Brasilien ETF'er løber mod modstand som afstrømning væven
Brasilianere går tilbage til valgmålingerne for en 28. oktober 2018, anden runde afløb, hvor det er sandsynligt, at de vil stemme i den højre-højre populist Jair Bolsonaro som deres næste præsident. Bolsonaro er polariserende og konfronterende og erklærer overfor supporterne søndag, at han vil rense landet for venstreorienterede "kriminelle."
På trods af bravadoen har Bolsonaro en betydelig opgave foran sig, hvis han vælges. Brasiliens bruttonationalprodukt (BNP), som er et mål for et lands økonomiske vækst, voksede kun 1% år over år fra august 2018 - analytikere havde forventet en stigning på 1, 1%. Opdatering af den økonomiske politik, specielt reform af Brasils pensionssystem, som bidrog til, at landets underskud steg til 10% af BNP i 2015, vil sandsynligvis være en udfordring for Bolsonaro, da hans polariserende politik kan gøre det vanskeligt at få den nødvendige støtte til at gennemføre ændringer.
De brasilianske aktier er steget i løbet af den sidste måned, da investorer indgår i en "markedsvenlig" Bolsonaro-sejr. Handlere, der mener, at valgresultatet kan være et tilfælde af "sælge på nyhederne", bør holde disse tre brasilianske børshandlede fonde (ETF'er) på deres radar. De første to ETF'er nedenfor analyserer afgørende modstandsniveauer, mens den tredje fond giver en handelsidé for dem, der ønsker at korte landets bestande.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Oprettet i 2000, er iShares MSCI Brazil Capped ETF den største brasilianske ETF-play og sporer MSCI Brazil 25/50-indekset. EWZ investerer primært i brasilianske store og mellemstore virksomheder. Fra den 24. oktober 2018 har fonden et år-til-dato (YTD) afkast på -0, 06%, mens det returnerer 17, 83% i løbet af den sidste måned.
EWZ solgte kraftigt i første halvdel af 2018 - mellem slutningen af januar og begyndelsen af juni faldt ETF 33%. Fondens pris begyndte at komme sig i hele juli, inden den testede svingningen i juni i begyndelsen af september. Siden den tid er prisen steget over det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA). ETF rammer sandsynligvis betydelig modstand på $ 41 fra den nedadgående linje, der strækker sig tilbage til januar.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, der blev dannet i 2009, sigter mod at give lignende afkast til MVIS Brazil Small-Cap Index. Afdelingens kurv rummer brasilianske selskaber med lille cap, der dækker et bredt spektrum af sektorer. BRF har returneret 18, 39% i løbet af den sidste måned og -13, 82% YTD pr. 24. oktober 2018.
BRFs pris er steget kraftigt, siden den ramte sin YTD-lav på $ 15, 93 den 14. september; fondens pris har dog ikke flyttet sig over den 200-dages SMA. Dette langvarige glidende gennemsnit stave nu dobbeltbesvær, da det giver en sammenflydning af modstand med downtrend-linjen på $ 21-området. Hvis prisen bevæger sig ind på dette niveau, når valget nærmer sig, vil det relative styrkeindeks (RSI) stige over 70 til overkøbt territorium, hvilket øger sandsynligheden for en vending.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF, der blev oprettet i 2009, søger at returnere to gange den daglige inverse ydelse af MSCI Brazil 25/50-indekset. Fonden har tilstrækkelig likviditet for de handlende med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) på 6, 27 millioner dollars. BZQs gennemsnitlige daglige spredning er 0, 13%, hvilket gør instrumentet mere egnet til swinghandel snarere end dagshandel. Forvaltningsgebyrer er moderate - ETF's omkostningsprocent på 0, 95% er på linje med 0, 94% kategorigennemsnittet.
BZQs pris bevæger sig i øjeblikket inden for en 20-punkts faldende kanal, der giver en fremragende handelsmulighed for risiko-belønning, når præsidentvalget leder ind i afslutningen af anden runde. Forhandlere skal se ud for at åbne en lang position tæt på $ 35-niveauet, hvor fonden sandsynligvis finder solid støtte fra kanalens lavere trendlinje. Det kan være klogt at vente på, at RSI bevæger sig under 30, og at en bullish lysestage, såsom en hammer, udskrives, før du tager en post. Overvej at tage overskud på enten den 200-dages SMA eller kanalens øvre trendlinje. En stop-loss ordre kunne placeres en dollar eller derunder under indgangspunktet for at beskytte handelskapital.