Top 3 Biotech ETF'er (XBI, IBB)

Mange investorer ønsker at få eksponering for den røde varme bioteknologisektor. En af de nemmeste måder at investere i biotek er gennem børshandlede fonde (ETF'er). Disse fonde har kapitalandele i en lang række bioteknologiske virksomheder, der giver en veldiversificeret portefølje i en let at udføre handel.

Investering i biotek-sektoren kan være skræmmende. De unikke videnskabelige og lovgivningsmæssige problemer med US Food and Drug Administration (FDA) er mere komplekse end i andre sektorer. ETF'er giver en ideel metode til at investere i sektoren uden at skulle foretage due diligence på hver enkelt virksomhed.

SPDR S&P Biotech

SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) sporer resultaterne af S&P Biotechnology Select Industry Index. Fonden blev dannet i 2006 med SSGA Funds Management, Inc. som investeringschef. Aktier handles på New York Stock Exchange (NYSE). Fonden havde 105 beholdninger og nettoaktiver på 3, 14 mia. Dollars fra juli 2015.

XBI har et ændret lige vægtningsskema, der giver eksponering for mindre biotekvirksomheder. Disse mindre biotekvirksomheder har stort potentiale for vækst, men også betydelig risiko. Risikoen er fordelt på et stort antal beholdninger.

Fonden har en rimelig bruttoomkostningsprocent på 0, 35%, hvilket er det laveste i sektoren. XBI har fungeret godt for nylig, op over 65% fra 2014 til 2015. Bioteknologisektoren har værdsat meget, selvom nogle har spekuleret på, om der er en bioteknologisk boble. Fonden er velegnet til investorer, der ønsker en langsigtet investering med større eksponering for mindre bioteknologiske virksomheder end dem, der tilbydes af andre ETF'er i sektoren.

iShares Nasdaq Biotech

IShares Nasdaq Biotech ETF (Nasdaq: IBB) er den største bioteknologiske ETF med omkring 9, 9 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (AUM) fra juli 2015. IBB giver eksponering for biotek og farmaceutiske virksomheder og sporer et markedskapitaliseret vægtet indeks af virksomheder noteret på Nasdaq-børsen. IBB begyndte handel i 2001 og har en lidt højere omkostningsprocent på 0, 48%.

IShares Nasdaq Biotech ETF favoriserer større bioteknologiselskaber på grund af dets markedsværdi-vægtningsplan. De tre øverste bedrifter, med over 8% vægtning hver, er Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) og Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). De top 10 bedrifter i fonden har en vægtning på ca. 58%.

IBB har udviklet sig godt i det forløbne år, en stigning på over 43% siden juni 2014. Denne udvikling svarer til andre fonde i sektoren. Fonden har meget god likviditet med et gennemsnitligt daglig handelsdollar på $ 577 millioner. Det er således let for investorer at opbygge og afslutte positioner. Fonden kan dog kun have aktier, der handler på Nasdaq. Der er en række mindre biotekvirksomheder med et godt potentiale, der handler på NYSE, og fonden kan gå glip af denne vigtige undersektor. Stadig giver fonden et solidt redskab til langsigtede investeringer i bioteknologisektoren, der er vægtet mod større selskaber.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech

ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) søger dagligt afkast, der er dobbelt så meget som Nasdaq Biotech-indekset. Det er en gearet ETF. Fonden begyndte handel i 2010. Fonden har en meget høj omkostningsprocent på 1, 08%. Denne øgede udgift skyldes øgede administrationsomkostninger. Fonden skal indgå swapaftaler med modparter til rebalance-beholdninger dagligt for at give den gearede præstation. Fonden har haft en spektakulær præstation for nylig med en stigning på over 94% i det forløbne år.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech-fonden er rettet mod kortere holdeperioder for mere aktive erhvervsdrivende. Den høje omkostningsprocent og det større risikoniveau er muligvis ikke passende for de fleste langsigtede investorer.