Strukturerede midler defineret
Strukturerede fonde er en type fond, der kombinerer både aktieprodukter og fastforrentede produkter for at give investorer en grad af både kapitalbeskyttelse og kapitalvurdering. Disse fonde investerer typisk størstedelen af porteføljen i fastforrentede værdipapirer for at give fonden kapitalbeskyttelse med hovedindbetaling og den ekstra gevinst ved renteudbetalinger. Strukturerede fonde bruger også optioner, futures og andre derivater, ofte knyttet til markedsindekser, til at give eksponering for kapitalstigning.
Opdeling af strukturerede midler
Strukturerede fonde er forvaltede porteføljer, der tilbydes markedsinvestorer på forskellige måder. De er en form for struktureret produkt, der almindeligvis er tilgængeligt for detailinvestorer.
Disse produkter er attraktive for investorer, der søger konservative investeringer med nedsidebeskyttelse, som også gerne vil se gevinster ved opadgående bevægelser på markederne. Eksakte produkter og garantier varierer afhængigt af fonden. Det er almindeligt for investorer at identificere disse fonde gennem deres mæglerplatform. De kan annonceres sammen med pengemarkedsfonde eller inkluderes som en mulighed med mere komplekse bankprodukter. Disse fonde kan bruge indskudsbeviser som en fast indkomstdel af investeringen.
Strukturerede fonde investerer i både fastforrentede investeringer og derivater. De er ofte knyttet til markedsindekser. De tilbyder typisk ikke likviditet og skal holdes over en bestemt periode. Størstedelen af fonden investeres i forskellige typer af fastforrentede værdipapirer, hvilket nødvendiggør investorernes langsigtede holdeperiode. Den resterende del integrerer den markedsbundne komponent ved hjælp af derivater. Cirka 20% af aktiverne i strukturerede fonde investeres i swaps, optioner, futures og andre derivater, der er knyttet til afkastet af et markedsindeks. Denne del af fonden søger at skabe et yderligere afkast for investorer.
Strukturerede fonde kan være en god investering for investorer, der søger langsigtet kapitalbevaring med opadgående potentiale. De kan tilbyde afkast ud over almindelige pengemarkedsfonde og sparekonti med højt afkast.
Generelt garanterer strukturerede fonde en del af den samlede investering. For eksempel, hvis en S&P 500 struktureret fond beskytter 80% af sin hovedstol, betyder det, at den vil investere 80% af sine midler i fastindkomstprodukter med ringe chance for at falde under hovedbeløbet. Resten af fonden investeres i derivater, der er eksponeret for S&P 500-indekset. Investoren vil vinde, når S&P 500 skrider frem og kan opleve tab, når den falder, men fonden falder ikke til under 80% af dens startværdi.
Struktureret fondsinvestering
Fidelity tilbyder investorer muligheden for at investere i strukturerede fonde gennem sin platform. Det tilbyder midler, der er knyttet til Euro STOXX 50-indekset, S&P 500-indekset, S&P 500 lav volatilitetsindeks for højt udbytte og Dow Jones industrielle gennemsnit.
Goldman Sachs er den primære udsteder af den strukturerede fondsportefølje knyttet til Dow Jones Industrial Average. Fonden investerer størstedelen af porteføljen i indskudsbeviser. Det bruger en cap rate på 50% til 58% for afkastet af Dow Jones Industrial Average.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.