Alt om flydende råvarer

Likvide råvarer handles i vid udstrækning med enorme mængder af investorer, hedgers, spekulanter / forhandlere og arbitrageurs både på kontanter og afledte markeder. Råolie, naturgas, guld, hvede, majs og kobber er blandt de førende råvarer, der handles globalt med enorme mængder. Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) sporer resultaterne af seks råvarer inden for energi (WTI-råolie og fyringsolie), ædelmetaller (guld), industrielle metaller (aluminium) og kornsektorer (majs, hvede). Generelt er varerne klassificeret som energi, metal, guld og agro.

1. Energiråvarer: Råolie, naturgas og fyringsolie er de førende energivarer. Råolie er verdens mest aktivt handlede råvare og er den underliggende råvare for verdens største futurekontrakt med største mængde - NYMEX Division lys, sød olie futures kontrakt. Da det er en vigtig kilde til verdens energi, er råolie i høj efterspørgsel fra interessenter. Råolie handles primært af efterforsknings- og produktionsselskaber, olieraffinaderings- og markedsføringsaktører, luftfartsselskaber, virksomheder, der beskæftiger sig med petrokemikalier og andre.
2. Metalvarer : Kobber bruges i vid udstrækning som råmateriale til industrielle maskiner såsom fremstilling af elektroniske varer, kraftproduktions- og transmissionsudstyr, telekommunikationskabler osv. Det handles også bredt.
3. Agro-råvarer : I lang tid var handel med agro-varer synonymt med handel med råvarer. Det var først efter den industrielle revolution og olieopdagelser, at alt dette ændrede sig. Selv nu handles der dog stadig hvede og majs med stort volumen.
4. Bullion : Guld er også blandt de førende råvarer og handles med stort volumen. Det betragtes som en af ​​de fineste konventionelle investeringsklasser samt en inflationssikring.

Hvorfor flydende råvarer er velegnet til daghandlere

Store handelsmængder af de nævnte råvarer sikrer lavere virkningsomkostninger, prisgennemsigtighed og lavere handelsomkostninger. Løst set kan forhandlere let finde deres handelspartnere uden at bringe deres krævede prisinterval i fare. På den anden side ville forhandlere af illikvide råvarer ikke være i stand til at låse deres krævede pris med det samme, og oftere vil ikke engang få deres handel udført på grund af dårlig likviditet og de dermed forbundne mulighedsomkostninger.

Handleteknikker med likvide råvarer

1. Spotmarked : Investor, erhvervsdrivende, slutbruger eller enhver anden deltager kan købe og opbevare de ovennævnte råvarer. Tyveri og skade samt bæreomkostninger er dog forbundet med at holde varerne i fysisk form.
2. Terminkontrakt : Da spotmarkedet kræver, at køberen investerer hele beløbet for at købe den underliggende råvare, bruges terminkontrakter i stigende grad til at købe den samme mængde eksponering uden initial investering. To parter kan indgå en kontrakt om at købe den underliggende vare til en forudbestemt pris og til en forudbestemt dato. Handlen kan afvikles kontant uden at give levering til køberen. Part med fortjeneste er imidlertid eksponeret for modpartsrisikoen, da der ikke kræves nogen oprindelig margen for at indgå i handel.
3. Futures : I modsætning til terminkontrakter indgår to parter en kontrakt gennem en børs, der garanterer ydeevnen og kræver en indledende margen og MTM for at bære kontrakten.
4. Valgmuligheder : Valgmuligheder gør det muligt for varekøbere at sikre sig ved at betale en præmie, der giver dem ret, men ikke pligten til at udøve kontrakten.

Bundlinjen

Forhandlere i hele verden bruger terminkontrakt, fremtid og / eller optionskontrakt og foretrækker flydende råvarer såsom råolie, naturgas, kobber frem for illikvide til at handle i betragtning af dens lave udførelsesomkostninger, prisgennemsigtighed og større sandsynlighed for udførelse af kontrakten og præstation på grund af stort antal deltagere med enorme mængder.