Stop jagt med de store Forex-spillere

Forex markedet er det mest gearede finansielle marked i verden. I aktier er standardmargenen sat til 2: 1, hvilket betyder, at en erhvervsdrivende skal stille mindst $ 50 kontanter for at kontrollere $ 100 værdipapirer. I optioner øges gearingen til 10: 1, med $ 10 som kontrollerer $ 100. På futuresmarkederne øges gearingsfaktoren til 20: 1.

For eksempel i en Dow Jones futures e-mini-kontrakt har en erhvervsdrivende kun brug for $ 2.500 for at kontrollere $ 50.000 i lager. Intet af disse markeder nærmer sig imidlertid intensiteten af ​​valutamarkedet, hvor standard gearingen hos de fleste forhandlere er sat til 100: 1 og kan stige op til 200: 1. Det betyder, at kun $ 50 kan kontrollere op til $ 10.000 værdi af valuta. Hvorfor er dette vigtigt? Først og fremmest kan den høje gearingsgrad gøre FX enten ekstremt lukrativ eller ekstraordinært farlig, afhængigt af hvilken side af handelen du er i.

I FX kan detailhandlere bogstaveligt talt fordoble deres konti natten over eller miste det hele i løbet af timer, hvis de anvender den fulde margen til deres rådighed, selvom de fleste professionelle erhvervsdrivende begrænser deres gearing til højst 10: 1 og aldrig påtager sig en sådan enorm risiko . Men uanset om de handler med 200: 1 gearing eller 2: 1 gearing, er næsten alle i FX handler med stop. I denne artikel lærer du, hvordan du bruger stop til at opsætte strategien "stop jagt med de store specifikationer".

Stop er nøglen

Netop fordi valutamarkedet er så gearet, forstår de fleste markedsaktører, at stop er afgørende for langvarig overlevelse. Begrebet "vente på det", som nogle aktieinvestorer muligvis gør, findes simpelthen ikke for de fleste forex-handlende. Handel uden stop på valutamarkedet betyder, at den erhvervsdrivende uundgåeligt vil blive udsat for tvungen likvidation i form af et marginopkald. Med undtagelse af nogle få langsigtede investorer, der muligvis handler kontant, menes en stor del af forex-markedsdeltagere at være spekulanter, derfor har de simpelthen ikke den luksus at pleje en tabende handel for længe, ​​fordi deres positioner er stærkt gearet.

På grund af denne usædvanlige dualitet på valutamarkedet (høj gearing og næsten universel anvendelse af stop) er stopjagt en meget almindelig praksis. Selvom det kan have negative konnotationer for nogle læsere, er stop med jagt en legitim form for handel. Det er ikke andet end kunsten at skylle de tabende spillere ud af markedet. I forex-tale er de kendt som svage længder eller svage shorts. Ligesom en stærk pokerspiller kan udtage mindre dygtige modstandere ved at hæve indsatser og "købe potten", vil store spekulative spillere (som investeringsbanker, hedgefonde og pengecentralbanker) gerne skyde stopper i håb om at skabe yderligere retningsmoment. Faktisk er fremgangsmåden så almindelig i valuta, at enhver erhvervsdrivende, der ikke er klar over denne prisdynamik, sandsynligvis vil lide unødvendige tab.

Fordi det menneskelige sind naturligt søger orden, grupperes de fleste stop omkring runde tal, der slutter på "00." For eksempel, hvis EUR / USD-paret handlede på 1.2470 og stiger i værdi, ville de fleste stop befinde sig inden for et eller to punkter i 1.2500-prispunktet snarere end f.eks. 1.2517. Denne kendsgerning alene er værdifuld viden, da det tydeligt indikerer, at de fleste detailhandlere bør placere deres stop på mindre overfyldte og mere usædvanlige steder.

Mere interessant er muligheden for fortjeneste fra denne unikke dynamik på valutamarkedet. Det faktum, at valutamarkedet er så stopdrevet, giver mulighed for adskillige opportunistiske opsætninger for kortsigtede forhandlere. I sin bog "Day Trading The Currency Market" (2005) beskriver Kathy Lien en sådan opsætning baseret på falmning af "00" niveauet. Den tilgang, der diskuteres her, er baseret på den modsatte opfattelse af at tilslutte sig den kortsigtede fart.

Udnytter Jagten

"Stop jagt med de store specifikationer" er en overordentlig enkel opsætning, der kun kræver et priskort og en indikator. Her er opsætningen i et nøddeskal: Marker linjer 15 punkter på hver side af det runde nummer på et timers diagram. For eksempel, hvis EUR / USD nærmer sig tallet 1.2500, vil den erhvervsdrivende markere 1.2485 og 1.2515 på diagrammet. Dette 30-punkts område er kendt som "handelszone", ligesom 20-yardlinjen på fodboldbanen er kendt som "redzone." Begge navne kommunikerer den samme idé - nemlig at deltagerne har en stor sandsynlighed for at score, når de kommer ind i dette område.

Ideen bag denne opsætning er ligetil. Når priserne nærmer sig det runde antallet, vil spekulanter prøve at målrette stopene, der er samlet i den region. Fordi FX er et decentraliseret marked, er der ingen, der kender den nøjagtige mængde stop på et bestemt "00" -niveau, men forhandlere håber, at størrelsen er stor nok til at udløse yderligere likvidation af positioner - en kaskade af stopordrer, der skubber prisen længere ind den retning, end den ville bevæge sig under normale forhold.

Derfor, i tilfælde af lang opsætning, hvis prisen i EUR / USD klatrede mod 1.2500-niveauet, ville den erhvervsdrivende gå længe parret med to enheder, så snart det krydsede tærsklen på 1.2485. Stop på handelen ville være 15 point bagud for indgangen, fordi dette er en streng momentumhandel. Hvis priserne ikke følger med det samme, er chancerne for, at opsætningen mislykkes. Fortjenstmålet på den første enhed ville være størrelsen af ​​den indledende risiko eller ca. 1, 2500, på hvilket tidspunkt den erhvervsdrivende ville flytte stop på den anden enhed til indskud for at låse overskuddet. Målet på den anden enhed ville være to gange den indledende risiko eller 1.2515, hvilket giver den erhvervsdrivende mulighed for at forlade et momentum burst.

Bortset fra at se disse nøglediagramniveauer er der kun en anden regel, som en erhvervsdrivende skal følge for at optimere sandsynligheden for succes. Fordi denne installation grundlæggende er et derivat af momentum trading, bør det kun handles i retning af den større tendens. Der er adskillige måder at bestemme retning ved hjælp af teknisk analyse på, men det 200-periode enkle glidende gennemsnit (SMA) på timeplanerne kan være særligt effektivt i dette tilfælde. Ved at bruge et længerevarende gennemsnit på de kortvarige diagrammer, kan du forblive på højre side af prishandlingen uden at blive genstand for næsten sigt piskesagskift.

Lad os se på to handler - den ene en kort og den anden en lang - for at se, hvordan denne opsætning handles i realtid.

figur 1

Bemærk, at i dette eksempel den 8. juni handler EUR / USD langt under sin 200 SMA, hvilket indikerer, at parret er i en stærk nedtrend (figur 1). Når priserne nærmer sig 1.2700-niveauet fra nedsiden, ville den erhvervsdrivende indlede et kort øjeblik, hvor prisen krydser 1.2715-niveauet og sætte et stop 15 point over posten på 1.2730. I dette særlige eksempel er nedsidens momentum ekstremt stærk, da handelshandler pistol stopper på 1.2700 niveau inden for en time. Den første halvdel af handelen afsluttes på 1.2700 for en 15-punkts fortjeneste, og den anden halvdel afsluttes på 1.2685, hvilket genererer 45 point af belønning for kun 30 point af risiko.

Figur 2

Eksemplet illustreret i figur 2 finder også sted på samme dag, men denne gang i USD / JPY genererer opsætningen "handelszone" adskillige muligheder for fortjeneste over en kort periode, da områder med nøgle stopklynger efterforskes igen og igen . I dette tilfælde handler parret langt over dets 200 periode SMA, og derfor ville den erhvervsdrivende kun se efter at tage lange opsætninger. Ved 3 am EST handler parret gennem niveauet 113, 85, hvilket udløser en lang post. I den næste time er longserne i stand til at skubbe parret gennem stopklyngeniveauet på 114, 00, og den erhvervsdrivende ville sælge en enhed til en 15-punkts fortjeneste og straks flytte stop til breakeven ved 113, 85. Længderne kan ikke opretholde købsmomentet, og paret handler tilbage under 113, 85, hvilket bringer den erhvervsdrivende ud af markedet. Først to timer senere løber priserne imidlertid igen gennem 113, 85, og den erhvervsdrivende bliver lang igen. Denne gang rammes begge overskudsmål, da købsmoment overvælder shortsen, og de bliver tvunget til at dække deres positioner, hvilket skaber en kaskade af stop, der vertikaliserer priserne med 100 point på kun to timer.

Bundlinjen

"Stop jagt med de store specifikationer" er en af ​​de enkleste og mest effektive FX-opsætninger, der er tilgængelige for kortvarige forhandlere. Det kræver ikke andet end fokus og en grundlæggende forståelse af dynamikken i valutamarkedet. I stedet for at blive ofre for at stoppe med at jage ekspeditioner, kan detailhandlere endelig vende tabellerne og deltage i farten med de store spillere, der banker kortsigtede overskud i processen.