Indtjeningspotentiale
Indtjeningspotentiale henviser til de potentielle gevinster ved udbytteudbetalinger og kapitalværdiansættelse, som aktionærer muligvis kan tjene på at have en aktie. Med andre ord afspejler det den størst mulige fortjeneste, som et selskab kan gøre. Det overføres ofte til investorer i form af udbytte. Den mulige vækst i indtjening, der kunne genereres for hver udestående aktie af en bestemt aktie.
Indtjeningspotentialet kan måles på en indtjening pr. Aktie (EPS), afkast på aktiver (ROA) eller afkast på egenkapitalen (ROE). Virksomheder vælger undertiden at give denne vækst videre til investorer i form af udbytte.
Hvordan indtjeningspotentiale fungerer
Ud over at undersøge indtjeningsvækstpotentialet ser analytikere, investorer, porteføljeforvaltere og potentielle erhververe normalt på en aktiesektor eller industrisektorens indtjeningspotentiale i forhold til andre faktorer såsom pris ved at beregne forholdet mellem pris og indtjening (P / E). Generelt, jo højere forhold, jo større er indtjeningspotentialet. Opfattelsen af, at en given aktie har et højere indtjeningspotentiale i forhold til andre værdipapirer, har en tendens til at hæve prisen på den aktie.
Selvom indtjening af vækstpotentiale kan få en aktiekurs til at stige, vil dette ikke nødvendigvis blive oversat til højere løbende udbytter, da virksomhedsledelse muligvis vælger at geninvestere sin indtjening i branchen. Et firma, der kommer ud med et nyt nyt produkt, kan muligvis have et højere indtjeningspotentiale i fremtiden som et resultat, men de forventede indtægter kan muligvis ikke omsættes til faktisk overskud i nogen tid.
En virksomheds markedsværdi kan og kan svinge af årsager, der ikke er relateret til dens indtjeningspotentiale. For eksempel i perioder med ”risikoafbrydelse” på markeder, hvor en ændring i risikoopfattelse gør investorer uvillige til at satse på alle undtagen de sikreste aktiver. Den samme dynamik kan fungere omvendt i tider med bullish stemning.
Key takeaways
- Indtjeningspotentiale er den forventede opside, som en investor kan forvente af at holde en investering i form af samlet afkast (kapitalgevinster plus udbytte og pengestrømme).
- Fundamentalanalytikere bruger ratio-analyse til at beregne et firmas indtjeningspotentiale for investorer.
- Indtjeningspotentialet varierer efter branche og kan også være idiosynkratisk mellem virksomheder inden for samme branche.
Analyse af indtjeningspotentiale
Flere faktorer skal tages i betragtning ved værdiansættelse af en akties indtjeningspotentiale. Værdien af immaterielle muligheder som intellektuel ejendomsret og brand equity, planer for tilbagekøb af aktier, indtægtsprognoser og markedsandel ud over forvaltningsskarphed, regulatorisk risiko og generel investorstemning - alle spiller ind, når man analyserer eller beslutter, om man skal investere i eller ej en aktie eller erhverve et selskab.
Indtjeningspotentialet varierer afhængigt af branche, så det er vigtigt at overveje, hvor et lager handler i forhold til dets branche-peers ved at analysere comps eller sammenlignelige. Og hvis du sammenligner et virksomheds indtjeningspotentiale med dens tidligere resultater, kan du vise, hvordan dens vækstpotentiale har ændret sig over tid.
Grundlæggende analyse ved hjælp af nøgletal opnået fra en virksomheds regnskab er grundlaget for at forstå indtjeningspotentialet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.