7 aktier, der skal ejes til en handelsaftale mellem USA og Kina

Aktieinvestorer, der søger at positionere sig for en mulig handelsaftale mellem USA og Kina, kan overveje at se på toldfølsomme aktier. Disse aktier har underpresteret det bredere marked kraftigt i den seneste periode, og deres billige værdiansættelser kunne give attraktive købsmuligheder. I henhold til en nylig HSBC-rapport skiller syv lagre sig som klar til at hoppe skarpt, hvis en handelsaftale går, herunder Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. ( MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) og Apple Inc. (AAPL), som alle genererer mere end 20% af deres samlede salg fra Kina, pr. En detaljeret historie i CNBC. Andre investorer siger, at toldfølsomme industri-, energi- og landbrugslagre også kunne springe.

7 aktier, der kan hoppe på en handelsaftale mellem USA og Kina

(% samlet salg fra det kinesiske marked)

· Nvidia: 20%

· Skyworks; 83%

· Broadcom; 54%

· Micron; 51%

· Marvell; 50%

· Intel; 24%

· Apple; 20%

Kilde: HSBC; CNBC

Relief Rally

Efter ti år med relativt glat sejlads blev markedet chokeret over en bølge af volatilitet i 2018, hvilket førte til, at S&P 500 kunne placere sit værste år på et årti takket være et utal af faktorer, der inkluderer frygt for at bremse den økonomiske vækst, geopolitisk usikkerhed, stigende priser, og en eskalerende handelskrig mellem USA og Kina. Handelskrigen markerede en dramatisk vending fra 2017, da de to nationer var på bedre vilkår. Det år besøgte den kinesiske præsident Xi Jinping præsident Donald Trump i Mar-a-Lago, og Trump besøgte Kina.

Nu er mange investorer blevet mere optimistiske med hensyn til en handelsaftale med Kina i 2019. Sidste måned sprang aktier ved meddelelsen om en 90-dages våbenhvile mellem verdens to største økonomier. "Enhver aftale ville sandsynligvis se en lettelse, da vi mener, at markederne meningsfuldt har prissat risici for, at handelsspændinger eskalerer, " skrev Ben Laidler, HSBCs globale aktiestrateg, pr. CNBC.

Teknologi, energi, landbrug: Trade Truce Plays

Laidler søgte efter lagre af virksomheder, der genererer over en femtedel af deres indtægter fra Kina, har underpresteret i løbet af den tre måneder lange periode og har billige aktievurderinger på et fremtidig pris-til-indtjeningsgrundlag.

Chipmaker Skyworks, der handler med 9, 8 gange forventet indtjening, genererer 83% af sin omsætning fra Kina, efterfulgt af Broadcom, der handler med en fremtidig P / E på 10, 7 med 54% af salget fra Kina pr. CNBC. Både Micron Technology og Marvell Technology, med en værdiansættelsesmultiple på henholdsvis 4, 7 og 11, 9, genererer omtrent halvdelen af ​​deres indtægter fra Kina.

Andre bestande, der sandsynligvis hopper på en handelsvåben, inkluderer dem i den slåede energi og landbrugssektorer. Energiselskaber kunne drage fordel af Trump-administrationens plan om at eksportere titusindvis af milliarder dollars i skifer og flydende naturgas til Kina. I mellemtiden kan producenter af landbrugsprodukter se salget stige, hvis en handelsaftale indebærer, at Kina køber "massive mængder" af amerikanske landbrugsprodukter, som lovet af præsident Trump. Blandt de vigtigste valg, der er fremhævet af InvestorPlace, er Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) og Cheniere Energy Corp. (CHK).

Ser frem til

Nøglen for investorer vil være at hoppe ind til disse aktier kun når konturerne af en aftale ser sandsynlige ud. Det er vigtigt at bemærke, at investorer har holdt på med en USA-Kina-handel i store dele af det seneste år, hvilket frustrerer investorer, der har set meget lidt materialisere sig. Det er også en sikker indsats, at disse toldfølsomme lagre kan lide et stort tilbagetrækning, hvis samtaler falder igennem, og handelskrigen bliver varm igen. HSBC estimerer, at hvis en toldsats på 25% i sidste ende pålægges alle kinesiske varer, vil indtjeningsvæksten i 2019 komme på 4, 5% lavere, mere end halvere vækstraten, ifølge CNBC.