Årlig procentuel udbytte (APY)
Det årlige procentvise udbytte (APY) er den reelle afkast, der er optjent ved en indskud eller en investering, under hensyntagen til effekten af sammensatte renter.
I modsætning til enkel rente beregnes sammensatte renter med jævne mellemrum, og beløbet tilføjes straks til saldoen. Med hver periode fremover bliver kontosaldoen lidt større, så den rente, der betales på saldoen, bliver også større.
Key takeaways
- APY er den faktiske afkastrente, der vil blive optjent i et år, hvis renten er sammensat.
- Sammensatte renter tilføjes periodisk til det samlede investerede, hvilket øger saldoen. Det betyder, at hver rentebetaling vil være større, baseret på den højere saldo.
- Jo oftere renten er sammensat, jo bedre vil afkastet være.
Banker i USA er forpligtet til at medtage april, når de annoncerer deres rentebærende konti. Det fortæller potentielle kunder nøjagtigt, hvor mange penge et depositum vil tjene, hvis det indbetales i 12 måneder.
Formel og beregning af APY
APY beregnes af:
I denne APY-formel er 1 det deponerede beløb. Så hvis du deponerede $ 100 for et år med 5% rente, og din indbetaling blev sammensat kvartalsvis, ville du ved udgangen af året have $ 105, 09. Hvis du havde fået betalt enkel renter, ville du have haft $ 105.
Det er ikke for dramatisk. Men hvis du forlod de 100 dollars i banken for at fortsætte med at forøge renterne i fire år, ville du have 121, 99 dollars. Med enkel interesse ville det have været $ 120.
Hvad APY kan fortælle dig
Enhver investering bedømmes i sidste ende ud fra dens afkast, uanset om det er et indskudscertifikat, en aktieandel eller en statsobligation. Afkastet er simpelthen procentdelen af væksten i en investering over en bestemt periode, normalt et år.
Men afkastrater kan være vanskelige at sammenligne på tværs af forskellige investeringer, hvis de har forskellige sammensatte perioder. Den ene kan blandes dagligt, mens den anden forbindes kvartalsvis eller halvårligt.
Standardisering af afkastet
Sammenligning af afkastrenter ved blot at angive den procentvise værdi af hvert over et år giver et unøjagtigt resultat, da det ignorerer virkningerne af rentesatser. Og det er kritisk at vide, hvor ofte denne sammensætning opstår. Jo oftere en indlånsforbindelse er, jo hurtigere vokser investeringen, da hver gang den sammensætter den rente, der er optjent over denne periode, føjes til hovedstolen, og fremtidige rentebetalinger beregnes på det større hovedbeløb.
APY standardiserer afkastet. Det gør dette ved at angive den reelle procentdel af vækst, der vil blive optjent i sammensatte renter, forudsat at pengene er deponeret i et år.
Derfor, i eksemplet ovenfor, er $ 100-indbetalingen på en konto, der betaler svarende til 5, 09% rente. Det betaler 5% om året renter sammensat kvartalsvis, og det udgør op til 5, 09%.
Sammenligning af APY om to investeringer
Antag, at du overvejer, om du vil investere i en 1-årig nul-kuponobligation, der betaler 6% ved forfald eller en højrente-pengemarkedskonto, der betaler 0, 5% pr. Måned med månedlig sammensætning.
At sammenligne to investeringer med deres rentesatser fungerer ikke, da det ignorerer virkningen af sammensatte renter, og hvor ofte denne sammensætning opstår.
Ved første øjekast ser udbyttet lige ud, fordi 12 måneder ganget med 0, 5% svarer til 6%. Når virkningerne af sammensætning dog indgår ved beregning af APY, giver pengemarkedsinvesteringen faktisk 6, 17%, da (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY svarer til den årlige procentsats (APR), der bruges til lån. APR afspejler den effektive procentdel, som låntageren skal betale over et år i renter og gebyrer for lånet.
APY og APR er begge standardiserede mål for rentesatser udtrykt som en årlig procentuel rente.
Ligningen for APY indeholder dog ikke kontobyrer, kun sammensatte perioder. Det er en vigtig overvejelse for en investor, der skal overveje alle gebyrer, der trækkes fra investeringens samlede afkast.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.