5 grunde til ikke at bruge dit hjemmekapital

I mange regioner i USA stiger boligværdierne og øger den egenkapital, der er tilgængelig for husejere. Boligkapital er forskellen mellem realkreditlånets værdi og hjemmets markedsværdi. Efterhånden som realkreditlån bliver betalt, øges egenkapitalen i hjemmet, og kreditfaciliteterne for hjemmekapital giver husejere mulighed for at låne fra en del af den egenkapital.

Det anslås, at mere end 10 millioner husejere forventes at åbne egenkapitallinjer for kredit (HELOC) fra 2018 til 2022, ifølge en undersøgelse fra Transunion. Dog er det ikke alle forbrugere, der låner via HELOC'er og vælger i stedet for kreditkort. Kreditkort har en hurtigere omdrejningstid for godkendelse - to til syv dage. Det kan tage mere end en måned at få HELOC'er godkendt og etablere en kreditgrænse.

HELOC'er er på den anden side en kilde til billigere gæld end kreditkort for forbrugerne til at finansiere deres behov og ønsker. HELOC'er har en tendens til at tilbyde rentesatser under 6%, mens kreditkortsatserne er stædigt høje og spænder fra 15% til 25%.

Selvom boligforbedring forbliver den øverste - og den bedste - grund til at trykke på egenkapitalen, må husejere ikke glemme fortidens hårde lektioner ved at tage penge næsten uanset grund. Under boligboblen udvides mange husejere med HELOCs til 100% af deres boligværdi. Som et resultat fandt de sig fanget i en aktiekurs, da boligværdier styrtede ned, hvilket efterlod dem op-ned i deres lån.

Boligkapital kan være en værdifuld ressource for husejere, men det er også en dyrebar en, der let kan spoles, hvis det bruges lunefuldt. En HELOC kan være en værdifuld investering, når du bruger den til at forbedre værdien af ​​dit hjem. Når du bruger det til at betale for ting, der ellers ikke er overkommelige med din indkomst eller opsparing, bliver det dårlig gæld.

Desuden er skatteydere kun i stand til at trække renterne på en HELOC, hvis de brugte pengene til at opbygge eller udføre boligforbedringer, siden indførelsen af ​​skattelettelses- og jobloven i 2017. Al anden anvendelse til låntagning fra en HELOC er ikke længere fradragsberettiget. Nedenfor er fem situationer, der repræsenterer grunde til ikke at bruge din HELOC som kilde til midler.

Betaler for en ferie

Brug af en egenkapitallinje til at betale for en ferie eller til at finansiere fritids- og underholdningsaktiviteter er en indikator for, at du bruger ud over dine midler. Selvom det er billigere end at betale med et kreditkort, er det stadig gæld. Hvis du bruger gæld til at finansiere din livsstil, vil låntagning fra egenkapital kun forværre problemet. I det mindste med kreditkort risikerer du kun din kredit, mens dit hjem er i fare med en HELOC.

Købe en bil

Der var en tid, hvor HELOC-satserne var meget lavere end de priser, der blev tilbudt på autolån, hvilket gjorde det fristende at bruge de billigere penge til at købe en bil. Det er ikke længere tilfældet: Nuværende gennemsnitlige HELOC-renter er 5, 9%, mens et 60-måneders autolån er 4, 59%. Hvis du stadig har en HELOC, kan du beslutte at trykke på den for at købe dit næste køretøj.

Men at købe en bil med HELOC-lån er en dårlig idé af flere grunde. For det første er et billån sikret af din bil. Hvis din økonomiske situation forværres, kan du kun miste bilen. Hvis du ikke er i stand til at foretage betalinger på en HELOC, kan du miste dit hus. Og for det andet er en bil et værdiforringende aktiv. Med et autolån betaler du en del af din hovedstol ved hver betaling, og sikrer, at du på et forudbestemt tidspunkt betaler fuldt ud dit lån. Med de fleste HELOC-lån er du dog ikke forpligtet til at betale ned hovedstolen, hvilket åbner muligheden for at foretage betalinger på din bil længere end bilens brugstid.

Betaling af kreditkortgæld

Det ser ud til at være fornuftigt at betale ned dyre gæld med billigere gæld. Når alt kommer til alt er gæld gæld. I nogle tilfælde kan denne overførsel dog muligvis ikke løse det underliggende problem, som kan være mangel på indkomst eller manglende evne til at kontrollere udgifter. Før du overvejer et HELOC-lån til konsolidering af kreditkortgæld, skal du undersøge, hvad der var driverne, der opretter kreditkortgælden i første omgang. Ellers handler du muligvis med et problem for et endnu større problem. Brug af en HELOC til at nedbetale kreditkortgæld kan kun fungere, hvis du har den strenge disciplin til at nedbetale hovedstolen på lånet inden for et par år.

Betaler for college

På grund af den ofte lavere rente på en HELOC, kan du muligvis rationalisere at banke på din egenkapital for at betale for et barns universitetsuddannelse. Dog kan dette gøre dit hus i fare, hvis din økonomiske situation ændres til det værre. Hvis lånet er betydeligt, og du ikke er i stand til at betale hovedstolen inden for fem til ti år, risikerer du også at føre den ekstra pantegæld til pension. Studielån er struktureret som afdragslån, der kræver hovedstol og renter og leveres med en endelig periode.

Hvis du mener, at du muligvis ikke kan tilbagebetale en HELOC fuldt ud, er et studielån normalt en bedre mulighed. Og husk, hvis det er dit barn, der tager studielånet, har han eller hun mange flere indkomsttjenende år før pensionering til at tilbagebetale det, end du gør.

Investering i fast ejendom

Da ejendomsværdier steg i 2000'erne, var det almindeligt, at folk lånte fra deres egenkapital til at investere eller spekulere i ejendomsinvesteringer. Så længe priserne på fast ejendom steg hurtigt, kunne folk tjene penge. Men når fast ejendompriserne styrtede, blev folk fanget og ejede ejendomme, hvorved nogle blev værdsat til mindre end deres udestående prioritetslån og HELOC-lån.

Selvom ejendomsmarkedet er stabiliseret, er investering i fast ejendom stadig et risikabelt forslag. Mange uforudsete problemer kan opstå, såsom uventede udgifter til renovering af en ejendom eller en pludselig nedgang på ejendomsmarkedet. Fast ejendom eller enhver form for investering udgør en for stor risiko, når du finansierer dine investeringseventyr med egenkapitalen i dit hjem. Risikoen er endnu større for uerfarne investorer.

Bundlinjen

Egenkapitalen i dit hjem, som du bygger op over tid, er dyrebar og værd at beskytte. Imidlertid kan der opstå nødsituationer, når du har brug for at tilpasse egenkapitalen for at se dig igennem, eller hvis dit hjem muligvis skal renoveres. De fem eksempler, der er skitseret i denne artikel, stiger ikke til dette vigtighedsniveau.