Forståelse af Momentum-indikatorer og RSI

Hver bog, der beskæftiger sig med teknisk analyse, afsætter mindst et par kapitler, der diskuterer både momentum og det relative styrkeindeks (RSI). For dem af jer, som ikke kender prismomentet og RSI, skal du vide, at J. Welles Wilder (der skabte indekset i slutningen af ​​1970'erne) først skrev om emnet i den klassiske "Nye koncepter i handelssystemer."

For at forstå, hvordan disse to indikatorer kan bruges sammen, må vi først gennemgå en gennemgang af hver af dem.

Momentum-indikatorer

Momentum er måling af hastigheden eller hastigheden af ​​prisændringer. I "Teknisk analyse af de finansielle markeder" forklarer John J. Murphy:

"Markedsmomentum måles ved løbende at tage prisforskelle i et fast tidsinterval. For at konstruere en 10-dages momentum linje skal du blot trække slutkursen for 10 dage siden fra den sidste lukningskurs. Denne positive eller negative værdi er derefter afbildet omkring et nul formel for momentum er:

M = V − Vxwhere: V = Den seneste pris \ begynde {justeret} & M = V-Vx \\ & \ textbf {hvor:} \\ & V = \ text {Den seneste pris} \\ & Vx = \ text {The slutpris} x \ tekst {antal dage siden} \ slutning {justeret} M = V − Vxwhere: V = Den seneste pris

Momentum måler stigningen eller faldet i aktiekurserne. Fra trendingens synspunkt er momentum en meget nyttig indikator for styrke eller svaghed i emissionens pris. Historien har vist os, at momentum er langt mere nyttigt på stigende markeder end under faldende markeder; det faktum, at markeder stiger oftere, end de falder, er årsagen hertil. Med andre ord har tykkermarkeder en tendens til at vare længere end bjørnemarkeder. (Se: Tjener på Bull- og Bear-markeder for at lære mere).

Fire almindeligt anvendte indikatorer i trendhandel

RSI

Det relative styrkeindeks blev oprettet af J. Welles Wilder Jr. i slutningen af ​​1970'erne; hans "Nye koncepter i handelssystemer" (1978) er nu en investeringsbelyst klassiker. På et diagram tildeler RSI aktier en værdi mellem 0 og 100. Når disse tal er kortlagt, sammenligner analytikere dem med andre faktorer, såsom værdier for underskud eller underkøb. For at nå den bedste evaluering kortlægger eksperter generelt RSI på en daglig tidsramme snarere end hver time. Nogle gange kortlægges kortere timeperioder for at indikere, om det er en god ide at foretage et kortsigtet aktivkøb.

Der har altid været en lille forvirring over forskellen mellem relativ styrke, som måler to separate og forskellige enheder ved hjælp af en forholdslinje, og RSI, som angiver for den erhvervsdrivende, hvorvidt et emne's prishandling oprettes af disse over- at købe eller over-sælge det. Den velkendte formel for det relative styrkeindeks er som følger:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Gennemsnit af x dages op lukker Gennemsnit af x dages ned lukker hvor: \ begynde {justeret} & \ textbf {RSI} = 100 - \ venstre (\ frac {100} {1 + RS} \ højre) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Gennemsnit af x dage op lukker}} {\ tekst {Gennemsnit af x dage 'ned lukker}} \\ & \ textbf {hvor :} \\ & RSI = \ tekst {relativ styrkeindeks} \ ende {justeret} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Gennemsnit af x dages ned lukker Gennemsnit af x dages op lukker hvor:

I bunden af ​​RSI-diagrammet betragtes indstillinger på 70 og 30 som standarder, der tjener som klare advarsler om henholdsvis overkøb og oversolgt aktiver. En erhvervsdrivende med nutidig software, der er let at bruge, kan vælge at nulstille indikatorernes parametre til 80 og 20. Dette hjælper den erhvervsdrivende til at være sikker på, når han tager beslutningen om at købe eller sælge et emne og ikke trække triggeren for hurtigt.

I sidste ende er RSI et værktøj til at bestemme opsætninger med lav sandsynlighed og høj belønning. Det fungerer bedst sammenlignet med kortsigtede glidende gennemsnitskrydsninger. Brug af et 10-dages glidende gennemsnit med et 25-dages glidende gennemsnit kan du muligvis opleve, at krydsningerne, der indikerer et forskydning i retning, vil forekomme meget tæt på de tidspunkter, hvor RSI enten er i området 20/30 eller 70/80, tidspunkter, hvor det viser enten tydelige overkøb eller oversolgt aflæsninger. Kort sagt forudsiger RSI hurtigere end næsten alt andet en kommende vending af en tendens, enten op eller ned.

[RSI- og momentumindikatorerne er blot et par eksempler blandt mange værktøjer, som du kan udnytte i lagerdiagramanalyse. For at lære mere om de tekniske indikatorer, der kan fungere som rygraden i en vellykket handelsstrategi, kan du tjekke kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy.]

En demonstration

Begge indikatorer er meget pålidelige alene, men hvad ville der ske, hvis vi besluttede at sammensætte de to? Resultatet giver endnu bedre timing med vores ind- og udgangspunkter. Lad os kigge på det.

I det første diagram har vi indsat en momentumindikator med en 12-dages periode. I det andet diagram sammenligner vi bestanden i den samme tidsramme og lægger RSI-indikatoren hen over bunden af ​​rummet. RSI i dette eksempel er også en 12-dages periode.

Det første kig på bestanden viser momentum, der stiger over nullinjen i den første uge af december. Vi har vist dette på diagrammet med blå pil op. Dette indgangssignal er ikke længe levet, da momentumet vender en uge senere og går sydpå i en fart for at afslutte året på omkring $ 22 niveauet, vist med røde pil ned. Det næste indgangsniveau ses først i den første uge i februar 2003, igen vist med blå pil op. For det meste falder momentum ikke under nullinjen med nogen overbevisning fra den uge indtil ugen den 23. juni. I løbet af denne tidsperiode bevæger aktiekursen sig fra niveauet $ 21 til det seneste slut på $ 32, 47.

Diagram oprettet med Tradestation

Det andet kig på bestanden, der viser RSI-indikatoren, har et lidt anderledes look fra momentumoversigten ovenfor. Først ud er der et svagt indgangspunkt i begyndelsen af ​​januar og derefter et par uger senere et noget stærkere indgangspunkt, som for det meste fortsætter gennem vinteren og ind i foråret. Du kan se, at der efter de blå pil op (indgangspunkter), vi har tegnet i den tidlige del af året, er tre sæt røde pil ned (udgangspunkter) i midten af ​​marts, igen i løbet af den anden uge i maj og igen i den tredje uge af juni.

Det er vigtigt at erkende, at mange erhvervsdrivende betragter RSI-værdien på 50 som et støtte- og modstandsindeks. Hvis et problem har svært ved at bryde igennem 50-værdiniveauet, kan modstanden være for høj på det bestemte tidspunkt, og prishandlingen kan falde af igen, indtil der er tilstrækkelig volumen til at bryde igennem og fortsætte til nye niveauer. Et emne, der falder i pris, kan finde støtte til 50-værdien og afvise dette niveau igen for at fortsætte en stigende prisaktion. (For mere information, se: Support and Resistance Reversals .)

Diagram oprettet med TradeStation

Bundlinjen

Denne undersøgelse af denne bestand viser et interessant udseende, som de handlende skal overveje, når de bruger oscillatorer til ind- og udgangspunkter. I det andet diagram afspejler det svage indgangspunkt i begyndelsen af ​​januar ikke et købsignal i det første diagram, der bruger fart. Som konklusion skal handlende ignorere indgangssignalet. Imidlertid bekræftes det andet indgangssignal, der udstedes et par uger senere af RSI, en uge senere med et stærkt købsignal fra momentumindikatoren, der stiger over nullinjen.

En anden vigtig bemærkning er, at selvom der er tre udgangssignaler vist på RSI-diagrammet, bekræfter momentum salgssignaler, og bestanden fortsætter med at stige med kortvarige tilbagetrækninger. Salgsignalet på RSI-diagrammet i løbet af den tredje uge i juni bekræftes med momentumindikatoren, der falder kraftigt på samme tid og falder under nullinjen.

Dobbelt bekræftelse af ind- og udgangspunkter giver de handlende en bedre forståelse af, om de kommer ind eller ud på det rigtige tidspunkt. Og timing er alt i dette spil. (For yderligere læsning skal du tjekke ud: Hvilke tekniske indikatorer supplerer bedst Relative Strength Index (RSI)? )