Styring af arbejdskapital
Styring af driftskapital er en forretningsstrategi, der er designet til at sikre, at en virksomhed fungerer effektivt ved at overvåge og bruge sine aktuelle aktiver og forpligtelser til den bedste effekt. Det primære formål med styring af driftskapital er at gøre det muligt for virksomheden at opretholde tilstrækkelig pengestrøm til at imødekomme sine kortsigtede driftsomkostninger og kortfristede gældsforpligtelser.
Et virksomheds driftskapital udgøres af dets aktuelle aktiver minus dets kortfristede forpligtelser.
01:58Arbejdskapital
Forståelse af driftskapitalstyring
Omsætningsaktiver inkluderer alt, der let kan konverteres til kontanter inden for 12 måneder. Disse er selskabets meget likvide aktiver. Nogle omsætningsaktiver inkluderer kontanter, tilgodehavender, inventar og kortvarige investeringer.
Key takeaways
- Arbejdskapitalstyring kræver overvågning af et virksomheds aktiver og forpligtelser for at opretholde tilstrækkelig pengestrøm.
- Strategien involverer sporing af tre forhold: arbejdskapitalforholdet, indsamlingsgraden og lagerbeholdningen.
- At holde disse tre forhold på optimale niveauer sikrer effektiv styring af driftskapital.
Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder inden for de følgende 12 måneder. Disse inkluderer driftsudgifter og langsigtede gældsindbetalinger.
Forholdsanalyse
Forvaltning af driftskapital involverer ofte overvågning af pengestrømme, omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser gennem forholdsanalyse af nøgleelementerne i driftsomkostninger, herunder arbejdskapitalforhold, indsamlingsgrad og lageromsætningsforhold.
Styring af driftskapital hjælper med at opretholde den glatte drift af nettooperationscyklussen, også kendt som kontantkonverteringscyklus (CCC) - det minimale tidsrum, der kræves for at konvertere nettoomsætningsaktiver og passiver til kontanter.
Fordele ved styring af arbejdskapital
Styring af driftskapital kan forbedre en virksomheds indtjening og rentabilitet gennem effektiv udnyttelse af dets ressourcer. Forvaltning af driftskapital inkluderer lagerstyring samt styring af tilgodehavender og gæld.
Målene med styring af driftskapital ud over at sikre, at virksomheden har nok kontanter til at dække sine udgifter og gæld, minimerer omkostningerne til penge, der bruges på driftskapital, og maksimerer afkastet på aktivinvesteringer.
Typer af forhold til styring af arbejdskapital
Der er tre forhold, der er vigtige i styring af driftskapital: Arbejdskapitalforholdet eller nuværende forhold; indsamlingsgraden og lageromsætningsgraden.
Styring af driftskapital sigter mod en mere effektiv udnyttelse af en virksomheds ressourcer.
Arbejdskapitalprocenten eller den aktuelle ratio beregnes som kortfristede aktiver divideret med kortfristede forpligtelser. Det er en nøgleindikator for en virksomheds økonomiske helbred, da det viser sin evne til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser.
Selv om antallet varierer efter branche, tyder en arbejdskapitalprocent på under 1, 0 generelt på, at en virksomhed har problemer med at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Det vil sige, at selskabets gæld, der forfalder i det kommende år, ikke vil være dækket af dets likvide aktiver. I dette tilfælde kan virksomheden muligvis være nødt til at ty til salg af aktiver, sikring af langfristet gæld eller brug af andre finansieringsmuligheder til at dække sine kortsigtede gældsforpligtelser.
Arbejdskapitalforhold på 1, 2 til 2, 0 anses for at være ønskelige, men et forhold højere end 2, 0 kan antyde, at virksomheden ikke effektivt bruger sine aktiver til at øge indtægterne. Et højt forhold kan indikere, at virksomheden ikke sikrer finansiering korrekt eller forvalter sin driftskapital effektivt.
Indsamlingsforholdet
Indsamlingsgraden er et mål for, hvor effektivt en virksomhed administrerer sine kundefordringer. Opkrævningsgraden beregnes som produktet af antallet af dage i en regnskabsperiode ganget med det gennemsnitlige beløb for udestående tilgodehavender divideret med det samlede beløb af nettokreditsalg i regnskabsperioden.
Beregningen af indsamlingsgraden giver det gennemsnitlige antal dage, det tager et firma at modtage betaling efter en salgstransaktion på kredit. Hvis et virksomheds faktureringsafdeling er effektiv ved indsamlingsforsøg, og kunder betaler deres regninger til tiden, vil indsamlingsgraden være lavere. Jo lavere en virksomheds indsamlingsgrad er, desto mere effektiv er dens pengestrøm.
Beholdningsomsætningen
Det sidste element i styring af driftskapital er lagerstyring. For at arbejde med maksimal effektivitet og opretholde et komfortabelt højt niveau af driftskapital, skal en virksomhed holde tilstrækkelig lagerbeholdning til rådighed til at imødekomme kundernes behov, samtidig med at man undgår unødvendig lager, der binder arbejdskapitalen.
Virksomheder måler typisk hvor effektivt denne balance opretholdes ved at overvåge lagerbeholdningsforholdet. Varebeholdningsgraden beregnet som indtægter divideret med lageromkostninger afslører, hvor hurtigt et virksomheds lager sælges og genopfyldes. Et relativt lavt forhold sammenlignet med branchefolk viser, at lagerniveauerne er for høje, mens et relativt højt forhold kan indikere utilstrækkelige lagerniveauer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.