndag 17:00 centraltid til fredag ​​16:00 centraltid næsten 24 timer i døgnet.

E-minis blev lanceret i slutningen af ​​1990'erne, da værdierne for de store indeks blev for store for den gennemsnitlige erhvervsdrivende. Indeksfutures er futurekontrakter, der giver investorer mulighed for at købe eller sælge et finansielt indeks i dag, der skal afvikles på en fremtidig dato. Mikro-e-mini-kontrakterne er 1/10 størrelsen på tidligere e-mini-kontrakter, hvilket reducerer omkostningerne til handelen til 1/10 ^th omkostningerne ved e-minis.

S&P 500 og Russell 2000 e-minis er prissat til $ 50 gange værdien af ​​indekset, når kontrakten udløber, mens mikro e-mini for disse to kun er $ 5 gange værdien. Mikro-e-mini-kontrakten for Nasdaq 100-indekset er $ 2 gange indeksværdien, og Dow Jones 30-mikro-e-mini er $ 0, 50 gange indeksværdien. Så hvis S&P 500-indekset er 2950, ​​er mikro-e-mini-værdien $ 14.750 mod e-mini, som ville være prissat til $ 147.500.

Futures med mikro e-mini S&P 500-indekset er designet til at styre eksponeringen for de 500 amerikanske store cap-aktier, der spores af S&P 500-indekset. Futures med mikro-e-mini Russell 200-indekset giver eksponering for de 2.000 small-cap-aktier i Russell 3000-lageret. Du får eksponering for de 30 blue chip-aktier i Dow Jones Industrial Average med mikro e-mini Dow Jones Industrial Average-futures og til de 100 førende ikke-finansielle amerikanske store cap-aktier i Nasdaq 100 med micro e- mini Nasdaq 100 futures.

Micro E-mini futures vil blive noteret på den sædvanlige amerikanske Equity Index futures-cyklus med fem samtidige futures, der udløber mod åbningsindeksværdien den tredje fredag ​​i marts, juni, september og december, bortset fra Dow micro e-mini fremtiden, som viser fire måneder. CME har endnu ikke meddelt, om de vil aktivere optioner på mikro e-mini futures.

Her er en delvis liste over mæglere, der har aktiveret handel med mikro e-mini.