Væsentlig identisk sikkerhed
Udtrykket "i det væsentlige identisk sikkerhed" kommer fra det sprog og forklaringen, der er offentliggjort af US Internal Revenue Service (IRS) vedrørende reglerne for et vaskesalg. Værdipapirer, der opfylder denne definition, anerkendes ikke som forskellige nok til at betragtes som separate investeringer. Væsentligt identiske værdipapirer kan omfatte både nye og gamle værdipapirer udstedt af et selskab, der har gennemgået omorganisering, eller konvertible værdipapirer og fælles aktie i det samme selskab. Værdipapirer falder normalt i denne kategori, hvis markeds- og konverteringspriserne er de samme og derfor ikke må medregnes i skatteswap eller andre skatteunderskudsstrategier.
Key takeaways
- Væsentlig identisk sikkerhed er en sætning, der kommer fra den skattemæssige forklaring af vaskesalgsreglen.
- De erhvervsdrivende kan ikke forvente at bruge skatteunderskudshøststrategier, hvis de har solgt og derefter erhvervet i det væsentlige identiske værdipapirer inden for 30 dage.
- Hvis sikkerheden handler med samme prishandling, mistænkes den for at være en i det væsentlige identisk sikkerhed.
Forståelse af en væsentlig identisk sikkerhed
Skatteswaps eller strategier for indsamling af skattetab gør det muligt for en investor at sælge en aktie eller ETF, der er faldet i pris og dermed have et kapitaltab. Dette hjælper investorer med at reducere skatter fra kapitalgevinster optjent andre steder. For at bevare deres overordnede porteføljestrategi vil nogle investorer dog straks købe en meget lignende sikkerhed som den, der blev solgt for et skattetab, i håb om, at den vender tilbage til og måske overstiger dens tidligere værdi.
For eksempel, hvis en investor sælger SPDR S&P 500 ETF (SPY) med et tab, kan de straks vende rundt og købe Vanguard S&P 500 ETF. Høst af skatteunderskud er blevet mere og mere populært, da algoritmisk handel og investeringsstyringstjenester såsom robo-rådgivere er i stand til automatisk at beskatte høst på dine vegne.
Begrundelsen er, at de to S&P 500 ETF'er har forskellige fondsforvaltere, forskellige udgiftsforhold, kan replikere det underliggende indeks ved hjælp af en anden metode og kan have forskellige likviditetsniveauer på markedet. I øjeblikket betragter ikke IRS denne type transaktion som involverer i det væsentlige identiske værdipapirer, og det er derfor tilladt, selvom dette kan blive ændret i fremtiden, efterhånden som fremgangsmåden bliver mere udbredt.
I et andet eksempel, hvis en erhvervsdrivende sælger Berkshire Hathaway A-aktier med underskud for at købe Berkshire Hathaway Klasse B-aktier, kan det betragtes som et vaskesalg, der involverer i det væsentlige identiske værdipapirer, fordi de to værdipapirer har identisk kurshandling i forskellige multipler. Men hvis de solgte Berkshire-A-aktierne med henblik på at med andele i et nært beslægtet aktie udstedt af et andet selskab, gælder reglerne for vaskesalg ikke.
Vaskesalg
Hvis IRS skønner, at Berkshire Klasse A- og Berkshire Klasse B-aktier er i det væsentlige identiske værdipapirer, ville de skattemæssige fordele, der er opnået ved strategien, ikke være tilladt af IRS, og vil i stedet betragtes som et vaskeudsalg. I USA kodificeres vaskesalgslove i IRS-publikation 550, i "26 USC § 1091 - Tab ved vask af salg af aktier eller værdipapirer", og med tilsvarende skattekrav, der er givet ved CFR 1.1091-1 og 1.1091-2.
I henhold til § 1091 i statskasseforskrifterne finder et vasksalg sted, når en investor sælger en aktie (eller andre værdipapirer) med underskud og inden for 30 dage før eller efter salget:
- Køber i det væsentlige identiske aktier eller værdipapirer,
- Erhverver i det væsentlige identiske aktier eller værdipapirer i en fuldt skattepligtig handel,
- Erhverver en kontrakt eller mulighed for at købe i det væsentlige identiske aktier eller værdipapirer, eller
- Erhverver i det væsentlige identisk lager for en individuel pensionskonto (IRA).