Hvad du skal vide, før du bliver en porteføljemanager

En af de mest eftertragtede karrierer i den finansielle sektor er porteføljeforvalteren. Porteføljeforvaltere arbejder med et team af analytikere og forskere og er i sidste ende ansvarlige for at tage de endelige investeringsbeslutninger for en fond eller kapitalforvaltningskøretøj. Mens en porteføljechef er en position, som en person skal arbejde sig op til i løbet af en karriere, er der nogle dele af jobbet, du skal vide, før du overvejer at gå op til at styre en portefølje.

Porteføljeadministratorers baggrund

Hvis du stadig er en bachelorstuderende, der overvejer en karriere som porteføljechef, skal du tage kurser inden for erhverv, økonomi, økonomi, regnskab og matematik. En MBA-grad ud over en bacheloruddannelse er grænseoverskridende. Private investeringsselskaber eller investeringsbanker ser positivt på den tid, der bruges til at studere risikostyring, regnskab og finansiering. Nogle kandidatuddannelser tilbyder aktiemarkedsspecifikke kurser.

Inden for et firma fremmes porteføljeforvaltere ofte fra rang som forskningsanalytiker efter at have arbejdet i denne stilling i to til fire år. At arbejde som analytiker er god træning for at blive porteføljechef. Det giver en ramme for at tage afgørende porteføljebeslutninger, såsom at købe eller sælge en sikkerhed og bestemme de underliggende økonomiske forhold, der påvirker disse værdipapirer.

Typer af Portfolio Manager-positioner

Der er en lang række positioner inden for porteføljemanager. Positionerne afhænger af følgende kriterier:

1. Fondens størrelse: En porteføljeforvalter kan forvalte aktiver for en relativt lille uafhængig fond eller en stor kapitalforvaltningsinstitution. En porteføljechef kan også administrere kapitalen i en stor virksomhed, såsom en bank eller en organisation med en stor begavelse, såsom et universitet eller et universitet.
2. En manager, der administrerer aktiver for en stor pengehåndteringsinstitution, benævnes almindeligvis en porteføljeforvalter, mens en, der administrerer mindre fondsaktiver typisk kaldes en fondsforvalter. En person, der administrerer aktiver for en stor forretningsorganisation eller et college, kaldes ofte en Chief Investment Officer (CIO).
3. Type investeringskøretøjer: Alle typer pengehåndtere udfører næsten den samme funktion: styring af aktiver for deres respektive investeringskøretøjer, som varierer meget. Udvalget af investeringsbiler inkluderer detail- eller gensidige fonde, institutionelle fonde, hedgefondsprodukter, tillids- og pensionsfonde samt råvareprodukter og investeringspuljer med stor nettoværdi. Porteføljeforvaltere kan administrere aktie- eller fastforrentede investeringsbiler og ofte specialisere sig i det ene eller det andet.
4. Investeringsstil: Ud over at specialisere sig i investering i egenkapital eller fast indkomst har porteføljeforvaltere en tendens til at specialisere sig, når det kommer til investeringsformer. Investeringsformer inkluderer: afdækningsteknikker, vækst eller værdi af ledelsestil, små eller store cap-specialiteter og indenlandske eller internationale fondeinvesteringer.

Licens og certificering

At arbejde i porteføljestyring kræver professionelle licenser fra Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det specifikke sæt FINRA-licenser varierer baseret på typer af værdipapirer og andre investeringsaktiver.

Porteføljeforvaltere, i modsætning til fondsforvaltere, overtager ofte kontrol over meget store porteføljer for større finansielle institutioner. Hvis dit potentielle job involverer kapitalforvaltning, der overstiger $ 25 millioner, skal du registrere dig hos Securities and Exchange Commission (SEC).

For håbefulde porteføljeforvaltere er de vigtigste kvalifikationer professionelle certificeringer. Med tilstrækkelig tidligere erfaring kan den bedste mulighed være en chartret finansanalytiker (CFA) -betegnelse. Andre certificeringer - forudsat at de er relateret til økonomi, finansiering, investering eller bogføring - kan styrke en genoptagelse, men er ingen garanti. Som det er uheldigt med mange andre positioner, kan spillet handle mere om, hvem du ved, hvad hvad.

En dag i en porteføljemanagers liv

Selvom en dag i livet en porteføljechef er mangfoldig, er en konstant at kontrollere status på de finansielle markeder og holde sig på toppen af ​​aktuelle begivenheder. En porteføljechef mødes regelmæssigt med hans eller hendes analytikere for at diskutere markedsudviklingen og udviklingen i relevante aktuelle begivenheder.

En porteføljeforvalter leder alle de handler, som investeringsfonden eller porteføljen foretager i løbet af dagen ved at træffe endelige beslutninger om de involverede værdipapirer. Han eller hun mødes med analytikere, der har forsket i forskellige værdipapirer og de institutioner, der har udstedt dem. Baseret på deres anbefalinger træffer porteføljeforvalteren den ultimative beslutning om, hvilke værdipapirer der skal købes eller sælges. Nogle aktivastyringsformer, såsom vækstporteføljer eller fonde, har en højere sikkerhedsomsætning end andre, såsom værdiforvaltning.

Ud over at møde med personalets analytikere og overvåge markederne og aktuelle begivenheder har en porteføljechef mange andre opgaver. Porteføljeforvaltere mødes ofte med investorer på højt niveau og potentielle investorer personligt eller over telefonen. Derudover holder porteføljeforvaltere af store fonde ofte interviews med de finansielle medier som The Wall Street Journal, The Financial Times eller CNBC. Selvom de ofte kun giver et overblik over de aktuelle økonomiske forhold, viser de i de finansielle medier reklame for de investeringsbiler, de administrerer, samt de virksomheder, de repræsenterer.

Bundlinjen

En dag i en porteføljemanagers liv er fyldt med udfordringer, men tilbyder også en økonomisk og intellektuel belønning. Det begynder tidligt og slutter ofte sent, men i mellem ligger mange interessante udfordringer og muligheder. Hvis du er meget analytisk og har en kærlighed til de finansielle markeder og den stadigt skiftende verden af ​​aktuelle begivenheder, kan en karriere som porteføljeforvalter være noget for dig.