Handel med guld-sølv-forholdet

For entusiaster med hårdt aktiv er guld-sølv-forholdet almindelig parlance. For den gennemsnitlige investor repræsenterer den en arcane metrics, der er alt andet end velkendt. Faktum er, at der findes et betydeligt overskudspotentiale i nogle etablerede strategier, der er afhængige af dette forhold. Guld-sølv-forholdet repræsenterer antallet af ounces sølv, det tager at købe en enkelt ounce guld. Her er, hvordan investorer drager fordel af dette forhold.

Key takeaways

• Investorer bruger guld-sølv-forholdet til at bestemme den relative værdi af sølv til guld.
• Investorer, der forventer, hvor forholdet vil bevæge sig, kan få et overskud, selvom prisen på de to metaller falder eller stiger.
• Guld-sølv-forholdet blev tidligere fastlagt af regeringerne for monetær stabilitet, men svinger nu.
• Alternativer til handel med guld-sølv-forholdet inkluderer futures, ETF'er, optioner, poolkonti og bullion.

Hvad er guld-sølv-forholdet?

Guld-sølv-forholdet henviser til det forhold, som investorer bruger til at bestemme den relative værdi af sølv til guld. Kort sagt, det er mængden af ​​sølv i ounces, der kræves for at købe en enkelt ounce guld. Forhandlere kan bruge det til at diversificere mængden af ​​ædle metaller, de har i deres portefølje.

Sådan fungerer det. Når guld handler med $ 500 pr. Ounce og sølv til $ 5, henviser forhandlere til et guld-sølv-forhold på 100: 1. Tilsvarende, hvis prisen på guld er $ 1.000 pr. Ounce og sølv handler med $ 20, er forholdet 50: 1. I dag flyder forholdet og kan svinge vildt. Det skyldes, at guld og sølv værdsættes dagligt af markedskræfter, men det har ikke altid været tilfældet. Forholdet er fastlagt permanent på forskellige tidspunkter i historien og forskellige steder af regeringer, der søger monetær stabilitet.

Guld-sølv-forholdshistorie

Guld-sølv-forholdet har svingt i moderne tid og forbliver aldrig det samme. Det skyldes hovedsageligt, at priserne på disse ædelmetaller oplever vilde gynger regelmæssigt dagligt. Men inden det 20. århundrede indstillede regeringerne forholdet som en del af deres monetære stabilitetspolitik.

Her er en hurtig oversigt over historien om dette forhold:

• 2007: For året var gennemsnittet guld-sølv i gennemsnit 51.
• 1991: Da sølv ramte rekordlappe, toppede forholdet sig til 100.
• 1980: På det tidspunkt, hvor den sidste store stigning i guld og sølv var, var forholdet 17.
• Slutningen af ​​det 19. århundrede: Det næsten universelle faste forhold på 15 kom tæt på slutningen af ​​den bi-metalliske æra.
• Romerriget: Forholdet blev sat til 12.
• 323 f.Kr.: Forholdet stod på 12, 5 efter Alexander den Store død.

Betydningen af ​​guld-sølv-forhold

På trods af ikke at have et fast forhold er guld-sølv-forholdet stadig et populært værktøj for handlende med ædelmetaller. De kan, og gør det stadig, bruge det til at afdække deres indsats i begge metaller - indtager en lang position i den ene, mens de holder en kort position i det andet metal. Så når forholdet er højere, og investorerne mener, at det vil falde sammen med prisen på guld sammenlignet med sølv, kan de beslutte at købe sølv og indtage en kort position i den samme mængde guld.

Så hvorfor er dette forhold så vigtigt for investorer og forhandlere? Hvis de kan forudse, hvor forholdet vil bevæge sig, kan investorer tjene penge, selv hvis prisen på de to metaller falder eller stiger.

Investorer kan tjene penge, selv hvis prisen på de to metaller falder eller stiger ved at forudse, hvor forholdet vil bevæge sig.

Sådan handler du guld-sølv-forholdet

Handel med guld-sølv-forholdet er en aktivitet, der primært udføres af entusiaster med hårdt aktiv, ofte kaldet guldbugs. Hvorfor? Fordi handelen er baseret på at akkumulere større mængder metal snarere end at øge fortjenesten i dollarværdien. Lyder forvirrende? Lad os se på et eksempel.

Essensen af ​​handel med guld-sølv-forholdet er at skifte beholdninger, når forholdet svinger til historisk bestemte ekstremer. Så:

1. Når en erhvervsdrivende besidder en ounce guld, og forholdet stiger til 100 hidtil uset, ville den erhvervsdrivende sælge deres enlige guldunse for 100 ounces sølv.
2. Når forholdet derefter faldt sammen til et modsat historisk ekstrem på 50, for eksempel, ville den erhvervsdrivende derefter sælge sine 100 ounces for to ounces guld.
3. På denne måde fortsætter den erhvervsdrivende med at akkumulere mængder metal, der søger ekstreme forholdstal for at handle og maksimere bedrifter.

Bemærk, at der ikke tages hensyn til dollarværdien, når du handler. Det skyldes, at den relative værdi af metallet betragtes som uvigtigt.

For dem, der er bekymrede for devaluering, deflation, valutabytte og endda krig, giver strategien mening. Ædelmetaller har en dokumenteret fortegnelse over, at de opretholder deres værdi i lyset af enhver beredskab, der kan true værdien af ​​en lands fiatvaluta.

Ulemper ved handel

Problemer med handlen er korrekt at identificere de ekstreme relative værdier mellem metaller. Hvis forholdet rammer 100, og en investor sælger guld for sølv, fortsætter forholdet med at udvide sig, og hover de næste fem år mellem 120 og 150. Investoren sidder fast. Der er tilsyneladende indført en ny handelspræcedens, og at handle tilbage i guld i denne periode ville betyde en sammentrækning i investorens metalbesiddelser.

I dette tilfælde kunne investoren fortsætte med at tilføje deres sølvbeholdning og vente på en sammentrækning i forholdet, men intet er sikkert. Dette er den væsentligste risiko for dem, der handler med forholdet. Dette eksempel understreger behovet for med succes at overvåge forholdsændringer på kort og mellemlang sigt for at fange de mere sandsynlige ekstremer, når de opstår.

Guld-sølv ratio alternativer for handel

Der er en række måder at udføre en handelsstrategi med guld-sølv-forhold, som hver har sine egne risici og fordele.

Futures Investering

Dette involverer det enkle køb af enten guld- eller sølvkontrakter på hvert handelspunkt. Fordelene og ulemperne ved denne strategi er de samme - gearing. Det vil sige, futures trading er et risikabelt forslag for dem, der er uindviede. En investor kan spille futures på margin, men denne margin kan også slå konkursen konkurs.

Børsnoterede fonde (ETF'er)

ETF'er tilbyder et enklere middel til handel med guld-sølv-forholdet. Igen er det enkle køb af den relevante ETF - guld eller sølv - ved handelsomgang tilstrækkelig til at udføre strategien. Nogle investorer foretrækker ikke at forpligte sig til en alt eller intet handel med guld-sølv, idet de holder åbne positioner i begge ETF'er og tilføjer dem forholdsmæssigt. Når forholdet stiger, køber de sølv. Når det falder, køber de guld. Dette forhindrer investoren i at skulle spekulere i, om ekstreme forholdsniveauer faktisk er nået.

Optionstrategier

Optionstrategier bugner af den interesserede investor, men den mest interessante indebærer en slags arbitrage. Dette kræver køb af putter på guld og opfordrer til sølv, når forholdet er højt og det modsatte, når forholdet er lavt. Satsningen er, at spredningen vil aftage med tiden i det høje forhold klima og stigning i det lave forhold klima. En lignende strategi kan også anvendes på futures kontrakter. Valgmuligheder tillader investoren at lægge mindre kontanter og stadig nyde fordelene ved gearing.

Risikoen her er, at tidskomponenten i optionen kan udhule eventuelle reelle gevinster, der er opnået på handelen. Derfor er det bedst at bruge langvarige optioner eller LEAPS til at opveje denne risiko.

Poolkonti

Puljer er store, private beholdninger af metaller, der sælges i forskellige kirkesamfund til investorer. De samme strategier, der anvendes i ETF-investering, kan anvendes her. Fordelen ved poolkonti er, at det egentlige metal kan opnås, når investoren ønsker det. Dette er ikke tilfældet med metal-ETF'er, hvor visse meget store minimumsforhold skal holdes for at kunne tage fysisk levering.

Guld og sølv guldmønter og mønter

Det anbefales ikke, at denne handel udføres med fysisk guld af flere årsager. Disse spænder fra likviditet og bekvemmelighed til sikkerhed. Bare ikke gør det.

Bundlinjen

Der er en hel verden af ​​investeringspermutationer til rådighed for guld-sølv-forholdshandleren. Det vigtigste er, at investoren kender deres egen handelspersonlighed og risikoprofil. For den investor, der er hårdt aktiv, der er bekymret for den løbende værdi af deres lands fiat-valuta, giver handel med guld-sølv-forhold sikkerhed for i det mindste at vide, at de altid besidder metallet.