Samlet definition af gæld til kapitalisering Definition
Den samlede gæld til kapitalisering er et værktøj, der måler det samlede udestående selskabsgæld i procent af virksomhedens samlede aktivering. Forholdet er en indikator på virksomhedens gearing, som er gæld, der bruges til at købe aktiver.
Virksomheder med højere gæld skal håndtere den omhyggeligt og sikre, at der er tilstrækkelig pengestrøm til rådighed til at styre hovedstol og renteudbetalinger på gæld. Højere gæld i procent af den samlede kapital betyder, at et selskab har en højere risiko for insolvens.
Formlen for den samlede gæld til kapitalisering er
Samlet gæld til aktivering = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) hvor: SD = kortfristet gældLTD = langfristet gældSE = egenkapital \ begynde {justert} & \ tekst {Samlet gæld til aktivering} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & SD = \ text {kortsigtet gæld} \\ <D = \ text {langvarig gæld} \\ & SE = \ tekst {egenkapital} \\ \ ende {justeret} Samlet gæld til aktivering = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) hvor: SD = kortvarig gældLTD = lang- sigt gældSE = egenkapital
Hvad fortæller den samlede gæld-til-aktiveringsgrad dig?
Hver virksomhed bruger aktiver til at generere salg og overskud, og aktivering refererer til mængden af penge, der er rejst til køb af aktiver. En virksomhed kan skaffe penge ved at udstede gæld til kreditorer eller ved at sælge aktier til aktionærerne. Du kan se mængden af indsamlet kapital som rapporteret i den langsigtede gæld og egenkapitalkonti i et selskabs balance.
Key takeaways
- Den samlede gæld til kapitalisering er en solvensforanstaltning, der viser andelen af gæld, som et selskab bruger til at finansiere sine aktiver, i forhold til mængden af egenkapital, der bruges til samme formål.
- Et højere forholdsresultat betyder, at en virksomhed er mere gearet, hvilket medfører en højere risiko for insolvens.
Eksempler på den samlede gæld til kapitalisering i brug
Antag for eksempel, at selskabet ABC har en kortsigtet gæld på $ 10 millioner, en langsigtet gæld på $ 30 millioner og en egenkapital på $ 60 millioner. Virksomhedens gæld til kapitalisering beregnes som følger:
Samlet gæld til aktivering:
($ 10 mill. + $ 30 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) = 0.4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0.4 = 40 \% ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) ($ 10 mio. + $ 30 mio.) = 0, 4 = 40%
Dette forhold indikerer, at 40% af selskabets kapitalstruktur består af gæld.
Overvej kapitalstrukturen i et andet selskab, XYZ, som har en kortfristet gæld på $ 5 millioner, en langsigtet gæld på $ 20 millioner og en egenkapital på $ 15 millioner. Virksomhedens gæld-til-aktiveringsgrad beregnes som følger:
Samlet gæld til aktivering:
($ 5 mill. + $ 20 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0, 625 = 62, 5 \% ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mio. + $ 20 mio.) = 0, 625 = 62, 5%
Selvom XYZ har et lavere dollarbeløb af den samlede gæld sammenlignet med ABC, $ 25 millioner mod $ 40 millioner, udgør gælden en markant større del af dens kapitalstruktur. I tilfælde af en økonomisk nedgang kan XYZ have en vanskelig tid med at foretage rentebetalingerne på sin gæld sammenlignet med firmaet ABC.
Et acceptabelt niveau for den samlede gæld for en virksomhed afhænger af den branche, hvor det opererer. Mens virksomheder i kapitalintensive sektorer som forsyningsselskaber, rørledninger og telekommunikation typisk er stærkt gearet, har deres pengestrømme en større grad af forudsigelighed end virksomheder i andre sektorer, der genererer mindre ensartet indtjening.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.