Strategier for kunder i stigende priser Miljø

Federal Reserve stemte i juni 2018 for at godkende en renteforhøjelse - den anden i år - og indikerede, at yderligere to stigninger vil komme inden årets udgang. Der er selvfølgelig nogle spekulationer om, at en fjerde stigning i december ikke vil ske, delvis fordi Fed vil have mindre plads til at bevæge sig på grund af den uformelle holdning hos mange af sine globale kolleger. Der er også bekymring for, at en hawkisk centralbank kan omvende rentekurven for statsobligationer og signalere en recession.

Uanset om der er en eller to flere stigninger i år, når der er stigende satser, skaber det risici for investorerne. Heldigvis er der flere tidstestede strategier, der kan hjælpe investorer med at beskytte deres porteføljer - og endda overskud - under et stigende rentemiljø.

Handel nogle obligationer til kontanter

Investorer kan sælge nogle af deres obligationsbeholdninger og placere provenuet i pengemarkedsfonde, indskudsbeviser (CD) og andre kontantkonti med renteindtægter, der har potentiale til at drage fordel af stigende renter. Denne strategi fungerer, for når renten stiger, bør indtjeningen på kontanter eller pengemarkedsinstrumenter også være tilfældet. Dette er den enkleste (og mest ekstreme) strategi, som en investor kan bruge, når det kommer til at spille stigende rater.

Gå til obligationer med kortere sigt

Et andet spil er at reducere langtidsobligationer, mens du flytter til kort- og mellemfristede obligationer. Kortere obligationer er mindre følsomme over for rentestigninger, og de betaler næsten altid en højere rente end kontanter eller pengemarkedskonti - men de giver mindre indtjeningspotentiale end obligationer med længere løbetid.

For at tackle dette kan investorer parre kortfristede obligationer med andre instrumenter som Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som er mindre følsomme over for stigende renter end andre instrumenter med fast rente - de justeres to gange om året som svar på USA Forbrugerprisindeks (CPI). TIPS betragtes af mange til at fungere som en porteføljes ballast. Flere ETF'er tilbyder let og bekvem adgang til TIPS, herunder iShares TIPS Bond ETF (TIP), Pimco 1-5 års TIPS Index ETF (STPZ), Schwab US TIPS ETF (SCHP) og Vanguard Kortvarig inflationsbeskyttet værdipapirer ETF (VTIP ).

Brug en Bond Ladder

En fælles investeringsstrategi er en obligationsstige. Med en obligationsstige køber en investor en række statsobligationer, munis eller erhvervsobligationer af investeringskvalitet, som modnes med regelmæssige intervaller i løbet af flere måneder eller år. Hovedårsagen til at bruge en obligationstige er at undgå at blive låst i en bestemt obligation i lang tid - noget, der ville være skadeligt i tider med stigende satser. I stedet for, når hver binding i stigen modnes, rulles provenuet ind i en ny obligation længere ude på bondestigen - ideelt til den nye, højere sats.

Glem ikke om aktier

Stigende renter kan være en risiko for obligationsejere, men de kan også betyde problemer for aktieinvestorer. Stigende kurser har en tendens til at have en negativ indflydelse på aktiekurserne, delvis på grund af de øgede omkostninger, som kapitalselskaber står overfor, når kurserne stiger. Der er dog flere sektorer i aktierummet, der generelt drager fordel af stigende renter - og det er gode områder, som kunderne kan fokusere på nu. Den finansielle sektor, der inkluderer banker, forsikringsselskaber, investeringsfonde og ejendomsselskaber, drager fordel af stigende satser. Det skyldes, at stigende rater signaliserer en styrkende økonomi.

For banker og andre långivere betyder det, at låntagere er mere tilbøjelige til at foretage lånebetalinger - hvilket betyder færre manglende aktiver (NPA) for banken. For investeringsselskaber er det gode nyheder, fordi en sund økonomi betyder, at flere investerer flere penge. Forsikringsselskaber kan se en uptick i erhvervslivet, da forbedring af forbrugernes stemning betyder flere store køb - som huse og biler - hvilket fører til mere politikskrivning.

Andre sektorer, der drager fordel, inkluderer forbrugernes skønsmæssighed, forbrugsbestifter, industrier og fast ejendom. Eftersom prisen på råvarer har en tendens til at forblive stabil eller falde, når renten stiger, kan virksomheder, der bruger disse råvarer til at producere et færdigt produkt, se en tilsvarende uptick i overskud, når deres omkostninger falder. På grund af dette kan virksomheder, der bruger råvarer - enten til at producere en færdig vare eller i deres daglige drift - foretage gode investeringer i perioder med stigende renter.

Lås et pantelån eller refinansier

Da et hus typisk er den største enkeltinvestering, en person nogensinde foretager, er det økonomisk fornuftigt at være nøje opmærksom på prioritets- og refinansieringsrenter, når Fed er hawkisk. De, der overvejer at købe et hjem - eller som allerede har et rentesats med variabelt rente eller justerbar rente - bør overveje at låse et prioritetslån eller refinansiere, inden renten stiger yderligere. Dette betyder ikke, at det er tid til at trykke på panik-knappen og nøjes med ethvert hus bare for at få et prioritetslån eller vælge en refinansiering uden at foretage en grundig analyse af omkostnings-fordel. Alligevel påvirker selv små renteændringer drastisk omkostningerne ved at købe et hjem, så det lønner sig at være opmærksom på de stigende renter og planlægge i overensstemmelse hermed.