Brug din 401 (k) til at købe et hus

Som du måske allerede ved, skal du opfylde visse krav, som beskrevet i plandokumentet 401 (k), for at blive betragtet som berettiget til at modtage en distribution fra planen. Din arbejdsgiver eller planadministrator giver dig en liste over kravene.

Beløb, der er trukket tilbage fra din 401 (k) -plan og brugt til køb af dit hjem, vil blive pålagt indkomstskat og en 10% -tidsfordelingsstraf (hvis du er under 59½ år). Selvom distributionen vil blive brugt til køb af dit første hjem, gælder undtagelsen for første gang homebuyer ikke for distributioner fra kvalificerede planer som 401 (k). Yderligere, hvis det beløb, du modtager, er kvalificeret til rollover, er din arbejdsgiver lovpligtig til at tilbageholde 20% af det for føderal indkomstskat.

Hvis du antager, at du er berettiget til at modtage distributionen, og at beløbet er støtteberettiget, kan du instruere 401 (k) -planen om at behandle din distribution som en direkte rollover til en IRA. Dette vil sikre, at den føderale tilbageholdelse på 20% ikke anvendes på beløbet. Derudover kan du derefter trække beløbet ud af din IRA til brug i forbindelse med køb af dit første hjem, hvorved du undgår 10% for tidlig straffedistribution. Husk, at det maksimale beløb, der kan distribueres fra IRA på et straffrit grundlag med det formål at købe et første hjem, er $ 10.000. Dette er en levetidsgrænse.

Hvis du er under 59½ år, når fordelingen finder sted, kan din IRA-forvalter rapportere fordelingen som værende berettiget til en undtagelse fra 10% -straffen. Dette er angivet med en kode "2" i boks 7 i form 1099-R. Hvis depotmanden ikke angiver denne indikation, kan du indsende IRS-formular 5329 for at kræve undtagelsen.

Du kan også overveje at ikke tage en distribution fra din 401 (k) og i stedet bare låne fra den (se Hvordan kan jeg tage et lån fra min 401 (k)? ).

Dette spørgsmål blev besvaret af Denise Appleby

(Kontakt Denise)