Fisher Effect Definition
Hvad er Fisher-effekten?Fisher-effekten er en økonomisk teori skabt af økonom Irving Fisher, der beskriver forholdet mellem inflation og både reelle og nominelle renter. Fisher-effekten angiver, at realrenten er lig med den nominelle rente minus den forventede inflation. Derfor falder realrenterne, når inflationen stiger, medmindre de nominelle renter stiger i samme takt som inflationen.
01:30Fisher-effekt
Grundlæggende om Fisher-effekten
Fishers ligning afspejler, at realrenten kan tages ved at trække den forventede inflationsrate fra den nominelle rente. I denne ligning er alle de angivne satser sammensat.
Fisher-effekten kan ses hver gang du går til banken; den rente, en investor har på en sparekonto, er virkelig den nominelle rente. For eksempel, hvis den nominelle rente på en sparekonto er 4% og den forventede inflation er 3%, vokser pengene på sparekontoen virkelig med 1%. Jo mindre realrenten er, jo længere vil det tage for sparepenge at vokse markant, når det ses fra et købekraftperspektiv.
Key takeaways
- Fisher-effekten er en økonomisk teori skabt af økonom Irving Fisher, der beskriver forholdet mellem inflation og både reelle og nominelle renter.
- Fisher-effekten angiver, at realrenten er lig med den nominelle rente minus den forventede inflation.
- Fisher-effekten er udvidet til at analysere pengemængden og handel med internationale valutaer.
Nominelle renter og reelle renter
Nominelle renter afspejler det økonomiske afkast, som en person får, når han indbetaler penge. For eksempel betyder en nominel rente på 10% om året, at en person modtager yderligere 10% af sine deponerede penge i banken.
I modsætning til den nominelle rente overvejer realrenten købekraft i ligningen.
I Fisher-effekten er den nominelle rente den angivne faktiske rente, der afspejler den monetære vækst, der over tid er polstret til et bestemt beløb eller valuta, der skyldes en finansiel långiver. Realrente er det beløb, der spejler købet af de lånte penge, når de vokser over tid.
Betydningen af pengeforsyning
Fisher-effekten er mere end bare en ligning: Den viser, hvordan pengeudbuddet påvirker den nominelle rente og inflationsrente som en tandem. For eksempel, hvis en ændring i en centralbanks monetære politik ville skubbe landets inflation til at stige med 10 procentpoint, ville den nominelle rente for den samme økonomi også følge efter og stige med 10 procentpoint. I lyset heraf kan det antages, at en ændring i pengemængden ikke vil påvirke realrenten. Det vil dog direkte afspejle ændringer i den nominelle rente.
Den internationale fiskereffekt (IFE)
International Fisher Effect (IFE) er en valutakursmodel, der udvider standard Fisher Effect og bruges i forex trading og analyse. Det er baseret på nuværende og fremtidige risikofri nominelle renter snarere end ren inflation, og den bruges til at forudsige og forstå de nuværende og fremtidige spotvalutapolitiske bevægelser. For at denne model kan fungere i sin reneste form, antages det, at de risikofri aspekter af kapital skal have lov til at frit flyde mellem nationer, der udgør et bestemt valutapar.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.