Verdens Top 10 handelsfirmaer

I 2013 var der betydelige fremskridt med hensyn til gennemførelse af de strenge bestemmelser i Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven. Benævnt "Volcker-reglen", et vigtigt afsnit i Dodd-Frank-loven forbyder "proprietær handel", men tillader aktiviteter såsom forsikring, markedsføring, risikobegrænsning og afdækning for handelsaktiviteter for tredjepart. Hele loven er kompleks, og standardpraksis skal stadig afsluttes. Finansielle virksomheder, der opnåede betydelige indtægter fra handelsafdelinger, herunder store globale investeringsbanker, mente varmen fra disse regulatoriske restriktioner for handel, og som et resultat tog handelsindtægterne en dukkert.

Lad os se på, hvordan nogle af de største handelsfirmaer presterede i den seneste tid, og som nåede det til listen over de bedste handelsfirmaer (baseret på handelsindtægterne) med disse udviklinger som baggrund. De fleste handelsfirmaer forbliver en del af større globale investeringsbanker, og detaljer, der er specifikke for handelsindtægter, er hentet fra årsrapporter eller andre kilder, som de er tilgængelige.

• Barclays PLC (BCS) : Selvom den London-baserede Barclays ikke direkte rapporterer handelsindtægter, giver dens årsrapport indsigt. Baseret på det tilgængelige histogram af "Investeringsbank daglige handelsindtægter" udgør handelsomsætningen for Barclays 10, 66 mia. GBP eller 17, 6 mia. Dollars, hvilket sikrer det den øverste position på listen over handelsfirmaer for 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : En af de største investeringsbanker, JPMorgan formåede at sikre en samlet handelsindtægt på 20, 26 milliarder dollars, hvor 15, 5 milliarder dollars stammer fra handel med fast indkomst, valuta og råvarer (FICC) og de resterende 4, 76 milliarder dollars fra aktier handel. JPMorgan er fortsat et af de eneste handelsfirmaer, der marginalt forbedrede handelsindtægterne sammenlignet med året før, med en gevinst på cirka 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup forvaltede en indtægt på $ 13, 1 mia. I FICC-handel og 3, 02 mia. Dollars i aktiehandel, i alt 16, 12 mia. Dollars i 2013. Som de fleste andre handelsfirmaer havde den en marginal nedgang på ca. 2, 8% i handelsindtægterne.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Den finansielle kæmpe blev kendt for at generere en betydelig del af sine indtægter fra handelsaktiviteter på tværs af aktier og FICC, men dette er faldet betydeligt fra 78% til kun 45% mellem 2009 og 2014.

Den samlede handel genererede $ 15, 7 milliarder i 2013 for Goldman Sachs. Sammenlignet fra år til år fører Goldman pakken for at have det største fald i handelsindtægter, ca. 15% mellem 2012 og 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : dannet af en megafusion af Bank of America og Merrill Lynch, havde dette firma handelsindtægter, der blev rapporteret til at være 13, 59 milliarder dollars i 2013, et fald på ca. 4, 8% sammenlignet med 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : De tyske baserede Deutsche Bank rapporterede en samlet salgs- og handelsindtægt på € 9, 6 mia. (Ca. $ 13, 15 mia.). Handelsindtægter med gæld og andre produkter bidrog med € 6, 9 mia., Mens egenkapitalomsætning og handel tegnede sig for € 2, 7 mia.
• Morgan Stanley (MS) : Den New York-hovedkvarter Morgan Stanley er en etableret investeringsbank med betydelige indtægter fra handel. De samlede handelsindtægter for 2013 var $ 10, 81 milliarder, en dyp på omkring 2, 7% sammenlignet med året før.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : London-baserede HSBC rapporterede en nettoomsætning på 6.921 milliarder dollars, hvilket førte til en nettoindtægt på 8, 69 milliarder dollars.
• UBS Group, Inc. (UBS) : I 2013 rapporterede den Schweiz-baserede investeringsbank UBS handelsindtægter fra aktier på 4, 03 mia. CHF; indtægter fra valuta, kurser og kredit på 1, 59 mia. CHF; og samlede handelsindtægter på 5, 69 mia. CHF (ca. 5, 058 mia. dollars)
• Credit Suisse (DHY) : Den største liste over handelsfirmaer slutter med en anden schweizisk investeringsbank. Credit Suisse rapporterede en handelsindtægt på 2, 75 mia. CHF (ca. 2, 475 mia. Dollars).

Bundlinjen:

På grund af dets betydelige bidrag til den samlede indtægtsgenerering er handel fortsat den mest attraktive forretningsstrøm blandt de globale investeringsbanker. Efterhånden som strengere reguleringer træder i kraft hver dag, er handelsforretninger og indtægter bundet til at ramme, som det har været tilfældet for banker som Goldman Sachs. Fremover skal handelsfirmaer og respektive handelsafdelinger inden for store globale banker tage en innovativ tilgang til at opretholde deres førende inden for handel.