Kvinder skal planlægge et 100-årigt liv: Merrill Lynch

Kvinders voksende karriere og økonomiske magt betyder ikke nødvendigvis langvarig økonomisk velvære. Det er takeaway fra en ny Merrill Lynch / Age Wave-undersøgelse, der blev offentliggjort torsdag 19. april, ”Kvinder & økonomisk velvære: Beyond the Bottom Line”.

”Kvinder driver store ændringer i arbejdsstyrken, i deres lokalsamfund og på deres arbejdspladser og i deres hjem, ” sagde Sheri Bronstein, global personalekonsulent i Bank of America i et panel, der annoncerede undersøgelsen onsdag aften. Men selvom meget har ændret sig, er kvinder stadig en ulempe, når det kommer til økonomisk velvære.

Undersøgelsen er baseret på en nationalt repræsentativ prøve af 2.638 kvinder og 1.069 mænd i USA over 18 år, der blev undersøgt mellem 25. oktober og 22. november 2017.

Kvinders største økonomiske beklagelse

Kvinder er mindre tilbøjelige til at investere end deres mandlige kammerater, skønt 84% af respondenterne svarer på karrierefleksibilitet og forstå deres økonomi. Undersøgelsesdeltagernes største økonomiske beklagelse er "ikke at investere mere."

Det betyder ikke, at kvinder overlader det hele til tilfældet. Kun en ud af fire kvinder 18 år og ældre har slet ikke planlagt sin fremtid. Hvad der holder dem tilbage fra at gøre mere: Undersøgelsen nævner kvinder "ikke har viden til at investere" og "ikke have tillid" som de vigtigste grunde til, at de ikke investerer.

Mens kvinder har en tendens til at være lige så selvsikre som mænd i udførelsen af ​​de fleste økonomiske opgaver, er de især mindre, når det kommer til at investere deres penge (52% sammenlignet med 68% af mændene). At tilføje den manglende tillid er socialt tabu: 61% af de adspurgte kvinder foretrækker at tale om deres egen død end om penge.

”Millennial kvinder havde den mindste tillid til at investere, ” sagde Maddy Dychtwald, co-grundlægger af Age Wave, mens ældre kvinder var mere tilbøjelige til at være tillid. "Dette giver en betydelig mulighed for tværgenerations mentorskab."

Hvordan kvinder i overgang skal huske på deres økonomi

Mangel på rollemodeller

Det hjælper ikke, at medier, der er målrettet mod kvinder, især er tynde over økonomiske oplysninger. Af 1.594 sider redaktionelt indhold fra førende kvindeblade, der blev undersøgt i marts 2018, dækkede under 1% af siderne personlig økonomi.

Dette problem forværres af finansservicesektoren, der ifølge Megan Driscoll, grundlægger og administrerende direktør af EvolveMKD, et PR-firma, “ikke reklamerer i kvindeblade.” Mens halvdelen af ​​finanssektorens branche er kvindelig, er 70 % af kvinderne rapporterer, at finanssektoren traditionelt har taget højde for mænd. For eksempel tillader økonomiske planlægningsmodeller ikke den slags pauser fra arbejde, som mange kvinder tager for at opdrage børn eller pleje aldrende familiemedlemmer.

En del af problemet er, at meget finansielle medier er skrevet med en mandfokuseret stemme, sagde Diane Harris, tidligere chefredaktør for magasinet Money. Diane fandt, at mens hun var redaktør, var 30% af hendes trykte abonnenter kvindelige. Når de flyttede deres webstemme til at fokusere mere på kvinder, sprang kvindelig læserskab "til 50%." En del af det er "at tale med kvinder på en måde, de vil blive talt med."

Ud over lønnsgabet

Der er skrevet meget om kønsbestemte lønforskelle, og antallet gentager sig: Kvinder tjener 82 cent for hver dollar, som en mand i en lignende position tjener. Men disse nutidsværdier "undlader at demonstrere, hvordan lønforskellen ophobes og forbindes i løbet af en kvindes liv, " ifølge Merrill Lynch. (Se mere om en stor faktor, der kører lønnsforskellen mellem kønnene)

Mens den gennemsnitlige kvinder tilbringer 44% af sit voksne liv uden for arbejdsstyrken, fjernes den gennemsnitlige mand kun for 28%. Virkningerne af disse karriereforstyrrelser - for at passe børn, en sygeplejerske eller en syg ægtefælle - har en tendens til at akkumuleres over tid til at svare til et $ 1.055.000 hul i levetidsindtjeningen mellem mænd og kvinder. Og det påvirker naturligvis, hvor mange penge kvinder skal investere.

Planlægning til 100 år

Med en ud af fire 65-årige i dag, der lever over 90 år og en ud af 10, der bor over 95 år, skal alle planlægge en længere levetid. Det mest forsigtige antal: 100 år. Det gælder især for kvinder, hvis gennemsnitlige levealder er fem år længere end for mænd.

Problemet med at have økonomisk sikkerhed for den længere levetid forværres af det faktum, at kvinder har en tendens til at gå på pension tidligere (måske for at pleje en syge ægtefælle) og med mindre frelst. Kun 9% af amerikanske kvinder har $ 300.000 eller mere afsat. Hvad de har brug for til en typisk pension, ifølge Merrill Age Wave-undersøgelsen: $ 738.000. Derudover betyder kvinders længere levetid, at de påløber næsten $ 200.000 i medicinske udgifter i deres senere år. De nøgterne udgifter til sundhedspleje ved pensionering (inklusive langvarig pleje): $ 494.000 for mænd, men $ 688.000 for kvinder.

"Fundamentet for opsparing til pensionering har ikke ændret sig for at støtte det 100-årige liv, " sagde Victoria Mazur, leder af kompensation og fordele hos Lord Abbett. "Folk tænker ikke på dette."

Gå videre herfra

”Kvinders livsrejser er ikke kun forskellige end mænds, de er forskellige end vores mødre og bedstemødre, ” sagde Maddy Dychtwald.

Som Megan Driscoll fortalte panelet onsdag aften, “lovene kan ændre sig, men holdninger i samfundet tager meget længere tid.” Boomers voksede op med begrænsninger, det tog føderal lovgivning at fjerne. Långivere krævede ofte, at kvinder, der anmoder om et realkreditlån, skulle fremlægge en ægtefælles eller mandlige slægtninges underskrift, indtil loven om ligeledes kreditmulighed forbød praksis i 1974. Og indtil 1988 havde kvinder i mange stater stadig brug for en mands underskrift for at ansøge om et forretningslån . Tak for kvindernes forretningsejerskabslov for at afslutte denne ulighed.

”Kvinder er nået langt både personligt og professionelt, men når det gælder deres økonomi, er der stadig et spor tilbage til at blusse, ” sagde Lorna Sabbia, leder af pensionering og personlige velstandsløsninger for Bank of America Merrill Lynch i en erklæring .

Hvad kan hjælpe kvinder med at opnå økonomisk velvære? Undersøgelsen har fire hovedanbefalinger:

• Bryde tabuet omkring penge snak.
• Gør levetid til et aktiv.
• Anerkender økonomiske udfordringer, der påvirker kvinder.
• Planlæg tidligt og ofte.

Med andre ord kan kvinder tage kontrol over deres økonomiske fremtid ved at tale med venner, mentorer og fagfolk om penge; starter tidligt, så deres penge har tid til at vokse; sparing og planlægning af karriereforstyrrelser eller dyrere sundhedsomkostninger; og planlægge og udføre kursuskorrektioner undervejs efter behov. (For mere, se Overvinde pensioneringen "Gender Gap")