Top 5 obligationer ETF'er for 2018

Når renten stiger, har obligationsinvestorer en tendens til at kløe, fordi værdien af ​​deres fastforrentede obligationsbeholdning pludselig er værd at være relativt mindre end afkastet på nyudstedte obligationer.

Heldigvis drager visse fastforrentede produkter potentielt fordel af stigende renter ved at investere i obligationer med kortere varighed og ved at anvende renteswaps, konvertible værdipapirer, obligationer med variabel rente og andre alternative skuespil. De fem amerikanske obligationsudvekslinger (ETF'er) nedenfor illustrerer disse strategier.

Key takeaways

• Når renten stiger, kan fastforrentede obligationsejere beklage, at deres nuværende beholdning tilbyder lavere renter end nye udstedelser.
• Renteinvesteringer kan blive uendeligt mere komplekse, når renten stiger.

(Bemærk: Alle tal er aktuelle pr. 30. august 2019.)

Direxion Daily 20-årigt Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, en top manager af gearede strategier, tilbyder topprestationer i obligationskategorien. Ved at indtage en tre gange gearet position på den 20-årige statskasse stræber fonden at opnå et højt afkast ved at gentage resultaterne af ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Instrumenter, der bruges til at nå sit mål, inkluderer iShares 20+ års statsobligation ETF, iShares 20+ år statsobligationer ETF SWAP'er og kontanter.

• Pris: $ 33.71
• Gennemsnitlig volumen: 2, 5 millioner
• Nettoaktiver: 158, 51 millioner dollars
• Udbytte: 1, 16%
• YTD-afkast: 78, 54%
• Udgiftsforhold: 1, 09%

IShares konvertible obligation (ICVT)

ICVT tilbyder investorer en konvertibel obligationstrategi, der søger at spore beholdningen og afkastet af Bloomberg Barclays amerikanske konvertible kontantbetalingsobligation> $ 250MM indeks. Værdipapirerne i indekset kan konverteres til kontanter eller egenkapital, hvilket følgelig gør deres handelspris mindre følsom over for renteændringer.

Fonden sigter mod at holde mindst 90% af sine aktiver i værdipapirer fra det underliggende indeks, men investerer også i futures, optioner og swaps. Blandt de største beholdninger i fonden er Microchip Technology, Intel, parabol-netværk, Verisign og Priceline.

• Pris: $ 59.29
• Gennemsnitlig volumen: 51.250
• Nettoaktiver: 377, 77 millioner dollars
• Udbytte: 3, 30%
• YTD-afkast: 13, 66%
• Udgiftsforhold: 0, 20%

FlexShares kredit-scorede amerikanske Long Corporate Bond Index Fund (LKOR)

FlexShares Credit-Scored US Long Corporate Bond Index Fund tilbyder investorer en tilpasset obligationsportefølje, der søger at spore beholdningen og afkastet af Northern Trust Credit-Scored US Long Corporate Bond Index, der bruger en proprietær scoringsmetode til at vælge obligationer af investeringsgrad med en løbetid på 10 år eller mere, der udstedes af virksomheder med mindst 500 millioner dollars i udestående hovedstol.

Fra dette univers vælger fonden gældspapirer baseret på faktorer som virksomhedens effektivitet, rentabilitet og markedssolvens. Blandt de største beholdninger er Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications og Microsoft Corporation.

• Pris: $ 58.47
• Gennemsnitlig volumen: 1.946
• Nettoaktiver: 19, 51 millioner dollars
• Udbytte: 3, 90%
• YTD-afkast: 23, 07%
• Udgiftsforhold: 0, 22%

SPDR-porteføljen Langsigtet Corporate Obligations ETF (SPLB)

SPDR-porteføljen Long Term Corporate Bond ETF udstedes af State Street SPDR og tilbyder investorer en investeringsmulighed indekseret til Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, som inkluderer langsigtede erhvervsobligationer af investeringsklasse og en høj koncentration i industrien. Mere end 80% af fonden består af obligationer med en varighed på mindst 15 år. Blandt de øverste beholdninger er Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T og Verizon.

• Pris: $ 30.68
• Gennemsnitlig volumen: 409.295
• Nettoaktiver: $ 577, 93 millioner
• Udbytte: 4, 01%
• YTD-afkast: 24, 49%
• Udgiftsforhold: 0, 07%

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)

VanEck Vectors Investment Grade Floating Rate ETF tilbyder konservative investorer en obligationsbeholdning med variabel rente med stabilt afkast. Ved hjælp af en indeksreplikationsstrategi søger fonden at matche beholdningen og afkastet af MVIS US Investment Grade Floating Rate Index, som inkluderer investeringsklasses obligationer med variabel rente fra virksomhedsudstedere. Blandt de øverste beholdninger er Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup og Wells Fargo.

• Pris: $ 25.21
• Gennemsnitlig volumen: 124.367
• Nettoaktiver: 529, 58 millioner dollars
• Udbytte: 3, 11%
• YTD-afkast: 3, 91%
• Udgiftsforhold: 0, 14%

Mens obligations-ETF'er effektivt kan afbøde den generelle risiko, kan de underliggende investeringer specifikt lide af kreditrisiko, opkaldsrisiko, inflationsrisiko og likviditetsrisiko.

Bundlinjen

Renteinvesteringer kan blive uendeligt mere komplekse, når renten stiger. Obligations ETF'er tilbyder strategier for at hjælpe fastforrentede investorer med at forblive på et positivt område på disse markeder.