Hvilke licenser skal finansielle rådgivere have?

Mens finansielle rådgivere ikke behøver at have licens til at yde rådgivning, er de normalt forpligtet til at have forskellige værdipapirlicenser for at sælge investeringsprodukter. De specifikke produkter, som en rådgiver planlægger at sælge, samt den metode, hvorpå de modtager kompensation, bestemmer, hvilke licenser der skal opnås.

Her er en oversigt over flere fælles licenser, der er indeholdt af finansielle rådgivere i De Forenede Stater. Disse inkluderer licenserne 6, serie 7, serie 63 og serie 65.

Serie 6-licens

Administreret af Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA, Series 6 giver finansielle rådgivere mulighed for at sælge pakker med værdipapirer, såsom gensidige fonde og variable livrenter. En finansiel rådgiver med kun en serie 6 må ikke sælge individuelle aktier eller obligationer.

Mange rådgivere starter med at få en serie 6, før de går videre til den mere omfattende og vanskelige at få serien 7. På den måde kan de få praktisk erfaring og endda sælge et begrænset udvalg af produkter, mens de studerer til serien 7.

Serie 7-licens

Serien 7 er guldstandarden for finansielle rådgiverlicenser. Denne licens administreres også af FINRA, som giver en rådgiver mulighed for at sælge næsten alle typer investeringsprodukter. En licensindehaver af serie 7 kan sælge aktier, obligationer, optioner og futures. Licensen tillader også salg af pakkede værdipapirer, selvom du ikke har en aktiv serie 6-licens. De eneste værdipapirer, som serien 7 ikke dækker, er råvarer, der kræver en serie 3-licens samt fast ejendom og livsforsikring, som begge har deres licenser.

Fordi Series 7 giver en sådan bred autoritet, er det langt den vanskeligste licens for en finansiel rådgiver at få.

Fra og med oktober 2018 opretter FINRA en ny eksamen i Securities Industry Essentials (SIE), der bliver en forudsætning for den reviderede serie 7-eksamen. Kandidaterne skal bestå både serie 7 og SIE-eksamen for at få deres generelle værdipapirregistrering.

Serie 63-licens

Hver stat kræver en serie 63-licens for finansielle rådgivere til at drive forretning inden for sine grænser. Dette er en eksamen, du skal bestå ud over serie 7 eller serie 6. Det er kortere og lettere, varer kun 75 minutter, men dækker en masse detaljer om love og regler, hvoraf nogle har været kendt for at udløse test- gaverne.

Serie 65-licens

Stater kræver også Series 65, men kun for finansielle rådgivere kompenseret med gebyrer i modsætning til provision. Ligesom i serie 63 er denne eksamen tung på regler og forskrifter, da reglerne er meget forskellige for rådgivere, der ikke får betalt med provision. Navnlig kan personer, der har en professionel betegnelse som CFA eller CFP, være berettigede til at få deres krav fra Series 65 frafaldet af FINRA.

Når det er sagt, er meget af materialet på Series 65 en omvaskning af, hvad en rådgiver allerede har set på Series 7, og derfor betragtes testen som temmelig let at bestå, når den efterfølgende tages. De fleste rådgivere, der tager begge prøver, tager serie 7 først. Series 65 kan være vanskelig for den lille procentdel af rådgivere, der tager den uden at have bestået Series 7.