Variable forudbetalte terminkontrakter

Variable forudbetalte terminkontrakter er investeringsstrategier, der giver en aktionær med en koncentreret aktieposition mulighed for at generere likviditet til diversificering eller andre risikostyringsformål.

Opdeling af variabelt forudbetalte terminkontrakter

Variable forudbetalte terminkontrakter bruges ofte af investorer til at låse deres overskud ind og udsætte deres skatter. Til gengæld for at give aktien til et mæglerfirma får investoren normalt mellem 75% og 90% af den aktuelle værdi. Så investoren modtager kontanter nu, men behøver ikke at redegøre for indkomsten, før den officielle overførsel er afsluttet. Nogle mener, at dette ikke bør tillades, fordi der teknisk set har fundet en overførsel sted, og derfor bør anerkendes af skattemæssige og lovgivningsmæssige årsager.

Forudbetalte variable terminkontrakter er populære hos virksomhedsledere, der ofte akkumulerer en betydelig position i et firma, de har grundlagt eller ledet. Fordi en koncentreret position indebærer risiko for en direktør, mangler de ofte effektive måder at diversificere deres formue på. Ofte er det forbudt dem at sælge deres aktier eller i det mindste, og det ser ikke godt ud, når de gør det, især i ustabile perioder.

Den forudbetalte variabel terminkontrakt er en effektiv metode til syntetisk at tilføje diversificering eller overføre den økonomiske risiko til en anden part. Teknisk set er en forudbetalt variabel terminkontrakt en kravestrategi, som er en bundet option for opsætning og kort opkald på en sikkerhed, med et tredje element: monetisering af transaktionen i form af lånet mod den underliggende sikkerhed. Selvom disse typer strategier, når de engang var relativt sofistikerede, er almindelige takket være fremskridt inden for finansiering.

Naturligvis er disse typer strategier opmærksomme på IRS såvel som finansielle journalister. New York Times i 2011 kørte en forside-funktion, der fremhæver, hvordan Ronald Lauder, Estée Lauder-kosmetikarving, "kunstigt beskyttede" sin kompensation gennem en forudbetalt variabel terminkontrakt. Med direktørløn på mange multipla af det gennemsnitlige medarbejders kompensationsniveau, er denne slags strategier populære mål for kontrol.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definer medarbejderaktieoption (ESO) En medarbejderaktieoption er et tilskud til en medarbejder, der giver ret til at købe et vist antal aktier i selskabets aktie til en fast pris. mere Lavrisiko, skattefri: Er et Master Limited Partnership - MLP For Real? Et master limited partnership (MLP) er et forretningsforetagende, der findes i form af et børsnoteret aktieselskab. Det kombinerer skattefordelene ved et partnerskab med likviditeten af ​​et offentligt selskab. mere Hedge En hedge er en investering for at reducere risikoen for ugunstige prisbevægelser i et aktiv. mere Hvad er en Robo-rådgiver? Robo-rådgivere er digitale platforme, der leverer automatiserede, algoritmestyrede økonomiske planlægningstjenester med næsten ingen menneskelig tilsyn. mere Sikkerhedsdefinition En sikkerhed er et fungerbart, omsætteligt finansielt instrument, der repræsenterer en form for økonomisk værdi, normalt i form af en aktie, obligation eller option. mere Definition af gensidig fond En gensidig fond er en type investeringskøretøj, der består af en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer, der overvåges af en professionel pengeudvikler. flere Partner Links