AMD ses faldende 11% trods erhvervsdrivendes bulliske indsatser

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Advanced Micro Devices Inc.'s (AMD) aktie har været varm siden starten af ​​april, hvor aktier steg med ca. 58%, drevet af bedre end forventet omsætning og indtjeningsvækst. Imidlertid er aktier ca. 10% rabat på deres intradag-højder den 18. juni og kan være ved at kaste yderligere 11%, baseret på analyse af handelsdiagrammet.

Skulle bestanden falde i de kommende uger, ville det komme som et stort slag for optionshandlerne og deres bullish indsats. En af grundene til, at bestanden kan stå over for et kraftigt fald, er et betydeligt fald i omsætningsvækst, som analytikere forudser for næste år og kan gøre den betydelige indtjeningsprognose til en udfordring at nå. (For mere, se også: AMD Traders Bet lager vil være 11% på kort sigt .)

Svag teknisk udsigt

Det tekniske diagram viser, at bestanden ikke har været i stand til at komme tilbage over teknisk modstand på $ 15, 60 på trods af flere forsøg, som det ses på timeplanen. Hvis bestanden fortsat ikke klarer at stige over dette modstandsniveau, kan det resultere i, at aktierne falder til ca. $ 13, 75 i de kommende uger, et fald på mere end 11% fra kursen omkring $ 15, 50.

Svækkende momentum

Ikke kun ser mønsteret i diagrammet forfærdeligt ud, men volumenniveauerne i bestanden er også faldet i de seneste dage, hvilket antyder, at købsrenterne måske vil aftage. Derudover er det relative styrkeindeks endda begyndt at falde lavere, hvilket er en modsætning fra dens tidligere opadgående tendens.

Langsom indtægtsvækst

AMD forventes at have betydelige vækstrater i hele 2018, med en forventet indtjening næsten tredoblet, og omsætningen forventes at stige med over 26%. Men omsætningsvæksten forventes at aftappe dramatisk i 2019 til 8, 5% og derefter til ca. 6% i 2020. Trods aftagende omsætning forventes indtjeningen stadig at vokse meget hurtigt i de næste to år, på over 30%. Det vil lægge pres på virksomheden og dens evne til at kontrollere marginer i de kommende kvartaler for at opnå stor indtjeningsvækst. (For mere, se også: Hvorfor AMD's Soaring Stock kan se en skarp tilbagetrækning .)

AMD's årlige indtægt estimerer data fra YCharts

Skulle AMD trække sig tilbage, som det svækkede tekniske antyder, vil det komme til en betydelig omkostning for bullish handelsfolk, der satser på AMD's aktier, vil stige.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.