Vigtigste » algoritmisk handel » Introduktion til værdikæde-analyse

Introduktion til værdikæde-analyse

algoritmisk handel : Introduktion til værdikæde-analyse

Hvorfor overskrider nogle virksomheders fortjenstmargener deres konkurrenter? Hvordan opnår et selskab en konkurrencefordel over for sine jævnaldrende? Svarene på disse spørgsmål findes i værdikæde-analyse.

Værdikæde-analyse er processen med at se på de aktiviteter, der går ud på at ændre input til et produkt eller tjeneste til et output, der værdsættes af kunden. Virksomheder foretager en værdikæde-analyse ved at se på ethvert produktionstrin, der kræves for at skabe et produkt og identificere måder til at øge effektiviteten af ​​kæden.

Porter's værdikæde-analyse

Tilbage i 1985 introducerede Michael Porter, en professor i Harvard Business School, en grundlæggende værdikædemodel i sin bog Competitive Advantage . Han identificerede flere nøgletrin, der er fælles blandt alle værdikædesanalyser, og bestemte, at der er primære og understøttende aktiviteter, der når de udføres på de mest optimale niveauer vil skabe værdi for deres kunder, således at den værdi, der tilbydes kunden, overstiger omkostningerne ved at skabe denne værdi, hvilket resulterer i højere fortjeneste. Porters rammer grupperer aktiviteter i primære og supportkategorier

De primære aktiviteter fokuserer på at tage input, konvertere dem til output og levere output til kunden. Støtteaktiviteterne spiller en ekstra rolle i primære aktiviteter. Når en virksomhed er effektiv i at kombinere disse aktiviteter for at levere et overlegen produkt eller service, er kunden villig til at betale mere for produktet end omkostningerne til at fremstille og levere produktet, hvilket resulterer i en højere fortjenstmargen.

Lad os arbejde gennem et eksempel på et kapitalforvaltningsfirma. Målet med klienten er at opnå det højest mulige afkast på investeringer inden for de retningslinjer og begrænsninger, der er angivet af klienten.

Virksomhedens primære aktiviteter inkluderer:

  • Investeringshold (porteføljeforvaltere, analytikere) - har til opgave at tage investeringsbeslutninger.
  • Operationer og forhandlere - der har til opgave at sikre, at investeringerne er i overensstemmelse med de retningslinjer, der er angivet af klienten, og handlerne er til den bedste eksekveringspris.
  • Marketing og salg - ansvarlig for indkøb af kunder.
  • Service (klientforholdsadministration) - ansvarlig for at levere alle berøringspunkter til klienten.

Supportaktiviteter inkluderer:

  • Teknologi - designer et handels- og klientmodul, der er effektivt og effektivt giver teamet mulighed for at yde det højeste serviceniveau og træffe de bedste investeringsbeslutninger.
  • Human Resources - finder og bevarer det højeste niveau af talent hos firmaet.
  • Infrastruktur - inkluderer advokater og risikostyrere, hvis tilsyn er afgørende for at sikre, at klientens retningslinjer følges, investeringsrisikoen kontrolleres, og firmaet fungerer inden for de regler, der er fastlagt af SEC.

Sådan forbedres værdikæden

Når et firma tager højde for sin værdikæde, skal det overveje sit værdiproposition, eller hvad der adskiller det fra sine konkurrenter. Værdikæde-analyse er designet til at forbedre overskuddet ved at skabe et produkt eller en service, der er så overlegen, at kunderne er villige til at betale mere end omkostningerne for at udvikle det.

Men forbedring af en værdikæde med henblik på forbedring bør ikke være slutmålet. I stedet bør et firma beslutte, hvorfor det ønsker at forbedre sin værdikæde i sammenhæng med sin konkurrencefordel til at differentiere sig mellem sine jævnaldrende.

To almindelige strategier for konkurrencefordele inkluderer udbyder af lave omkostninger eller specialisering / differentiering af produkt eller service.

  • Udbyder til lav pris - analyse af værdikæden fokuserer på omkostninger og hvordan en virksomhed kan reducere disse omkostninger.
  • Specialisering - værdikæde-analyse fokuserer på de aktiviteter, der skaber et unikt produkt eller differentiering i service.

Lad os gå tilbage til vores eksempel på kapitalforvaltning. Når værdikæden er identificeret, skal kapitalforvalteren bestemme dens konkurrencefordel og forfølge aktiviteter, der går mod at nå disse mål. I dette tilfælde ønsker aktivforvalteren at forfølge en strategi for differentiering ved at levere et produkt, der har et stabilt, top kvartilretur over tre år.

Baseret på driverne til det unikke, Porter identificerede, er firmaet nødt til at fokusere på sine politikker og beslutninger og lære at differentiere sig med hensyn til ydeevne. Ved at fokusere på disse drivere kan investeringsteamets to primære aktiviteter, operationer og de handlende sammen med alle de identificerede supportaktiviteter styre et produkt, der opnår dets differentierede konkurrencefordel.

Bundlinjen

Værdikæde-analyse er et praktisk styringsværktøj, der identificerer de aktiviteter, der går ud på at skabe et overlegen produkt eller service, der er meget værdsat af kunder. Resultatet af at skabe dette højt værdsatte produkt er, at kunderne er villige til at betale en præmie, der overstiger dens omkostninger, og dermed levere en højere fortjeneste.

Nytten af ​​denne model oprettet af Michael Porter ses mest i dens evne til at opdele arbejdsprodukt i forskellige aktivitetsgrupper for strategisk at fokusere ledelsen på, hvad der er gavnlige aktiviteter, og hvad der skaber værdi. Det koncentrerer også en virksomhed til at bestemme en vision, der anvender en konkurrencefordelstrategi, der vil drive fremtidige produkter og tjenester. Understøttende aktiviteter valideres yderligere i processen, hvilket skaber forståelse for, at disse til tider oversete aktiviteter er integreret i værdikæden og værdipropositionen for en virksomhed.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar