Hvornår er det en god ide at bruge ILIT-tillid?

En uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) er en tillid, der ikke kan ophæves, ændres eller ændres efter oprettelsen. ILIT'er er konstrueret med en livsforsikringspolicy som aktivet, der ejes af trusten. Når bevillingsgiveren bidrager med dødsfordele til ejendom eller livsforsikring til trusten, kan han eller hun ikke ændre betingelserne for tilliden eller inddrive nogen af ​​de ejendomme, der er indeholdt i.

Som et alternativ til at navngive en individuel støttemodtager tilbyder ILIT-er flere juridiske og økonomiske fordele til arvinger, herunder gunstig skattemæssig behandling, aktivbeskyttelse og forsikring om, at fordelene vil blive brugt på en måde, der sidder sammen med modtagerens ønsker.

Key takeaways [FORMAT TIL RETTIGE UDKALDINGSBoks
- En uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) er en struktur, der på ingen måde ikke kan ophæves, ændres eller ændres efter dens oprindelige oprettelse.
- Livsforsikringspolicer er de største aktiver, der opbevares i ILITs.
- Der er adskillige fordele ved (ILIT), herunder statslige skattehensyn, beskyttelsen af ​​skattemæssigt skødesløse modtagere mod at fortryde deres udbetalinger og forebyggelse af domstole og kreditorer i at få adgang til aktiverne.

Hvorfor bruge en uigenkaldelig livsforsikringsfond?

En uigenkaldelig livsforsikringsfond bruges ofte til at afsætte aktiver til visse formål, såsom at betale ejendomsskat, fordi disse aktiver i sig selv ikke er skattepligtige. For at gøre dette skal de valgte aktiver flyttes ind i livsforsikringsfonden mindst tre år, før de bruges. Nogle gange opretter folk nye politikker i deres ægtefælles navne for at omgå dette krav.

Hvis de er ordentligt strukturerede, er dødsfordelene, der udbetales til ILIT, fri for inkludering i den forsikrede. Dette adskiller sig fra et scenarie, hvor livsforsikringsdødsydelser udbetales til en enkeltperson, fordi provenuet er inkluderet i decedentens skattepligtige bo.

Overvej, at den føderale fritagelse for gods og gave i øjeblikket ligger på $ 5, 49 millioner. Mens de fleste ejendomme ikke er så betydelige, begynder flere amerikanske stater at beskatte ejendom, der når værdier på $ 1 million eller mindre. Dette kan være en lettere figur at nå frem til, end man oprindeligt tror. For eksempel ville en velgørenhed med en livsforsikringspolicy på $ 600.000, som ejer et hjem til en værdi af $ 400.000, udløse en skattemæssig konsekvens for hans eller hendes modtagere. I modsætning hertil kan segmentering af livsforsikringsdelen fra boet ved at placere den i en ILIT lade den velkomstgiver hjælpe sine arvinger med at undgå ejendomsskatter.

At sikre ansvar

Hvis den forsikrede har begunstigede, der enten er mindreårige eller voksne med historier om hensynsløs forbrugsvaner, eller demonstreret mønstre af alkohol- og / eller stofmisbrug, kan oprettelsen af ​​en ILIT med tillid som modtager hjælpe med at minimere uansvarlig opførsel. En udpeget administrator kan føre tilsyn med tilliden og distribuere aktiverne i henhold til tilskudsgiverens ønsker, som mindes i tillidsdokumentet.

ILIT vil også give et niveau af beskyttelse af aktiver for støttemodtagerne, i tilfælde af at de bliver involveret i fremtidig retssag. Dette skyldes, at ILIT ikke betragtes som ejet af modtagerne. Dette gør det igen vanskeligt for domstole at knytte aktiverne til modtageren, hvilket gør dem næsten umulige for kreditorer at få adgang til.

Ulemper ved en uigenkaldelig livsforsikringsfond

Der er ulemper ved at bruge en ILIT, derfor bør tildelere nøje overveje fordele og ulemper ved at oprette en, inden de tager springet. Ændringer i et ILIT kan kun foretages af støttemodtagerne, så modtageren mister kontrollen over aktiverne før døden. Selvom ILIT-aktiver ikke beskattes som en del af boet, beskattes de som en del af støttemodtagerens godser, hvilket efterlader en større skattetryk til deres efterkommere.

[Vigtigt: Papirarbejdet omkring oprettelse af ILIT'er er usædvanligt kompliceret med strenge udkast og proceduremæssige retningslinjer, der skal overholdes, for at overholde IRS retningslinjer. Derfor er det vigtigt at konsultere en erfaren trustadvokat eller en skattespecialist.]