Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

To af investeringsselskabets Vanguards mest populære produkter er Vanguard Total Stock Market Index Fund og Vanguard 500 Index Fund. Mens begge kan fungere som egnede kernebeholdninger i en aktieportefølje, forfølger de lignende klingende gensidige fonde forskellige investeringsstrategier. Som navnet antyder, giver Total Stock Market Index Fund eksponering for hele det amerikanske aktiemarked, repræsenteret af Center for Research in Securities Prices (CRSP) US Total Market Index på over 3.550 aktier, mens 500 Index Fund kun giver eksponering til 500 af de største amerikanske virksomheder svarende til S&P 500-indekset.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) giver diversificeret eksponering for små-, mellem- og storkapitalvækst- og værdiaktier, der handles på Nasdaq og New York Stock Exchange (NYSE).

Oprettet den 26. april 1992 har gensidige fonde opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 9, 74% siden starten (pr. 30. april 2019). Fondens Admiral-aktier - de eneste, der i øjeblikket er tilgængelige for nye investorer - har returneret 6, 87% årligt siden deres start 13. november 2000. Dette afkast er næsten identisk med fondens benchmark, CRSP US Total Market Index. Fonden anvender en repræsentativ prøveudtagningstilgang for at tilnærme sig hele indekset og dets nøgleegenskaber.

Pr. 30. april 2019 havde fonden 3.607 aktier og kontrollerede nettoaktiver på $ 804, 6 mia. Virksomheder inden for teknologi, finans, industri, sundhedspleje og forbrugere udgør de største virksomheder. VTSAX opkræver et ekstremt lavt omkostningsprocent på 0, 04% og kræver en minimumsinvestering på $ 3.000.

Både Vanguard Total Stock Market Index og Vanguard 500 Index-gensidige fonde er også tilgængelige som børshandlede fonde (ETF'er).

Vanguard 500 Index Fund

Den første indeksfond for individuelle investorer ifølge virksomheden Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) giver eksponering for en undergruppe af det samlede amerikanske aktiemarked - specifikt Standard & Poor's 500-indekset, hvis komponentfirmaer tegner sig for ca. fjerdedele af det amerikanske aktiemarkedsværdi. Vanguard 500-indeksfonden søger at gentage sit benchmark-indeks ved at investere sine samlede nettoaktiver i aktierne, der består af indekset og holder hver komponent med omtrent den samme vægt som indekset. På denne måde afviger fonden knap nok fra S&P, som den er designet til at efterligne.

Fonden blev udstedt 31. august 1976; pr. 30. april 2019 har det genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 11, 07%. Fondens admiralaktier - de eneste, der aktuelt er tilgængelige for nye investorer - har returneret 6, 37% årligt siden deres start den 13. november 2000, kun lidt mindre end S&P 500.

Vanguard 500-indeksfonden har 479, 7 mia. Dollars samlede nettoaktiver og på trods af sit navn 508 aktier. Som sin søsterfond opkræver VFIAX en omkostningsprocent på 0, 04% og kræver en minimumsinvestering på $ 3.000.

Key takeaways

• Selvom begge er brede baserede aktiefonde, har Vanguard Total Stock Market Index Fund og Vanguard 500 Index Fund forskellige investeringsmål.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund investerer i hele det amerikanske aktiemarked.
• Vanguard 500 Index Fund investerer udelukkende i de 500 største amerikanske virksomheder.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund kunne repræsentere alle en porteføljes aktiebeholdning, mens Vanguard 500 Index Fund ideelt bør modregnes med aggressive vækstaksjer.

Vigtige forskelle

Sammenlignet med Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares) har Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) historisk set oplevet en lidt lavere volatilitet og afkast. Sharpe-forholdet (den mest anvendte metode til beregning af risikojusteret afkast) er imidlertid næsten identisk, hvilket indikerer, at investorer i begge fonde havde lignende afkast på en risikojusteret basis.

Vanguard Total Stock Market Index Fund er bedst egnet til moderat til stærkt risikotolerante investorer, der søger lavpriseksponering overfor det amerikanske aktiemarked. Derudover kunne det fungere som en enkelt indenlandsk kapitalfond i en portefølje.

I mellemtiden er Vanguard 500-indeksfonden velegnet som en kernekapitalbeholdning for investorer med en langsigtet investeringshorisont og en præference for den lavere risiko for det store kapitalmarked. Da den koncentrerer sig om mere konservative, store kapitalandele, fungerer fonden muligvis bedst i en diversificeret portefølje, der indeholder eksponering for andre typer aktier for vækst.