Market Momentum
Markedsmomentum er et mål på den samlede markedssindstilling, der kan understøtte køb og salg med og imod markedstendenser. Der er flere markedsfaktorer og indikatorer, der kan hjælpe en investor med at følge markedets fremdrift.
BREAKING NED Market Momentum
Markedsmomentum kan være en god indikator for bullish og bearish tendenser. Positive momentum kan indikere en potentiel bullish tendens, mens negativ momentum kan indikere en bearish trend. Generelt kan markedsmoment defineres ud fra følgende ligning:
M = V − Vxwhere: V = Den seneste prisVx = Den afsluttende pris x antal dage siden \ begynde {justeret} & M = V - V_x \\ & \ textbf {hvor:} \\ & V = \ text {Den seneste pris } \\ & V_x = \ text {Den lukkende pris} x \ tekst {antal dage siden} \\ \ end {alignet} M = V − Vx hvor: V = Den seneste prisVx = Den lukkende pris x antal af for dage siden
Denne ligning kan føre til tegning af en trendlinje med forskellige perioder, der er anvendt i beregningen.
Stort set kan momentum måles på tværs af både aktivklasser og individuelle værdipapirer. Der er flere faktorer, der kan føre til markedets fremdrift.
I aktier kan brede markedsstigninger i virksomhedernes overskud bidrage til at skabe positiv kursmoment. I fast indkomst kan faldende renter være en katalysator for prismoment.
I individuelle værdipapirer kan markedets momentum for en bestemt aktie drives af flere faktorer. Positiv momentum kan være resultatet af stigende omsætning, indtjening eller salg. Positiv momentum kan også påvirkes af en reduktion i et virksomheds gældsforpligtelser og en stigning i det forventede pengestrømme.
Markedsmomentindikatorer
Investorer og tekniske chartister kan følge adskillige markedsindikatorer for at måle markedets fremdrift.
Markedsmomentindeks
Markedsmomentindekser giver momentumindikatorer for forskellige markedssektorer. MSCI og FTSE Russell er to virksomheder, der har indført momentumindeks.
MSCI-momentumindekserne er en del af virksomhedens faktorindeksserie. Momentum-indekser inkluderer MSCI USA Momentum Index og MSCI World ex USA Momentum Index. Indekserne baserer deres metodologi på en momentum score.
FTSE Russell administrerer også Russell 1000 Momentum Focused Factor Index, der blev introduceret i 2015. Med lanceringen af dette indeks lancerede State Street Global Advisors også SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), som er en passiv ETF, der sporer indekset.
Sikkerhedspris Momentum-indikatorer
I teknisk analyse kan momentum være en meget rentabel indikator for handel med signaler på individuelle værdipapirer. Nedenfor er nogle af de populære momentumindikatorer, som tekniske analytikere følger.
Bevægende gennemsnit: En bestands bevægende gennemsnitskurs er en af de enkleste måder at følge dens fart. Det glidende gennemsnit er et gennemsnit af dets pris over en bestemt periode. Højere glidende gennemsnitlige trendlinjer signalerer positiv fremdrift, mens faldende glidende gennemsnitlige trendlinjer signalerer negativt momentum.
Volumenvægtet gennemsnitlig pris (VWAP): VWAP beregnes ud fra følgende:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Samlede aktier købtP = Aktiekurs \ begynde {justeret} & VWAP = \ dfrac {TS \ gange P} {TS} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & TS = \ text {Total Aktier købt} \\ & P = \ tekst {Aktiekurs} \\ \ end {justeret} VWAP = TSTS × P hvor: TS = Samlede aktier købtP = Aktiekurs
VWAP giver en erhvervsdrivende mulighed for at følge, hvordan en pris er tendens i forhold til dens volumen. Betydelige stigninger i VWAP kan være et stærkt bullish signal, mens markante fald kan være et stærkt bearish signal. (Se også: Hvorfor er den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP) vigtig for handlende og analytikere?)
Positive and Negative Volume Indexes (PVI and NVI): Positive and Negative Volume Indexes blev udviklet for at give en indikator for, hvordan volumen påvirker prisen. De beregnes ud fra følgende:
PVI = Forrige PVI + (TC − YCYC × Forrige PVI) hvor: TC = Dagens lukkeprisYC = Gårsdagens slutpris \ begynde {justert} & PVI = Forrige ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ gange Forrige ~ PVI) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & TC = \ text {Dagens slutpris} \\ & YC = \ text {Gårsdagens slutpris} \\ \ end {justert} PVI = Forrige PVI + (YCTC −YC × Forrige PVI) hvor: TC = Dagens slutprisYC = Gårsdagens slutpris
NVI = Forrige NVI + (TC − YCYC × Forrige NVI) \ begynde {justeret} & NVI = Forrige ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ gange Forrige ~ NVI) \\ \ ende {justeret } NVI = Forrige NVI + (YCTC − YC × Forrige NVI)
Bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD): MACD beregnes ved hjælp af et eksponentielt glidende gennemsnit.
Relativ styrkeindeks (RSI): Relativ styrkeindeks beregnes ved hjælp af følgende formel:
RSI = 100−100 (1 + RS) hvor: RS = Gennemsnitlig op-periode vinder gennem en specificeret tidsramme Gennemsnitstab fra nede perioder over en specificeret tidsramme \ begynde {justeret} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ lille gennemsnitlig op-periode vinder gennem en specificeret tidsramme}} {\ tekst {\ lille gennemsnitlig tab fra ned-perioder over en specificeret tidsramme}} \\ \ ende {justeret} RSI = 100− (1 + RS) 100 hvor: RS = Gennemsnitlig tab fra nede perioder over en specificeret tidsramme Gennemsnitsperiode Gennemsnitlig gevinst gennem en specificeret tidsramme
RSI er beregnet til at give en momentumindikator gennem evaluering af, hvordan en pris ændrer sig i forhold til hastigheden og mængden af ændringer, der forekommer over en specificeret tidsramme.
Se også: Momentum og Relative Strength Index og Hvilke tekniske værktøjer kan jeg bruge til at måle momentum?
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.