Långiver til sidste udvej
En långiver til sidste udvej er en institution, normalt et lands centralbank, der tilbyder lån til banker eller andre støtteberettigede institutioner, der har økonomiske vanskeligheder eller betragtes som meget risikable eller nær sammenbrud. I USA fungerer Federal Reserve som långiver til sidste udvej til institutioner, der ikke har nogen anden måde at låne på, og hvis manglende kreditgivning dramatisk ville påvirke økonomien.
Forståelse af långiver fra sidste udvej
Långiveren til sidste udvej fungerer for at beskytte enkeltpersoner, der har indbetalt midler - og for at forhindre kunder i at trække sig ud af panik fra banker med midlertidig begrænset likviditet. Forretningsbanker forsøger normalt ikke at låne fra långiveren til sidste udvej, fordi en sådan handling indikerer, at banken oplever en finanskrise.
Kritikere af metoden for långiver til sidste udvej har mistanke om, at sikkerheden, som den giver, uforvarende frister de kvalificerende institutioner til at erhverve sig mere risiko end nødvendigt, da de mere sandsynligt opfatter de potentielle konsekvenser af risikable handlinger som mindre alvorlige.
Långiver til sidste udvej og forhindrer bankløb
En bankkørsel er en situation, der opstår i perioder med finanskrisen, når bankkunder, der er bekymrede for en instituts solvens, kommer ned på banken i en masse og trækker midler. Fordi banker kun holder en lille procentdel af de samlede indskud som kontanter, kan et bankforløb hurtigt dræne en banks likviditet og i et perfekt eksempel på en selvopfyldende profeti føre til, at banken bliver insolvent.
Bankkørsler, og efterfølgende bankfejl var fremherskende efter børskrakket i 1929, der førte til den store depression. Den amerikanske regering reagerede med ny lovgivning, der indførte reservekrav på banker, idet de krævede, at de besidder over en vis procentdel af passiver som kontante reserver.
[Vigtigt: I en situation, hvor en banks reserver ikke undgår at forhindre en bankkørsel, kan en långiver fra sidste udvej injicere den med midler i en nødsituation, så kunder, der søger udbetalinger, kan modtage deres penge uden at oprette en bankkørsel, der skubber institutionen ind i insolvens.]
Kritik af långivere fra sidste udvej
Kritikere af fremgangsmåden med at have en sidste udvej långiver hævder, at det tilskynder bankerne til at tage unødvendige risici med kundernes penge, ved at vide, at de kan blive reddet i en klemme. Sådanne krav blev valideret, da store finansielle institutioner, såsom Bear Stearns og American International Group, Inc., blev reddet midt i finanskrisen i 2008. Tilhængere udtaler, at de potentielle konsekvenser af ikke at have en långiver til sidste udvej er langt mere farlige end overdreven risikotagelse fra banker.
Key takeaways
- En långiver til sidste udvej er en institution, normalt et lands centralbank, der yder lån til banker eller andre støtteberettigede institutioner, der kæmper økonomisk.
- Federal Reserve fungerer som långiver til sidste udvej til institutioner, der ikke har nogen anden måde at låne på, og hvis manglende kreditgivning dramatisk ville påvirke økonomien.
- Kritikere af praksisen med at have en sidste udvej långiver hævder, at det tilskynder bankerne til at tage unødige risici med kundernes penge, vel vidende om, at de kan blive reddet.