Hvordan analyserer du varebeholdning i balance?

I regnskabsførelse repræsenterer lagerbeholdning et virksomheds råvarer, igangværende arbejde og færdige produkter. Finansielle fagfolk bruger en lang række kvantitative og kvalitative teknikker til at forstå lagerbeholdningen i deres investeringsanalyser. Kvantitative teknikker involverer udførelse af forholdsanalyse af opgørelsen ved at beregne nøgletal ved hjælp af regnskaber. Den kvalitative analyse inkluderer inspektion af noter til årsregnskaber for at kontrollere metodevalueringsvurderingsmetoden og dens konsistens, undersøge lagervurderingsmetoder, der er anvendt af konkurrenter, og sammenligne dem med den metode, virksomheden anvender.

I finanser udføres forholdsanalyse ved at beregne nøgletal ved hjælp af historiske lagerbeholdninger. Formålet med denne analyse er at opdage et virksomheds problemer med lagerstyring, såsom vanskeligheder med at sælge lager, lageropbygning og forældelse. De mest almindelige lagerforhold er dage udestående lager, lageromsætning og forhold mellem lager og salg.

Dage lagerbeholdning udestående

Dagens udestående forhold beregnes som lager divideret med prisen på solgte varer (COGS) og ganget med 365. Dette forhold måler det gennemsnitlige antal dage, som et selskab besidder beholdning, før det sælges. Dette forhold varierer vidt mellem brancher og er mest nyttigt, når man sammenligner et selskabs kammerater. Hvis forholdet stiger over tid og er meget højere i forhold til sine jævnaldrende, kan dette være et rødt flag, som virksomheden kæmper for at rydde sin beholdning. At holde usolgt lager er dyre, fordi penge er bundet i en ledig ressource uden indkomst, indtil beholdningen er solgt. Det er dyrt at gemme inventar, især når det kræver særlig håndtering. Visse lager bliver også forældet og kan kræve salg til en betydelig rabat bare for at slippe af med.

Varebeholdning

Varebeholdningsomsætningen beregnes som forholdet mellem COGS og gennemsnitlig lagerbeholdning. Nogle gange erstattes indtægterne med COGS, og den gennemsnitlige lagerbeholdning anvendes. Lageromsætning er især vigtig for virksomheder, der bærer fysisk lager, og angiver, hvor mange gange lagerbeholdningen der sælges i løbet af året. Tilsvarende med dagernes udestående forhold på lager, bør lageromsætningen sammenlignes med et selskabs peers på grund af forskelle på tværs af brancher. En lav og faldende omsætning er en negativ faktor. produkter er tilbøjelige til at forringes og mister deres værdi over tid.

Beholdning til salgsforhold

Beholdning til salgsprocent beregnes som forholdet mellem lager og omsætning. Nogle analytikere bruger en gennemsnitlig lagerbeholdning. En stigning i dette forhold kan indikere, at et selskabs investering i lager vokser hurtigere end dets salg, eller salget falder. På den anden side, hvis dette forhold falder, kan det betyde, at et selskabs investering i lager falder i forhold til indtægter, eller indtægterne vokser. Forholdet mellem lager og salg giver et stort billede i balancen og kan indikere, om der er behov for en mere grundig analyse af lageret.

Manipulering af indtjening

Ud over forholdsanalysen er læsning af noter til regnskaber nyttigt i lageranalyser. Da de amerikanske almindelige accepterede regnskabsprincipper (GAAP) tillader forskellige værdiansættelsesmetoder for lagerbeholdning (LIFO, FIFO og gennemsnitlige omkostninger), kan en virksomheds ledelse bruge denne skøn til at manipulere sin indtjening. Se efter eventuelle ændringer i regnskabspraksis relateret til beholdning. Hyppige og uberettigede ændringer i metodevalueringsmetoder kan indikere indtjeningsstyring. Sammenligning af et selskabs metodevalueringsmetodologi med dets jævnaldrende kan give en sund fornuftig kontrol af, om virksomhedens ledelse er aggressiv med varebeholdningen. Endelig skal du kigge efter eventuelle lageromkostninger, da de kan finde ud af, om der er problemer med ukuransering af lager.