Når en 401 (k) tilbagetrækning af hårdt giver mening

Mange arbejdstagere regner med deres 401 (k) for brorparten af ​​deres pensionsopsparing. Derfor bør disse arbejdsgiver sponsorerede planer ikke være det første sted, du går, hvis du har brug for en større udgift eller har problemer med at holde trit med dine regninger.

Men hvis bedre muligheder er udtømt - for eksempel en nødsituationskasse eller eksterne investeringer - kan det være værd at overveje at tappe din 401 (k) tidligt.

Key takeaways

• En tilbagetrækning fra 401 (k) modgang adskiller sig fra et 401 (k) lån, idet trækningsudtagelsen ikke kan tilbagebetales, mens lånet skal tilbagebetales inden for fem år.
• I henhold til IRS-regler skal du muligvis betale en bøde på 10%, hvis du bruger pengene til køb af et nyt hjem, uddannelsesudgifter, forebyggelse af afskærmning og begravelsesudgifter. Straffen frafaldes for ikke-refunderede medicinske regninger, SEPPs og permanent handicap.
• Bestemmelser i hver 401 (k) -plan bestemmer, hvorvidt tilbagetrækning af vanskeligheder er tilladt, og hvis det er tilfældet, om de er begrænset til bidrag.
• Rådfør dig med en finansiel rådgiver om den bedste måde at tage et trængsel tilbage.

401 (k) Udelukkelse af besvær

De fleste - men ikke alle - store arbejdsgivere tillader trængsel, hvis ansatte overholder specifikke retningslinjer. Dette er ikke det samme som et 401 (k) lån, husk, der er en række forskelle. Mest bemærkelsesværdigt er, at trængselsudtagelser ikke tillader at tilbagebetales penge på sparers konto, og derved gå glip af påskønnelse. Der er også potentielle tilbagetrækningsstraf at være opmærksom på.

Vær også opmærksom på, at du i nogle tilfælde skylder skat. Afhængig af situationen kan du trække penge ud uden at betale en 10% snarlig tilbagetrækningsstraf i henhold til IRS-vanskelighedsfordelingsreglerne. Normalt opkræves bøden, når du trækker pensionsplaner tilbage før 59½ år. Tabellen nedenfor opsummerer, hvornår du skylder en straf, og når du ikke gør det.

Ændringer i topartsbudgettet

Hvad angår tilgængelighed, er der nogle gode nyheder: Bipartisan-budgettet, der blev vedtaget i januar 2018, udstedte nye regler, der vil gøre det lettere at trække et større beløb tilbage som et træk fra tilbagetrækning fra en plan 401 (k) eller 403 (b).

1. Den gamle regel, der går på pension i 2019, bestemte, at du kun kunne trække dine egne lønudskydelsesbidrag - de beløb, som du havde tilbageholdt fra din løncheck - fra din plan, når du tog et vanskeligt tilbagetrækning.
2. Reglen, der siger, at du ikke kunne bidrage med nye bidrag til din plan for de næste seks måneder, udløber også i 2019. Med de nye regler vil du være i stand til at fortsætte med at bidrage til planen og også være i stand til at modtage bidrag fra arbejdsgivere.

En yderligere ændring for 2019 er, at du ikke bliver påkrævet at tage et planlån, før du er berettiget til en vanskelighetsfordeling. Hvorvidt du vil have tilladelse til at tage en vanskelighedsfordeling eller ej, er en beslutning, der stadig forbliver hos din arbejdsgiver. Din arbejdsgiver kan også begrænse brugen af ​​sådanne distributioner, såsom medicinske eller begravelsesomkostninger, samt kræve dokumentation.

6 test for en 401 (k) tilbagetrækning af besvær

De seks forsøg på tilbagetrækning af vanskeligheder ændrede sig ikke med den nye lov. Tiltrækning af besvær er tilladt på grund af et stort økonomisk behov fra:

1. Medicinsk behandling eller medicinske omkostninger
2. Køb af en hovedbolig
3. Efteruddannelse
4. Forebyggelse af afskærmning af en hovedbolig eller udsættelse
5. Begravelses- eller begravelsesudgift
6. Reparationer af en hovedresidens på grund af et havaritab, der ville have været fradragsberettiget i henhold til § 165 i den interne indtægtskode

Fra 2018 til 2025 erklærede skattelettelser og joblov, at sådanne tab ikke er fradragsberettigede med undtagelse af i bestemte føderale katastrofeområder. Det skal bemærkes, at skattelettelser og joblov også reducerede tærsklen for personer, der fratrækker medicinske udgifter til dem, der overstiger 7, 5% af den justerede bruttoindkomst (AGI) for 2017 og 2018. Denne tærskel steg imidlertid tilbage til 10% af AGI, der starter i skatteåret 2019.

Arbejdsgiverens rolle

Betingelserne, under hvilke man kan trække sig tilbage fra en 401 (k) -plan, bestemmes af bestemmelserne i plandokumentet - som valgt af arbejdsgiveren. Nogle planer tillader trængsel tilbagetrækning af alle planaktiver, mens andre vil begrænse trængselsudtræk til aktiver, der tilskrives bidrag til udskudt løn. Tal med en repræsentant for menneskelige ressourcer på din arbejdsplads for at finde ud af detaljerne i den plan, du tilhører.

Betaling af medicinske regninger

Plandeltagere kan trække på deres 401 (k) saldo for at betale for medicinske udgifter, som deres helbredsforsikring ikke dækker. Hvis de ikke-refunderede regninger overstiger 7, 5% af den enkeltes justerede bruttoindkomst (AGI), frafaldes 10% skatten.

For at undgå gebyret skal trængselsudtrædelsen finde sted samme år, som patienten modtog medicinsk behandling. Igen, i 2019 vil det beløb, du kan tage, ikke længere være begrænset til dine valgfrie bidrag minus eventuelle tidligere uddelingsbeløb.

At leve med et handicap

Hvis du bliver "totalt og permanent" deaktiveret, bliver det lettere at få adgang til din pensionskonto tidligt. I dette tilfælde tillader regeringen dig at trække midler inden 59½ år uden straf. Vær forberedt på at bevise, at du virkelig ikke er i stand til at arbejde. Handicapbetalinger fra enten social sikring eller et forsikringsselskab er normalt tilstrækkelige, selvom der ofte kræves en læge bekræftelse af dit handicap.

Husk, at hvis du er permanent deaktiveret, har du muligvis brug for din 401 (k) endnu mere end de fleste investorer. Derfor bør det være en sidste udvej at tappe på din konto, selvom du mister evnen til at arbejde.

Sanktioner for tilbagetrækninger i hjemmet og undervisning

I henhold til amerikansk skattelovgivning er der adskillige andre scenarier, hvor en arbejdsgiver har en ret, men ikke en forpligtelse, til at tillade trængsler. Disse inkluderer køb af en hovedbolig, betaling af undervisning og andre uddannelsesudgifter, forebyggelse af udsættelse eller afskærmning og begravelsesomkostninger.

I hver af disse situationer, selv om arbejdsgiveren tillader tilbagetrækning, vil 401 (k) -deltageren, der ikke har nået en alder af 59½, dog sidde fast med en betydelig 10% -bøde på toppen af ​​at betale almindelige skatter af enhver indkomst. Generelt vil du udtømme alle andre muligheder, før du tager den slags hit.

"I tilfælde af uddannelse kan studielån være en bedre mulighed, især hvis de subsidieres, " siger Dominique Henderson, sr., Ejer af DJH Capital Management, LLC, et registreret investeringsrådgivningsfirma i Cedar Hill, Texas.

SEPP'er, når du forlader en arbejdsgiver

Hvis du har forladt din arbejdsgiver, giver IRS dig mulighed for at modtage "i det væsentlige lige periodiske betalinger (SEPPs)" -straffri - selvom de teknisk set ikke er vanskelige fordelinger. Et vigtigt advarsel er, at du foretager disse regelmæssige tilbagetrækninger i mindst fem år, eller indtil du når 59½, alt efter hvad der er længere. Det betyder, at hvis du begyndte at modtage betalinger i en alder af 58, bliver du nødt til at fortsætte med at gøre det, indtil du rammer 63.

Som sådan er dette ikke en ideel strategi til at imødekomme et kortsigtet økonomisk behov. Hvis du annullerer betalingerne inden fem år, skyldes alle sanktioner, der tidligere blev frafaldet, IRS.

Hvis du mister dit job eller går på pension, når du er 55 år eller ældre, kan du tage en tidlig distribution under en adskillelse af tjenesteydelsen og ikke betale nogen straf (men du betaler skat).

Beregning af udbetalingsbeløb

Der er tre forskellige metoder, du kan vælge til beregning af værdien af ​​dine udbetalinger:

1. Fast afskrivning, en fast betalingsplan
2. Fast annuitisering, et beløb baseret på livrente eller forventet levealder
3. Krævet minimumsfordeling (RMD), baseret på kontoens dagsværdi

En betroet finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at bestemme, hvilken metode der er bedst egnet til dine behov. Uanset hvilken metode du bruger, er du ansvarlig for at betale skat af enhver indkomst, hvad enten det er renter eller kapitalgevinster, i året, hvor du trækker tilbage.

Adskillelse af service

De, der trak sig tilbage eller mistede deres job i det år, de fyldte 55 år eller senere, har endnu en måde at trække penge på fra deres arbejdsgiver sponsorerede plan. Under en bestemmelse, der kaldes "adskillelse af service", kan du foretage en tidlig distribution uden at bekymre dig om en straf. Som med andre udbetalinger skal du dog være sikker på, at du kan betale indkomstskatter.

Hvis du har en Roth-version af 401 (k), skylder du selvfølgelig ikke skat, fordi du har bidraget til planen med dollars efter skat.

En anden mulighed: Et lån

Hvis din arbejdsgiver tilbyder 401 (k) lån - som adskiller sig fra trængsler, kan det være en bedre måde at gå fra dine egne aktiver. I henhold til retningslinjer for lån på IRS 401 (k) kan sparere tage op til 50% af deres indestående saldo eller op til $ 50.000 (alt efter hvad der er mindre). En af fordelene ved et lån er, at plandeltageren ikke er tvunget til at betale indkomstskatter på det samme år. Den pådrager heller ikke den tidlige tilbagetrækningsstraf

Vær dog opmærksom på, at du skal tilbagebetale lånet sammen med renter inden for fem år (sørg for, at din pensionskasse ikke bliver udtømt). Hvis du og din arbejdsgiver deler måder, har du indtil oktober det følgende år - den endelige frist (med forlængelse) til indgivelse af selvangivelse - til at tilbagebetale.

Bundlinjen

Hvis medarbejderne absolut har brug for at bruge deres pensionsopsparing inden 59½ års alderen, er 401 (k) lån normalt den første metode til at forfølge. Men hvis låneoptagelse ikke er en mulighed - ikke enhver plan tillader det - kan en trængsel tilbagetrækning være en mulighed for dem, der forstår konsekvenserne. En stor ulempe er, at du ikke kan betale de tilbagekøbte penge tilbage i din plan, hvilket permanent kan skade din pensionsopsparing. Som sådan bør en tilbagetrækning af trængsler kun ske som en sidste udvej.

Det kan være nødvendigt at bede planadministratoren eller arbejdsgiveren om en kopi af den oversigt over planbeskrivelsesaftalen (SPD). SPD vil indeholde oplysninger om hvornår og under hvilke omstændigheder der kan foretages tilbagetrækning fra din 401 (k) -konto. Du kan også bede om at blive forsynet med en skriftlig forklaring.

Vær opmærksom på, hvilke situationer der ville indføre en straf på 10%, og hvilke ikke. Dette kan udgøre forskellen mellem en smart metode til at få kontanter eller et knusende slag for dit æg til pensionering.