5 lektioner fra recessionen

Bearmarkedet i 2008 var en spiludveksler for mange investorer. Før 2008 var et fald i markedet med svimlende proportioner en filosofisk idé. Den store depression var en fjern begivenhed, som få mennesker, der lever i dag, endda var omkring for at opleve den - og de fleste af dem var så unge, da det skete, at det havde ringe eller ingen indflydelse på deres personlige investeringsporteføljer. (Husk, at 401 (k) ikke engang blev introduceret indtil 1978, så selv den store depression lavede meget lidt for at afspore pensionsdrømmerne for den gennemsnitlige investor.) Nu hvor vi har gennemlevet et fald i aktiemarkedet i 2008-2009 ikke kun udslettet et årtiers vækst værd, men også ændret ansigtet på Wall Street for evigt, hvad har vi lært? Her ser vi på de øverste lektioner.

Risikosager

Det er klart, at mængden af ​​risiko, der tages i ens investeringsportefølje, vil fange en markant større grad af opmærksomhed i de kommende år. Nedgangen i 2008 lærte os, at en gang i livet kan der opstå begivenheder. Vi har også lært, at diversificering betyder mere end bare aktier og obligationer. Den samtidige tilbagegang af aktier, obligationer, bolig og råvarer er en stærk påmindelse om, at der ikke er nogen "sikre indsatser", og at en kontantpude kan redde den dag, hvor tiderne bliver svære. Den blinde forfølgelse af overskud uden tanke på nedsiden er en strategi, der mislykkedes spektakulært.

For at komme videre bør investorer lære at være leery. Det er lige så vigtigt at beskytte, hvad du har, som at prøve at få mere. At holde det ene øje med risiko og det andet om vækst er en lektion, der er værd at huske.

Eksperter ved ikke alt

Vi sætter en masse tillid til eksperter, herunder aktieanalytikere, økonomer, fondsforvaltere, administrerende direktører, regnskabsfirmaer, industriregulatorer, regeringen og en række andre smarte mennesker. De lader os alle ned. Mange af dem løj for os og bevidste os med vilje i navnet grådighed og personlig profit. Selv udbydere af indeksfonde lader os svigte og opkræve et gebyr for det "privilegium" at miste 38% af vores penge.

Mens sammenbruddet af langsigtet kapitalforvaltning i slutningen af ​​1990'erne viste, at geni ikke mislykkes, blev lektionen set af alle, men følte af få. Nedbruddet i 2008 var det komplette omvendt. Få så det komme, men de fleste mente, at det ankom. Hvis vi har lært noget af erfaringen, skal det være, at blind tillid er en dårlig idé, og at selv eksperter ikke kan forudsige markedet.

Du kan ikke leve på gennemsnit

Markedsfremskrivninger, som dem, der ses i de hypotetiske eksempler inkluderet i mange 401 (k) tilmeldingssæt, ser altid ud til at have et afkast på 8% pr. År, hvilket gennemsnitligt fordobler dine penge hvert otte år. Disse smukke billeder gør det let at glemme, at markeder normalt ikke bevæger sig i en lige linje. Alle disse fremskrivninger er baseret på ideen om, at investorer skal købe og holde, men 2008 viste, at denne strategi ikke altid fungerer, især for investorer, der nærmer sig pension.

Næste gang markederne begynder at tage et dyk, bør folk, der er ved hjælp af pensionering, være mere opmærksomme på muligheden for alvorlige fald, der ødelægger deres odds for at forlade arbejdsstyrken snart.

Hvad skal man gøre? Hvis du ser toget komme, skal du gå af sporene.

Køb ikke det, du ikke forstår

Markedspladsen er fyldt med komplekse og eksotiske tilbud, der lover verden for investorer. Derivater, specielle investeringskøretøjer, realkreditlån med regulerbar rente og andre nye fangede investeringer, der kan være for komplekse til den gennemsnitlige investor, der fik store gebyrer for finansielle serviceselskaber og store tab for investorer. Køb ikke, hvad du ikke forstår, er en god, men sand stemning, der kan være den største lektion fra recessionen.

Du kan ikke delegere din fremtid

Alt for mange investorer opererer i henhold til "indstil det og glem det" -planen. De yder pligtmæssigt deres to ugentlige bidrag til deres 401 (k) planer og lader årene gå, i håb om magi, når de går på pension. Enhver på planen, der forventede at gå på pension når som helst mellem 2008 og 2018 eller deromkring, er sandsynligvis i en uhøflig opvågning. Indstil det, og glem det mislykkedes. Selv måldato-fonde, som antages at automatisk flytte aktiver til en mere konservativ holdning, når pensionering nærmer sig, gjorde ikke alle det job, som investorerne forventede, at de ville gøre. At bevæge sig fremad, "være opmærksom" kan være et bedre mantra end at indstille det og glemme det.

Bundlinjen

Hvis det går godt med dine investeringer, og du får et godt løb, skal du rebalansere for at fjerne risiko. Hvis markederne er faldet så vidt du kan stå, skal du tage det, du har tilbage, og gå ud. Du skal kende din risikotolerance og vide, hvor meget skade du har maven til at tage. Når du rammer din grænse, er der ingen skam at græde "onkel." Det er dine penge, så styr dem. Selv hvis du delegerer investeringsforvaltningen til eksperter, skal du uddanne dig selv, så du forstår, hvad dine penge køber, hvad dine lejede eksperter laver, og hvilken fremgangsmåde du vil tage, hvis tingene ikke går din vej.