4 Investeringsstrategier til styring af en portefølje af gensidige fonde

Når du har opbygget din portefølje af gensidige fonde, skal du vide, hvordan du opretholder den ved at anvende en investeringsstrategi for investeringsfonde. Lad os gennemgå fire populære strategier.

Wing-It-strategien

Dette er den mest almindelige investeringsstrategi for investeringsfonde, især blandt nye investorer. Hvordan virker det? Hvis du ikke følger en bestemt plan eller struktur, der hjælper dig med at gøre dine investeringer og vedligeholde din portefølje, anvender du sandsynligvis en wing-it-strategi.

Uden en plan for investering kan du muligvis kæmpe for at tage beslutninger, der nøjagtigt afspejler dine investeringsmål. De fleste eksperter er enige om, at denne strategi har en mindst mulig succes på grund af dens manglende konsistens.

På den anden side, hvis du har en plan eller struktur på plads, der guider din investering, så skulle det være meget lettere at styre din portefølje.

Markedstimestrategi

Markedsindstillingsstrategien indebærer muligheden for at komme ind og ud af sektorer, aktiver eller markeder på det rigtige tidspunkt. I en ideel verden betyder evnen til at tid til markedet, at du altid vil købe lavt og sælge højt.

Desværre gør få investorer dette konsekvent, fordi investorens adfærd typisk er drevet af følelser i stedet for logik. Virkeligheden er, at de fleste investorer har en tendens til at gøre nøjagtigt det modsatte af det, der er optimalt (dvs. købe højt og sælge lavt). Dette får mange til at tro, at markedstimingen ikke fungerer. Ingen kan præcist forudsige fremtiden med nogen konsistens, men alligevel er der mange markedstidsindikatorer, som nogle investorer mener giver dem en fordel i at forudsige, hvor markederne er på vej.

Køb-og-hold-strategi

Dette er langt den mest prædikerede investeringsstrategi. Denne strategi betyder, at du vil købe dine investeringer og holde på dem i lang tid uanset om markederne går op eller ned. Konventionel visdom siger, at hvis du anvender en buy-and-hold-strategi og vejr markedets op- og nedture, over tid vil dine gevinster opveje dine tab. Milliardær og den legendariske investor, Warren Buffett, er på rekord, da han siger, at denne strategi er ideel for den langsigtede investor.

Den anden grund til, at denne strategi er så populær, er, at det er let at anvende. Dette gør det ikke bedre eller værre end de andre muligheder; det er simpelthen let at købe og derefter holde.

Resultatvægtningsstrategi

Dette er noget af et mellemgrund mellem markedets timing og buy-and-hold. Med denne investeringsstrategi for investeringsfonde vil du fra tid til anden revidere din porteføljemix og foretage nogle justeringer. Lad os gå gennem et forenklet eksempel ved hjælp af reelle ydelsestal.

Lad os sige, at du startede med en aktieportefølje på $ 100.000 over fire gensidige fonde, fordelt på lige vægt på 25% hver.

Efter det første investeringsår vægtes porteføljen ikke længere ligeligt med 25% i hver fond, fordi nogle fonde presterede bedre end andre.

Realiteten er, at efter det første år er de fleste investeringsfondinvestorer tilbøjelige til at dumpe taberen (Fond D) og købe mere af vinderen (Fond A). Det er dog ikke, hvad præstationsvægtning handler om. Prestationsvægt betyder simpelthen, at du ville sælge nogle af de fonde, der gjorde bedst for at købe nogle af de fonde, der gjorde det værste.

Dit hjerte vil gå imod denne logik, men det er den rigtige ting at gøre, fordi den ene konstante i at investere er, at alt er cyklisk. I år fire er Fond A blevet taber, og Fond D er blevet vinder.

Prestationsvægtning af denne portefølje år efter år betyder, at du ville have taget overskuddet, når fond A havde det godt med at købe fond D, da den var nede. Hvis du havde genbalanceret denne portefølje ved udgangen af ​​hvert år i fem år, ville du være længere fremme som et resultat af resultatvægt. Det handler om disciplin.

Bundlinjen

Nøglen til porteføljestyring er at have en investeringsstrategi for investeringsfonde, som du overholder på en disciplineret måde. De mest succesrige pengeadministratorer i verden er succesrige, fordi de har disciplinen til at styre penge, og de har en plan.

Warren Buffet sagde måske det bedst: "At investere med succes over en levetid kræver ikke en stratosfærisk IQ, usædvanlig forretningsindsigt eller indvendig information. Hvad der er behov for er en sund intellektuel ramme for at tage beslutninger og evnen til at forhindre følelser i at korrodere det rammer."