4 grunde til at låne fra din 401 (k)

De finansielle medier har opfundet et par pejorative sætninger for at beskrive faldgruberne ved at låne penge fra en 401 (k) -plan. Nogle - inklusive fagfolk inden for finansiel planlægning - ville endda få dig til at tro, at at tage et lån fra en 401 (k) -plan er en røveri begået mod din egen pension.

Men et lån på 401 (k) kan faktisk være passende i nogle situationer. Lad os tage et kig på, hvordan et sådant lån kunne bruges fornuftigt, og hvorfor det ikke behøver at stave problemer for din pensionsopsparing.

Når et 401 (k) lån giver mening

Når du skal find kontanterne til et seriøst likviditetsbehov, et lån fra din 401 (k) -plan er sandsynligvis et af de første steder, du skal se efter. Lad os definere "kort sigt" som at være omtrent et år eller mindre. Lad os definere "alvorligt likviditetsbehov" som noget ud over en pludselig længsel efter et 42-tommers fladskærms-tv - for eksempel en engangsefterspørgsel efter midler eller en kontant betaling.

Key takeaways

• Når du er færdig med de rigtige grunde, er det ikke nødvendigvis en dårlig ide at tage et kortfristet lån på 401 (k) og betale det tilbage efter planen.
• Årsager til at låne fra din 401 (k) inkluderer hastighed og bekvemmelighed, tilbagebetalingsfleksibilitet, omkostningsfordel og potentielle fordele ved din pensionsopsparing i et nedsat marked.
• Almindelige argumenter mod at tage et lån inkluderer en negativ indvirkning på investeringsresultater, skatteineffektivitet, og at det at give et job med et ubetalt lån vil have uønskede konsekvenser.
• Disse argumenter afspejler imidlertid ikke nødvendigvis ejendom.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiel planlægger med Wilson David Investment Advisors i Aiken, South Carolina, og forfatter af Financial Advice for Blue Collar America, udtrykker det på denne måde: "Lad os se det i den virkelige verden, undertiden folk har brug for penge. At låne fra din 401 (k) kan være økonomisk smartere end at optage et lammende lån med høj rente, bonde eller lønningsdag - eller endda et mere rimeligt personligt lån. Det koster dig mindre på lang sigt. "

Hvorfor er din 401 (k) en attraktiv kilde til kortfristede lån? Fordi det kan være den hurtigste, enkleste og billigste måde at få de kontanter, du har brug for. Modtagelse af et lån er ikke en skattepligtig begivenhed, medmindre lånegrænserne og reglerne for tilbagebetaling er overtrådt, og det har ingen indflydelse på din kreditvurdering.

Hvis du antager, at du betaler tilbage et kortfristet lån efter planen, vil det normalt have ringe indflydelse på dine fremskridt med pensionsopsparing. Faktisk kan det i nogle tilfælde endda have en positiv indvirkning. Lad os grave lidt dybere for at forklare hvorfor.

401 (k) Grundlæggende lån

Teknisk set er 401 (k) lån ikke ægte lån, fordi de hverken involverer en långiver eller en evaluering af din kredithistorie. De beskrives mere præcist som muligheden for at få adgang til en del af dine egne pensionsplanpenge (normalt op til $ 50.000 eller 50% af aktiverne, alt efter hvad der er mindre) på en skattefri basis. Du skal derefter tilbagebetale de penge, du har fået adgang til under regler, der er beregnet til at gendanne din 401 (k) -plan til omtrent dens oprindelige tilstand, som om transaktionen ikke havde fundet sted.

Et andet forvirrende koncept i disse transaktioner er udtrykket "renter". Eventuelle renter, der opkræves for den udestående lånesaldo, tilbagebetales af deltageren på deltagerens egen 401 (k) -konto, så teknisk set er dette også en overførsel fra en af ​​dine lommer til en anden, ikke en låneomkostning eller -tab. Som sådan kan omkostningerne ved et lån på 401 (k) til din fremskridt i din pensionsopsparing være minimale, neutrale eller endda positive. Men i de fleste tilfælde vil det være mindre end omkostningerne ved at betale "reel rente" på en bank eller et forbrugerlån.

Sådan bliver du en 401 (k) millionær

Top 4 grunde til at låne fra din 401 (k)

De fire bedste grunde til at kigge efter dine 401 (k) for alvorlige kortsigtede kontante behov er:

1. Hastighed og bekvemmelighed

I de fleste 401 (k) planer er det hurtigt og nemt at anmode om et lån, der ikke kræver lange ansøgninger eller kreditcheck. Normalt genererer det ikke en forespørgsel mod din kredit eller påvirker din kredit score.

Mens forskrifter giver plansponsorer mulighed for at tilbyde 401 (k) lån, er de ikke forpligtet til og kan begrænse lånebeløb og afdragsbetingelser, som de finder passende.

Mange 401 (k) tillader at der foretages låneanmodninger med et par klik på et websted, og du kan få en check i din hånd om et par dage med fuld privatliv. En innovation, der nu vedtages af nogle planer, er et betalingskort, hvorigennem flere lån øjeblikkeligt kan ydes i små beløb.

2. Fleksibilitet til tilbagebetaling

Selvom forskrifterne angiver en fem-årig afskrivningsplan for de fleste 401 (k) lån, kan du tilbagebetale planlånet hurtigere uden forudbetalingsstraf. De fleste planer tillader tilbagebetaling af lån bekvemt gennem lønfradrag (ved hjælp af dollars efter skat, dog ikke de før skat, der finansierer din plan). Dine planopgørelser viser kredit til din lånekonto og din resterende saldo, ligesom en almindelig banklåneklaration.

3. Omkostningsfordel

Der er ingen omkostninger (bortset fra måske et beskedent lånets oprindelses- eller administrationsgebyr) til at trykke på dine egne 401 (k) penge til kortsigtet likviditetsbehov. Sådan fungerer det normalt:

Du specificerer de (n) investeringskonto (r), som du vil låne penge fra, og disse investeringer likvideres i lånets varighed. Derfor mister du enhver positiv indtjening, der ville være produceret af disse investeringer i en kort periode. Ulempen er, at du også undgår investeringstab på disse penge.

Omkostningsfordelen ved et lån på 401 (k) svarer til den rente, der opkræves på et sammenligneligt forbrugerlån minus eventuelle tabte investeringsindtægter på den hovedstol, du lånte. Her er en simpel formel:

Omkostninger ved forbrugerlånsrenter - investeringsindtjening (tabt) i låneperioden = omkostningsfordel

Lad os sige, at du kunne optage et bankligt personligt lån eller tage et kontant forskud fra et kreditkort til en rente på 8%. Din 401 (k) portefølje genererer et afkast på 5%. Din omkostningsfordel ved at låne fra 401 (k) -planen ville være 3% (8 - 5 = 3).

Hver gang du kan estimere, at omkostningsfordelen vil være positiv, kan et planlån være attraktivt. Husk, at denne beregning ignorerer enhver skatteeffekt, som kan øge planlånets fordel, fordi forbrugerlånrenter tilbagebetales med dollars efter skat.

4. Pensionsopsparing kan være til gavn

Når du foretager tilbagebetaling af lån til din 401 (k) -konto, fordeles de normalt tilbage i din porteføljes investeringer. Du vil tilbagebetale til kontoen lidt mere, end du lånte fra den, og forskellen kaldes "renter". Lånet har ingen (dvs. neutral) indflydelse på din pension, hvis en mistet investeringsindtjening svarer til den "rente", der er betalt - dvs. indtjeningsmuligheder modregnes dollar for dollar af renteudbetalinger. Hvis renten, der betales i, overstiger en tabt investeringsindtjening, kan faktisk et lån på 401 (k) faktisk øge dine fremskridt med pensionsopsparing.

Aktiemarkedsmyter

Ovenstående diskussion fører til, at vi behandler et andet (fejlagtigt) argument vedrørende 401 (k) lån - ved at trække midler, vil du drastisk hindre udførelsen af ​​din portefølje og opbygningen af ​​dit pensionsæg. Det er ikke nødvendigvis sandt. Først og fremmest som nævnt ovenfor tilbagebetaler du pengene, og du begynder at gøre det ret hurtigt. I betragtning af den langsigtede horisont for de fleste 401 (k) s er det et temmelig lille (og økonomisk irrelevant) interval.

19%

Procentdelen af ​​401 (k) deltagere med udestående planlån ifølge en undersøgelse foretaget af medarbejderfordelene.

Det andet problem med ræsonnementet med dårlig indvirkning på investeringer: Det har en tendens til at antage den samme afkastrate gennem årene. Og aktiemarkedet fungerer ikke sådan. En vækstorienteret portefølje, der er vægtet mod aktier, vil have op- og nedture, især på kort sigt.

Hvis din 401 (k) er investeret i aktier, vil den reelle virkning af kortfristede lån på din pension fremskridt afhænge af det aktuelle markedsmiljø. Virkningen skal være beskedent negativ på stærke markeder, og den kan være neutral eller endda positiv på sidelæns eller nedadgående markeder.

Hvis det er muligt, er det bedste tidspunkt at tage et lån, når du føler, at aktiemarkedet er sårbart eller svækkes, f.eks. Under recessioner. Tilfældigtvis finder mange mennesker, at de har et behov for midler eller for at forblive likvide i sådanne perioder.

Afbryd myter med fakta

Der er to andre almindelige argumenter mod 401 (k) lån: Lånene er ikke skatteeffektive, og de skaber enorm hovedpine, når deltagerne ikke kan betale dem, før de forlader arbejde eller går på pension. Lad os konfrontere disse myter med fakta:

Skatteeffektivitet

Påstanden er, at 401 (k) lån er skatteeffektive, fordi de skal tilbagebetales med dollars efter skat, hvorved tilbagebetaling af lån underkastes dobbeltbeskatning. Faktisk er kun rentedelen af ​​tilbagebetalingen omfattet af en sådan behandling. Medierne bemærker normalt ikke, at omkostningerne ved dobbeltbeskatning af lånerenter ofte er forholdsvis små sammenlignet med omkostningerne ved alternative måder til at udnytte kortsigtet likviditet.

Her er en hypotetisk situation, der er for ofte meget reel: Antag, at Jane gør en konstant pension ved at udskifte 7% af sin løn til hendes 401 (k). Dog bliver hun snart nødt til at trykke på $ 10.000 for at imødekomme en universitetsundervisningsregning. Hun forventer, at hun kan tilbagebetale disse penge fra sin løn om cirka et år. Hun er i en kombineret føderal og statlig skattekammer på 20%. Her er tre måder, hun kan trykke på kontanter på:

• Lån fra hendes 401 (k) til en "rente" på 4%. Hendes omkostninger ved dobbeltbeskatning af renterne er $ 80 ($ 10.000 lån x 4% rente x 20% skattesats).
• Lån fra banken til en realrente på 8%. Hendes renteomkostninger vil være $ 800.
• Stop med at lave 401 (k) planlægning af udsættelser i et år, og brug disse penge til at betale hendes collegeundervisning. I dette tilfælde mister hun fremskridt med reelle pensionsopsparinger, betaler højere løbende indkomstskat og potentielt mister alle bidrag, der matcher arbejdsgiveren. Omkostningerne kan let være $ 1.000 eller mere.

Dobbeltbeskatning på 401 (k) lånerenter bliver kun en meningsfuld omkostning, når der lånes store beløb og derefter tilbagebetales over flereårsperioder. Selv da har det normalt en lavere omkostning end alternative måder at få adgang til lignende mængder kontanter gennem bank- / forbrugerlån eller en hiatus i planudsættelser.

Forlader arbejde med et ubetalt lån

Antag, at du tager et planlån og derefter fyres. Du bliver nødt til at tilbagebetale lånet fuldt ud, ellers betragtes den fulde ubetalte lånesaldo som en skattepligtig fordeling, og du kan også have en 10% føderal skattebetaling på den ubetalte saldo, hvis du er under 59½ år. Selvom dette scenarie er en nøjagtig beskrivelse af skattelovgivningen, afspejler det ikke altid virkeligheden.

Ved pensionering eller adskillelse fra ansættelse vælger mange mennesker ofte at tage en del af deres 401 (k) penge som en skattepligtig fordeling, især hvis de er kontantbelastede. At have en ubetalt lånsbalance har lignende skattemæssige konsekvenser som at gøre dette valg.

De fleste planer kræver ikke planfordeling ved pensionering eller adskillelse fra service. Hvad mere er, udvidede skattelettelses- og jobloven fra 2017 den tid, der kræves for at tilbagebetale dit lån, til din skattedatoer for året, hvor du forlader dit job. (Tidligere var alt hvad du normalt skulle arrangere tilbagebetaling på en 60- eller 90-dages afleveringsperiode efter at du havde forladt arbejdet.)

Mennesker, der ønsker at undgå negative skattemæssige konsekvenser, kan trykke på andre kilder for at tilbagebetale deres 401 (k) lån, før de tager en distribution. Hvis de gør det, kan den fulde planbalance kvalificere sig til en skattemæssig fordel eller overførsel. Hvis en ubetalt lånsaldo indgår i deltagerens skattepligtige indkomst, og lånet derefter tilbagebetales, finder 10% -satsen ikke anvendelse.

Det mere alvorlige problem er at tage 401 (k) lån, mens du arbejder uden at have den hensigt eller evne til at tilbagebetale dem efter planen. I dette tilfælde behandles den ubetalte lånesaldo på lignende måde som en trængselsudtrækning, med negative skattemæssige konsekvenser og måske også en ugunstig indvirkning på planens deltagelsesrettigheder.

401 (k) Lån til at købe et hjem

Forordninger kræver, at 401 (k) planlån tilbagebetales på afskrivningsbasis (det vil sige med en fast tilbagebetalingsplan i regelmæssige afdrag) over højst fem år, medmindre lånet bruges til at købe en primær bopæl. Længere tilbagebetalingsperioder er tilladt for disse særlige lån. IRS specificerer dog ikke hvor længe, ​​så det er noget at arbejde sammen med din individuelle planadministrator.

Det maksimale beløb, som deltagerne kan låne fra deres plan, er 50% af den indestående kontosaldo eller $ 50.000, alt efter hvad der er mindre. Hvis den indestående kontosaldo er under $ 10.000, kan du stadig låne op til $ 10.000.

Lån fra en 401 (k) til fuldstændig finansiering af et boligkøb er måske ikke så attraktivt som at tage et realkreditlån. Planlån tilbyder ikke skattefradrag for rentebetalinger, ligesom de fleste typer prioritetslån. Og selvom tilbagetrækning og tilbagebetaling inden for fem år er fint i den sædvanlige ordning med 401 (k) ting, kan indvirkningen på din pension fremskridt for et lån, der skal tilbagebetales over mange år, være betydelig.

Dog kan et lån på 401 (k) fungere godt, hvis du har brug for øjeblikkelige midler til at dække udbetalings- eller lukningsomkostningerne for et hjem. Det påvirker heller ikke din kvalificering til et prioritetslån. Da lånet på 401 (k) teknisk set ikke er en gæld - du trækker dine egne penge overhovedet ud - det har ingen indflydelse på dit gæld-til-indkomst-forhold eller på din kredit score, to store faktorer, der påvirker långivere.

Hvis du har brug for et betydeligt beløb for at købe et hus og vil bruge 401 (k) midler, kan du overveje en trængsel tilbagetrækning i stedet for eller i tillæg til lånet i stedet. Men du skylder indkomstskat ved tilbagetrækning, og hvis beløbet er mere end $ 10.000, skal du også betale 10%.

Bundlinjen

Argumenterer for, at 401 (k) lån "rob" eller "raid" pensionskonti ofte indeholder to mangler: De antager konstant stærkt aktiemarkedsafkast i 401 (k) porteføljen, og de undlader at overveje renteomkostningerne ved at låne lignende beløb via bank eller andre forbrugslån (f.eks. ophobning af kreditkortsaldo).

Vær ikke bange for en værdifuld likviditetsindstilling, der er integreret i din 401 (k) -plan. Når du låner dig passende mængder af penge af de rigtige kortsigtede årsager, kan disse transaktioner være den enkleste, mest bekvemme og laveste omkostningskilde til rådighed. Før du tager et lån, skal du altid have en klar plan for øje til at tilbagebetale disse beløb i henhold til planen eller tidligere.

Mike Loo, en investeringsrådgiverrepræsentant for Trilogy Financial i Irvine, Californien, udtrykker det på denne måde: "Mens ens omstændigheder ved at tage et lån på 401 (k) kan variere, er en måde at undgå ulemperne ved at tage et i første omgang undværende Hvis du er i stand til at tage dig tid til at planlægge forude, indstille økonomiske mål for dig selv og forpligte dig til at spare nogle af dine penge både ofte og tidligt, kan du opleve, at du har de disponible midler på en anden konto end din 401 (k), hvilket forhindrer behovet for at tage et lån på 401 (k). "