Tærskeliste

Hvad er tærskelisten

Tærskelisten er en daglig offentlig redegørelse for fejl i markedets afviklingssystemer (eller "mislykkes"), der er offentliggjort af værdipapirudvekslinger i overensstemmelse med Securities and Exchange Commission (SEC) -regler. En markedssviklingsfejl opstår, når levering på et værdipapir ikke foretages inden for den tildelte afviklingsperiode.

Også kaldet forordningen SHO Threshold Security List.

BREAKING NED Tærskeliste

I henhold til SEC er tærskelværdipapirer aktier, der har en samlet "manglende levering" -position for:

1) fem på hinanden følgende afviklingsdage hos et registreret clearingbureau (f.eks. National Securities Clearing Corp.);
2) i alt 10.000 aktier eller mere; og
3) svarer til mindst 0, 5% af udstederens samlede udestående aktier.

Værdipapirer på tærskelisten er kun udstedere, der skal indgive rapporter til SEC. Hvis udstedere af værdipapirer ikke er registreret i SEC, ville de ikke være en del af tærskelisten.

Begrundelsen for tærskelisten

SECs regulering SHO fastlægger en ramme til styring af korte salg. Ved et kort salg sælger en investor en sikkerhed, han ikke ejer, og låner sikkerheden fra en mæglerforhandler for at levere til køberen. Formålet med forordning SHO er at reducere antallet af leveringsfejl ved at kræve, at mæglerforhandlere finder en kilde til lånbart lager, før der gennemføres et kort salg på vegne af en kunde. Udformningen af ​​denne regel er at minimere eller fjerne krænkende "nøgen" short selling, der kunne være en del af en ordning til manipulation af en aktiekurs. Bemærk, at værdipapirerne på listen ikke automatisk skal betragtes som mistanke, da der kan være legitime grunde til en leveringssvigt. For eksempel kan en administrativ fejl forsinke levering. Tærskelisten offentliggøres dagligt for at give gennemsigtighed til værdipapirer, der opfylder ovennævnte kriterier. En tærskeliste kan ses på websteder, der vedligeholdes af Nasdaq-aktiemarkedet, New York-børsen, Chicago-børsen, BATS Exchange og FINRA.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Manglende levering Definition Manglende levering refererer til en situation, hvor en part i en transaktion ikke overholder deres forpligtelse til hverken at betale for eller levere et aktiv. mere Mislykket definition I almindelige handelsbetingelser opstår en fiasko, hvis en sælger ikke leverer værdipapirer, eller en køber ikke betaler skyldte midler inden afregningsdatoen. mere Definition af nøgne kortere nøgne kortere henviser til praksis med at sælge shorts forbundet med aktier, som investorer ikke allerede har. mere Forordning SHO Forordning SHO er en SEC-regulering, der opdaterer politikker, der regulerer kort salgspraksis. mere Hvad betyder Interdealer Offertesystem (IQS)? Et interdealer-tilbudssystem (IQS) er et system til formidling af priser og anden værdipapirinformation fra mægler- og forhandlerfirmaer. mere Penny Stock Reform Act (penny stock reform act) Forsøg på at øge aktiereformen forsøgte at slå ned på svindel i ikke-børsnoterede aktier, der er under $ 5, og som normalt handler i markedet for markeder. flere Partner Links