3 lagre til at spille en rebound i naturgaspriser

Forhøjet produktion af naturgas hjalp med at skubbe råvareprisen til dets laveste sommerniveauer siden 1998. Den amerikanske energiinformationsadministration (EIA) planlægger, at gasproduktionen stiger 10% i 2019, og støtter en stigning på 12% i 2018 - dets største årlige procentdel produktionsgevinst på næsten 70 år.

På trods af dette bearish baggrund sammen med VVM-data i sidste uge, der viser en uventet indbygging af naturgasbeholdninger, iscenesatte råvaren en imponerende tilbageførsel i slutningen af ​​ugen til at lukke 6% over dens laveste uge. Den overraskende vendepunkt i priser kan relateres til en Reuters-vejrprognosemodel, der antyder en stigning i efterspørgslen på 2, 35 milliarder kubikfod (Bcf) til 11, 3 Bcf i løbet af de næste to uger fra de tidligere estimerede tal, ifølge marketrealist.com.

De, der mener, at den nylige handelsindsats indikerer, at priserne hovedsageligt har taget højde for de ugunstige grundlæggende elementer, bør overveje at indtage en lang position i et af disse tre store naturgasproducerende virksomheder, der har tendens til at spore råvarens formuer. Lad os undersøge hvert firma mere detaljeret og arbejde gennem flere bullish handelsscenarier.

EQT Corporation (EQT)

EQT Corporation (EQT) opererer som et naturgasproduktionsselskab i USA med en markedsværdi på 2, 63 milliarder dollars. Den Pittsburgh, Pennsylvania-baserede energigigant indeholdt 21, 8 billioner kubikfod (Tcfe) bevist naturgas, naturgasvæsker (NGL'er) og råoliereserver ved udgangen af ​​2018. EQTs 2. kvartals justerede indtjening kom ind på 9 cent pr. Aktie, over analytikernes forventninger, der kræver et tab på 4 cent. Omsætningen for perioden toppede også prognoserne og steg 38% fra kvartalet året før. Desuden steg naturgasomsætningen til 370, 1 milliarder kubikfod (Bcfe) fra 362, 5 Bcfe i juni-kvartalet 2018. Selskabets aktie udsteder et udbytte på 1, 13% og er faldet næsten 50% år til dato (YTD) fra 7. oktober 2019.

EQTs aktiekurs satte en ny 52 ugers lav på torsdag den 3. oktober, men vendte omgående den næste handelsdag for at udskrive en hammerlysestage og lukke over svingningen i september. Der er også dannet en bullish afvigelse mellem pris og relativ styrkeindeks (RSI) for at antyde aftagende sælgers momentum. Handel med en mulig dobbeltbund ved at sætte en take-profit ordre tæt på sidste måneds højde på $ 13, 12 og placere stopper under torsdagens lave på $ 9, 06.

Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) beskæftiger sig med efterforskning og produktion af olie, naturgas og NGL'er i USA. Ved udgangen af ​​sidste år havde selskabet andele i ca. 13.000 olie- og naturgasbrønde. Producenten af ​​naturgas på 2, 58 milliarder dollars rapporterede et tab på 10 cent per aktie, hvilket sammenligner med et overskud på 15 cent per aktie i det foregående kvartal. Chesapeakes omsætning overgik imidlertid Street-forventningen med næsten 500 millioner dollars for at registrere en vækst på året over året på 48%. Analytikere har et 12-måneders kursmål på aktien til $ 1, 95, hvilket repræsenterer 43% opad fra fredagens $ 1, 36 lukkekurs. Fra 7. oktober 2019 faldt det Oklahoma City-baserede selskabs aktiekurs med 35, 24% i forhold til året.

Chesapeake-aktierne steg konstant lavere mellem april og juli, men ligesom EQT ser aktien ud til at danne en mulig dobbeltbund. En retracement i de sidste to uger har fundet støtte fra august-svingen lavt og en fem-måneders trendline. At købe denne uge på baggrund af højere priser på naturgas har potentiale til at udløse en kort dækningsdrevet rally, da næsten 25% af selskabets float holdes kort. Handlere, der går lang, skal se efter en gentest af afgørende overheadmodstand omkring $ 2. Sæt stop-loss ordrer under enten 3. oktober til $ 1, 28 eller under augustbunden til $ 1, 26, afhængigt af personlige risikopræferencer.

Southwestern Energy Company (SWN)

Texas-baserede Southwestern Energy Company (SWN) fungerer som et uafhængigt energifirma, der udforsker, udvikler og producerer naturgas og olie. Det 90-årige selskabs estimerede påviste naturgas-, olie- og NGL-reserver udgjorde næsten 12 Tcfe pr. 31. december 2018. Selvom energispilleren kom lige i skam over Wall Street's top- og bundlinie Q2-prognoser, UBS Group opgraderede Southwestern Energy-aktien fra "sælge" til "neutral". Den schweiziske investeringsbank estimerer den aktuelle nettoværdi for bestanden til $ 1, 90 pr. Aktie baseret på NGL-prisfastsættelse, faktiske omkostninger og omstruktureringsprocesser. Southwestern Energy-aktien har et markedskapital på 1, 02 milliarder dollars og er nedsat med 44, 87% YTD fra 7. oktober 2019.

Siden der sprang 65% fra sin YTD i 2019, har selskabets aktiekurs givet de fleste af disse gevinster tilbage i den sidste måned med handel. På trods af det nylige fald finder aktien nu støtte fra en tidligere nedadgående linje, der strækker sig tilbage til april / maj. De, der tager en post, bør bogføre overskud ved at gå til $ 3, 25, hvor prisen kan støde på stiv modstand fra december 2018 svinge lavt og faldende 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Handlen tilbyder et fremragende risiko / belønningsforhold på over 1: 7, under forudsætning af, at et stop er placeret under understøttelse på $ 1, 70 og en udførelse til fredagens $ 1, 88 lukkekurs ($ 1, 37 overskud pr. Aktie mod 19 cent risiko pr. Aktie).