Kan en 401 (k) bruges til husbetaling?

Midlene i din 401 (k) pensionsplan kan udnyttes for at hæve en udbetaling for et hus. Du kan enten hæve eller låne penge fra din 401 (k). Hver af disse indstillinger har store ulemper, der kan opveje fordelene.

Key takeaways

• Du kan trække midler eller låne fra din 401 (k) til brug som udbetaling på et hjem.
• Valg af en af ​​ruterne har store ulemper, såsom en tidlig tilbagetrækningsstraf og tab af skattefordele og investeringsvækst.

Tilbagetrækning fra en 401 (k)

Den første og mindst fordelagtige måde er blot at hæve pengene direkte. Dette falder ind under reglerne for trængsler, der for nylig blev gjort lidt lettere, hvilket gør det muligt for kontohavere at trække ikke kun deres egne bidrag, men dem fra deres arbejdsgivere. Hjem-køb af udgifter til en "hovedbygning" er en af ​​de tilladte grunde til at tage en modgang fra en 401 (k).

Pro

• Du får penge, du har brug for til udbetaling.

Ulemper

• Du skylder indkomstskat ved tilbagetrækningen.

• Tilbagetrækningen kan flytte dig til en højere skatteklasse.

• Hvis du er yngre end 59½, skylder du også 10% straf for de penge, du hæver.

• Du kan aldrig tilbagebetale din konto og miste år med skattefri indtjening på de penge, du hæver.

Hvis du trækker penge, skylder du dog den fulde indkomstskat på disse fonde, som om det var nogen anden form for almindelig indkomst det år. Dette kan være særligt ubehageligt, hvis du er tæt på en højere skatteklasse, da tilbagetrækningen simpelthen er tilføjet oven på den almindelige indkomst. Der er en 10% strafafgift, også kendt som en tidlig tilbagetrækningsstraf, derudover hvis du er under 59½ år.

401 (k) planer har ikke en første gang homebuyer undtagelse til tidlige tilbagetrækninger, men IRAs gør.

Lån fra en 401 (k)

Den anden måde er at låne fra 401 (k). Du kan låne op til $ 50.000 eller halvdelen af ​​kontoen, alt efter hvad der er mindre, så længe du bruger pengene til et boligkøb. Dette er bedre end blot at trække pengene af forskellige årsager.

Fordele

• Du kan låne op til $ 50.000 eller halvdelen af ​​kontoen.

• Renterne, du betaler på lånet, betales til din egen konto, ikke til en bank.

• Hvis du forlader dit job og skal tilbagebetale lånet, blev tilbagebetalingsperioden forøget til forfaldsdatoen for dit føderale selvangivelse i stedet for det forrige vindue på 60 til 90 dage i henhold til skattelettelser og joblov.

Ulemper

• Du skal tilbagebetale lånet, normalt inden for fem år.

• Du skal oplyse dette lån til banken, hvis du ansøger om et prioritetslån.

• Hvis du forlader dit job, skal du tilbagebetale lånet inden forfaldsdatoen for din føderale selvangivelse, eller lånet vil blive betragtet som en tilbagetrækning, der udløser indkomstskatter og en mulig 10% tilbagetrækningsstraf ved tidlig tilbagetrækning, hvis du er under 59½.

• Afhængig af din plan kan du muligvis ikke bidrage til din 401 (k), før du betaler lånet.

• Selvom du betaler renter, taber du pengeens potentielle investeringsvækst.

For det første, selvom du debiteres renter på lånet - er renten typisk to point over den primære rente. Dog betaler du faktisk renter til dig selv snarere end til banken. Og det betyder, at du tjener mindst lidt penge på de midler, du trækker ud.

Ulempen er, at du er nødt til at tilbagebetale lånet, og tidsrammen er normalt ikke mere end fem år. Med et lån på $ 50.000 er det $ 833 om måneden plus renter. Du skal oplyse dette til banken, når du ansøger om et prioritetslån, da det potentielt kan øge dine månedlige udgifter.

Før skattelettelses- og jobloven fra 2017 hvis din ansættelse ophørte, før du tilbagebetalte lånet, var der typisk et 60 til 90-dages tilbagebetalingsvindue for den fulde udestående saldo. Starter i 2018 forlænger skatteforanstaltningen tilbagebetalingsperioden indtil forfaldsdatoen for dit føderale selvangivelse, som også inkluderer arkiveringsudvidelser.

Manglende tilbagebetaling af lånet inden for denne tidsramme udløser den regelmæssige beskatning og 10% strafafgift, da den udestående saldo derefter betragtes som en tidlig tilbagetrækning.

En anden stor ulempe er, at låne fra din 401 (k) betyder, at du taber på disse fonds potentielle investeringsvækst. Derudover tillader nogle 401 (k) -planer ikke, at du bidrager, før du har betalt lånet.

Mens din 401 (k) er en let kilde til nedbetalingsmidler, er det naturligvis bedre, hvis du kan spare penge andre steder og ikke tage eller låne kontanter fra din fremtid. Hvis du behøver at ty til at bruge midlerne, er det åbenlyst bedre at låne dem end at tage en tilbagetrækning og miste disse skattefordelte opsparing for evigt.