5 bedste kortvarige obligationer for 2019

Investorer, der søger kapitalbevaring, fokuserer ofte porteføljetildelinger på investeringsmuligheder med minimal risiko, herunder kontanter, pengemarkeder, indskudsbeviser og obligationer.

Under obligationskategorien falder kortfristede obligationer i den sikrere ende af gældspapirets risikospektrum på grund af deres korte varighed og efterfølgende kontant status. En kortere varighed eller løbetid fører til mindre kreditrisiko og mindre renterisiko.

For konservative investorer er kortfristede obligationer attraktive, fordi de effektivt reducerer volatiliteten. Gensidige fonde i obligationskategorien med kort varighed giver denne diversificering ved at investere i obligationer af høj kvalitet på tværs af forskellige udstedere, industrier og regioner.

1. Vanguard-kortfondets investeringsgradfond (VFSTX)

• Gennemsnitligt samlet afkast: 2, 89%
• 30-dages udbytte: 2, 28%
• Udgiftsforhold: 0, 2%

Fonden tilbyder diversificering med hensyn til regional eksponering, kreditkvalitet og obligationsudstedertype. Vanguard Short-Term Fund-Investment Fund blev oprettet i 1982 og forsøger at give investorerne den nuværende indkomst og fokuserer på at opretholde minimal prisvolatilitet.

Fondsforvaltere investerer en betydelig mængde af afdelingens aktiver i værdipapirer af høj kvalitet med ikke mindre end 80% i kort- og mellemfristede gældsemissioner. Den gensidige fond investerede 24, 2% af sine aktiver i kommercielle prioritetslån eller aktiver med sikkerhed i aktiver og 7, 7% i statsobligationer eller agenturets obligationer den 31. juli 2019.

Fonden forvalter i øjeblikket 60, 5 milliarder dollars i investoraktiver på over 1.900 beholdninger. Fra juli 2019 har det genereret et 10-årigt gennemsnitligt årligt samlet afkast på 2, 89%. Fonden har en omkostningsprocent på 0, 2%, godt under kategorugennemsnittet på 0, 74%.

Investorer kan købe aktier uden en forudgående salgsmængde, og der beregnes ikke noget gebyr, når aktier indløses. Fondens 30-dages udbytte af Securities and Exchange Commission (SEC) udgjorde 2, 28% den 19. august 2019. Det kræver en minimum initial investering på $ 3.000. Admiral-aktier er tilgængelige med en investering på $ 50.000 eller mere, og deres omkostningsprocent er kun 0, 1%.

2. DFA-kortporteføljen for udvidet kvalitet (DFEQX)

• Gennemsnitlig totalafkast: 2, 63%
• 30-dages udbytte: 1, 44%
• Udgiftsforhold: 0, 22%

DFA's kortvarige udvidede kvalitetsportefølje blev oprettet i marts 2009 og søger at give investorerne det maksimale samlede afkast inden for gældspapirer. Afdelingsforvaltere investerer mindst 80% af porteføljen i fastforrentede værdipapirer, der menes at være af investeringskvalitet. Op til 25% af fondens aktiver kan investeres i obligationer, regninger og sedler udstedt af den amerikanske statskasse, statslige agenturer eller føderale instrumenter.

Den gennemsnitlige løbetid for de obligationer, der ligger til grund for fonden, var 1, 86 år den 31. juli 2019. Den gennemsnitlige effektive varighed var 1, 80 år. Fonden skiftede til kortere løbetid i 2019, sandsynligvis som svar på faldende renter. Lavere løbetider fører normalt til lavere udbytter, og det 30-dages SEC-udbytte er nede til 1, 44%.

Den gensidige fond forvaltede $ 6, 3 milliarder i investoraktiver. Det genererede et ti-årigt gennemsnitligt årligt afkast på 2, 63% i juli 2019. Fonden har en omkostningsprocent på 0, 22%, som falder under kategorigennemsnittet, og investorer kan købe aktier uden forudgående eller udskudt salgsomkostninger.

3. The iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

• Gennemsnitlig totalafkast: 2, 30%
• 30-dages udbytte: 2, 40%
• Udgiftsforhold: 0, 06%

IShares Short-Term Corporate Bond ETF startede i januar 2007, hvilket giver det en betydelig pris- og præstationshistorie for en ETF. Fondens mål er at spore et indeks over kortsigtede amerikanske erhvervsobligationer af investeringsklasse. Fonden inkluderer ikke statsobligationer, så den har et højere udbytte og lidt højere volatilitet.

Fonden havde 12, 8 mia. Dollars i aktiver og et gennemsnitligt dagligt volumen på 1, 45 mio. Aktier handlet pr. 20. august 2019. Størrelsen på markedet for fonden sikrer små spænd, hvilket er en væsentlig faktor for obligationer-ETF'er.

I løbet af de ti år, der sluttede med juli 2019, var det gennemsnitlige samlede afkast 2, 30% pr. År. Den 30-dages SEC-udbytte var en væsentlig 2, 40% den 20. august, delvis takket være lave gebyrer på kun 0, 06%. Denne fond har ingen salgsmængder eller minimumsinvesteringskrav.

4. Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Gennemsnitlig samlet afkast: 1, 98%
• 30-dages udbytte: 1, 98%
• Udgiftsforhold: 0, 45%

Fidelity Short-Term Bond Fund har en indledningsdato i marts 1986, og fonden søger at opnå et højt niveau af den aktuelle indkomst for investorer. Med kapitalbevaring i tankerne investerer fondsforvaltere mindst 80% af porteføljen i gældsinstrumenter eller genkøbsaftaler.

Investeringsmixet inkluderer indenlandske og udenlandske udstedere med 49, 84% investeret i selskabsudstedere, 24, 01% i amerikanske statsobligationer og 15, 64% i værdipapirer med sikkerhed i form af aktiver (ABS). Fonden har akkumuleret aktiver på 5, 71 milliarder dollars pr. 30. juni 2019.

Den gensidige fond genererede et gennemsnitligt årligt samlet afkast på 1, 98% over de sidste ti år. Tilfældigt havde fonden også et 30-dages afkast på 1, 98% den 31. juli 2019. Gensfonden har en omkostningsprocent på 0, 45% i tråd med størstedelen af ​​de kortfristede obligationer. Fonden opkræver ikke en forhånds- eller udskudt salgsbelastning, og der er intet minimumskrav til investering.

5. Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Gennemsnitlig totalafkast: N / A
• 30-dages udbytte: 1, 84%
• Udgiftsforhold: 0, 06%

Schwabs kortvarige obligationsindeksfond søger at give investorer en høj løbende indkomst. Denne gensidig fond sporer resultaterne af Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index ved at investere en betydelig mængde af porteføljeaktiver i gældsinstrumenter, der findes på benchmark. Afdelingsforvaltere fokuserer på investeringsgældsinstrumenter i de faste, variable og flydende rentekategorier med forskellige løbetider.

Fonden er en temmelig ny tilføjelse med en indledningsdato den 23. februar 2017. Imidlertid gør de underliggende værdipapirer og strategi, der er anvendt i denne fond, den til et solidt valg for den faste indkomstkomponent i enhver portefølje.

Key takeaways

• Et højere gennemsnitligt årligt afkast på 10 år indikerer ofte bedre ledelse.
• Renter giver en god guide til den fremtidige udvikling, fordi de korte obligationer er relativt stabile og vanskelige at forudsige.
• Højere renter betyder normalt højere kreditrisiko eller højere renterisiko.
• Gebyrer og opslag er vigtige, fordi kortfristede obligationer har relativt lavt afkast.

SWSBX har akkumuleret $ 858 millioner i aktiver pr. 31. juli 2019. Omkostningsprocenten på 0, 06% er imponerende lav, som man kunne forvente af en indeksfond. Det 30-dages rente var kun 1, 84%, mest fordi 66% af fonden investeres i statsrenter og agenturer med lavere afkast. Investorer opkræves ikke en salgsbelastning på købstidspunktet eller indløsning, og der er ikke noget minimumskrav til investering.