Rådgivere: Hvordan sammenligner Edward Jones og Merrill Lynch?

Mens alle full-service mæglere stræber efter at levere et meget højt serviceniveau til kunder, tager disse virksomheder meget forskellige tilgange til deres forretning på mange måder.

Nogle mæglere med fuld service udnytter erhvervskunder, mens andre er rettet mod enkeltpersoner. Merrill Lynch og Edward D. Jones er to store firmaer i den fulde service arena, der har eksisteret i årtier. Den ene tager sin trænings- og salgsstyrke i en ny retning, mens den anden holder fast ved en mere traditionel tilgang, der har ført til betydelig vækst i de sidste par år.

Oprindelse og historie

Den 6. januar 1914 åbnede Charles E. Merrill sit mæglerfirma på 7 Wall Street i New York. Hans ven Edmund Lynch kom snart sammen med ham, og virksomheden blev omdøbt til Merrill Lynch året efter. Tidligt foretog virksomheden flere forsigtige investeringer, der betalte sig godt, inklusive RKO-billeder og Safeway-købmandsforretninger. I 1941 fusionerede virksomheden med Fenner og Beane, et handels- og investeringsbankfirma, der blev det første firma på Wall Street, der udgav en årlig finansrapport. I 1950'erne blev virksomheden et stort bestyrelsesmedlem i NYSE. Det blev offentligt i 1971 og fortsatte sin regeringsperiode som det mest betydningsfulde investeringsselskab af sin art, indtil det blev købt af Bank of America (BAC) i januar 2009. I dag fungerer Merrill som formuestyringsafdelingen i sit moderselskab.

Edward D. Jones grundlagde Edward Jones i 1922 i Mexico, Mo. Et andet kontor blev snart åbnet i Pueblo, Colorado, og en teletypemaskine blev brugt til kommunikation mellem kontorerne. Regningen for denne enhed var så høj, at mange flere kontorer blev åbnet i en lige linje mellem det originale par for at betale for det. (Dette er grunden til, at der var kontorer i Kansas byer som Hays, Dodge City og Manhattan.)

Edward Jones har overgået konkurrenter som AG Edwards for at blive det markedsledende investeringsselskab blandt mæglere, der bruger en lignende forretningsmodel.

Mens alle full-service mæglere stræber efter at levere et meget højt serviceniveau til kunder, tager disse virksomheder meget forskellige tilgange til deres forretning på mange måder.

Forskellige forretningsmodeller

Begge firmaer er fullserviceselskaber, der søger at levere et omfattende udvalg af tjenester til deres kunder, herunder investeringsstyring, livs- og ulykkesforsikring, IRA'er og CD'er, kvalificerede og ikke-kvalificerede planer, banktjenester og omfattende økonomiske planer. Men lighederne ender der.

Edward Jones har taget en meget mere personlig tilgang til at opbygge forretning for sine mæglere og krævet, at de banker fortovet i underafdelingerne omkring deres kontorer og banker på døre for at anmode kunder. Edward Jones lægger vægt på personlig service med sin forretningsmodel ved at bemærke hvert kontor med kun to personer - en licenseret mægler og en filialkontoradministrator, der håndterer de administrative opgaver. Mægleren er alene ansvarlig for at bringe forretning ind i filialen.

Denne model har fungeret for virksomheden, fordi den giver Edward Jones mulighed for at etablere en tilstedeværelse på steder, hvor større kontorer med flere mæglere ikke ville være bæredygtige. Af denne grund er det almindeligt at finde filialer beliggende i små byer og andre fjerntliggende områder, hvor større virksomheder ikke er villige til at gå. Denne model har gjort det muligt for virksomheden at trives, selv om det mister cirka en tiendedel af sine mæglere hvert år på grund af deres manglende opfyldelse af kvoter.

Fra 2009 til 2012 voksede selskabets nettoomsætning med hele 42% til top på lidt over $ 5 milliarder i 2012. I 2017 var omsætningen af ​​Edward Jones $ 7 milliarder. I modsætning hertil voksede Merrill Lynch kun med 10% mellem 2009 og 2012 og toppede med 13, 8 milliarder dollars. I 2017 havde Merrill Lynch omsætning opnået $ 15, 3 milliarder.

Merrill's Shift

Merrill Lynch begyndte at skifte sin vægt i 2012 fra pitching aktier og andre individuelle værdipapirer til en mere omfattende og helhedsorienteret tilgang til økonomisk planlægning, der inkluderer forsikring og ejendom planlægning. I årevis trivdes firmaet ved at fokusere på at lande enkeltpersoner med høj nettoværdi, der havde mindst $ 250.000 i likvide aktiver og kaste individuelle aktier eller andre værdipapirer til disse klienter.

Merrill flyttede til en RIA-baseret platform, der debiterede gebyrer for kapitalstyring snarere end provisioner. Virksomheden implementerede også et tre og et halvt års træningsprogram, der inkorporerede det økonomiske planlægningsmodul fra CFP-læseplanen, udøvende og forretningsudvikling og endda emner, der vedrører emotionel velvære. RIA'er udbetales en løn plus bonusser og provisioner under programperioden og forventes at indbringe mindst 10 millioner dollars i nye aktiver hvert år. Merrill Lynch modtager cirka 150.000 ansøgninger hvert år, men kun et par kvalificerede personer er valgt til dette program. Nyansættelser er også parret med flere seniorrådgivere, der kan tilbyde fordelen ved deres oplevelse. Mange industri- og RIA-eksperter mener, at Merrills tilgang sandsynligvis vil være effektiv og vil give praktikanter et meget mere omfattende perspektiv på mæglerbranchen, når de bygger deres karriere.

I 2010 startede Merrill også en rabatmæglervirksomhed kendt som Merrill Edge. Denne platform var designet til at konkurrere med Charles Schwab (SCHW), E * handel og andre rabatmæglere, der tilbyder mange yderligere tjenester til deres kunder. Merrill gjorde dette for at fange mindre investorer, der ikke overholder investeringsminimumerne for at være fullservicekunder. Denne service kombinerer "investeringerne i Merrill Lynch plus bekvemmeligheden ved Bank of America-banker, " ifølge sit websted.

150.000

Antallet af ansøgninger, som Merrill Lynch modtager hvert år.

Bundlinjen

Edward Jones og Merrill Lynch repræsenterer to af de ældste og mest etablerede investeringsselskaber på markedet i dag. Potentielle mæglere og planlæggere, der ønsker at komme i gang i branchen, finder omfattende uddannelsesprogrammer hos begge virksomheder. Edward Jones tilbyder komplet back office-support plus en afdelingskontoradministrator til nyansatte, mens Merrill leverer et udvidet træningsprogram, der tilbyder mentorskab fra en erfaren rådgiver.