Systematic Manager
En systematisk manager justerer en porteføljes langsigtede og kortvarige positioner efter en bestemt sikkerhed i henhold til prisudviklingen. Systematiske ledere tillader, at en sikkerhed forbliver en del af porteføljen, så længe prisen på den sikkerhed forbliver over et forudbestemt niveau.
BREAKING NED Systematic Manager
Systematiske ledere forsøger at fjerne den adfærdsmæssige komponent ved investering, da nogle investorer mener, at dette kan forårsage, at porteføljeforvaltere bliver knyttet til værdipapirer eller handelsideer, der ikke længere er rentable. Lederen tager en systematisk tilgang til, om en sikkerhed forbliver i porteføljen, og vil sælge sikkerheden eller lukke positionen, hvis dens pris ikke længere passer inden for de etablerede regler.
Denne investeringsmetode svarer til den makro-tilgang, som investeringsforvalterne anvender, men anvendes på flere markeder. Den systematiske manager kan for eksempel beslutte at fortsætte med at holde en position, så længe spredningen mellem den aktuelle markedspris og den forudbestemte stop-loss-pris er positiv. Jo længere en bestemt prisudvikling er gået, jo større er forskellen mellem markedspris og stop-loss-pris.
Det modsatte af skøn
Systematiske ledere har næsten en modsat tilgang til investering end skønsmæssige ledere. Systematiske ledere holder sig til en tendens uanset det grundlæggende i sikkerheden, da manageren fokuserer på prisen på sikkerheden. Diskretionære ledere kan på den anden side undersøge det grundlæggende i sikkerheden for at afgøre, om den langsigtede prisudvikling giver mening.
Mens systematiske ledere primært fokuserer på langsigtede prisudviklinger, kan de indtage kortsigtede positioner i værdipapirer, der kan komme i konflikt med de langsigtede tendenser, de overholder. Dette skyldes, at kortsigtede faktorer, såsom en pludselig prisændring, kan give en mulighed. For eksempel kan manageren have et bullish syn på olie på lang sigt, men kan tage kortvarige positioner med forventning om, at prisen på olie kan falde.
De fleste kvantitative handelsteknikker er systematiske, idet parametre etableres, og computerprogrammer indføres for automatisk at foretage handler, når visse mål nås.
Eksempel på systematisk manager
For eksempel, i sin enkleste form, kan en systematisk manager beslutte at købe XYZ-aktier til $ 10, sælge, hvis priserne falder til $ 8, 50 og sælge til $ 12. Virkeligheden er imidlertid mere kompliceret. Prismålene kan bestemmes ved backtesting og teknisk analyse, hvor man ser på centrale støtteniveauer for aktierne. Handelsstørrelser, overskudsmål og en række andre foranstaltninger kan komme i spil.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.