Myten om profit / tabsforhold

Når vi handler med forexmarkedet eller andre markeder, fortælles vi ofte om en fælles pengestyringsstrategi, der kræver, at den gennemsnitlige fortjeneste er mere end det gennemsnitlige tab pr. Handel. Det er let at antage, at sådan almindelig rådgivning skal være sand. Hvis vi imidlertid ser et dybere blik på forholdet mellem fortjeneste og tab, er det tydeligt, at de "gamle", ofte holdte ideer muligvis skal tilpasses.

Resultat / tab

En fortjeneste / tab svarer til størrelsen på den gennemsnitlige fortjeneste sammenlignet med størrelsen på det gennemsnitlige tab pr. Handel. For eksempel, hvis din forventede fortjeneste er $ 900 og dit forventede tab er $ 300 for en bestemt handel, er din fortjeneste / tab-ratio 3: 1 - hvilket er $ 900 divideret med $ 300.

Mange handelsbøger og "guruer" går ind for et overskud / tab på mindst 2: 1 eller 3: 1, hvilket betyder, at for hver $ 200 eller $ 300, du tjener pr. Handel, skal dit potentielle tab begrænses til $ 100.

Ved første øjekast var de fleste mennesker enige i denne anbefaling. Skal trods alt ikke et potentielt tab holdes så lille som muligt, og enhver potentiel fortjeneste være så stor som muligt? Svaret er ikke altid. Faktisk kan dette almindelige råd være vildledende og kan skade din handelskonto.

Rådets tæppe om at have et fortjeneste / tab på mindst 2: 1 eller 3: 1 pr. Handel er overforenklet, fordi det ikke tager højde for de praktiske realiteter på forex markedet (eller andre markeder), den enkeltes handel stil og individets gennemsnitlige rentabilitet pr. handel (APPT) faktor, der også kaldes statistisk forventet.

Betydningen af ​​gennemsnitlig rentabilitet pr. Handel

Gennemsnitlig rentabilitet pr. Handel (APPT) refererer dybest set til det gennemsnitlige beløb, du kan forvente at vinde eller tabe pr. Handel. De fleste mennesker er så fokuserede på enten at afbalancere deres fortjenst / forhold eller på nøjagtigheden af ​​deres handelsmetode, at de ikke er klar over, at der findes et større billede: Din handelsydelse afhænger stort set af din APPT.

Dette er formlen for gennemsnitlig rentabilitet pr. Handel:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) hvor: PW = Sandsynlighed for winAW = Gennemsnitlig winPL = Sandsynlighed for tab \ begynde {justeret} & APPT \ = \ (PW \ gange AW) \ - \ (PL \ gange AL) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & PW \ = \ \ tekst {Sandsynlighed for win} \\ & AW \ = \ \ tekst {Gennemsnitlig gevinst} \\ & PL \ = \ \ tekst {Sandsynlighed for tab} \ \ & AL \ = \ \ tekst {Gennemsnitstab} \ ende {justeret} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) hvor: PW = Sandsynlighed for winAW = Gennemsnitlig winPL = Sandsynlighed for tab

Lad os udforske APPT af følgende hypotetiske scenarier:

Scenario A:

Lad os sige, at ud af 10 handler, du placerer, tjener du på tre af dem, og du realiserer et tab på syv. Din sandsynlighed for en sejr er derfor 30% eller 0, 3, mens din sandsynlighed for tab er 70% eller 0, 7. Din gennemsnitlige vindende handel tjener $ 600 og dit gennemsnitlige tab er $ 300.

I dette scenarie er APPT:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30 (0, 3 \ gange \ $ 600) - (0, 7 \ gange \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30

Som du kan se, er APPT et negativt tal, hvilket betyder, at du sandsynligvis mister $ 30 for hver handel, du placerer. Det er et tabt forslag!

Selvom profit / loss ratio er 2: 1, producerer denne handelsmetode vindende handler kun 30% af tiden, hvilket bortfalder den formodede fordel ved at have en 2: 1 profit / loss ratio.

Scenario B:

Lad os nu udforske APPT af en handelsmetode, der har et overskud / tab-forhold på 1: 3, men har flere vindende handler end at miste dem. Lad os sige, at ud af de 10 handler, du placerer, tjener du otte af dem, og du realiserer et tab på to handler.

Her er APPT:

(0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20 (0, 8 \ gange \ $ 100) - (0, 2 \ gange \ $ 300) = \ $ 20 (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20

I dette tilfælde, selvom denne handelsmetode har en fortjeneste / tab på 1: 3, er APPT positiv, hvilket betyder, at du kan være rentabel over tid.

Mange måder at blive rentable på

Når man handler med forex-markedet, er der ingen pengestyring eller handelsmetode, der passer til alle størrelser. Traditionel rådgivning, såsom at sikre, at din fortjeneste er mere end dit tab pr. Absolut handel, har ikke meget væsentlig værdi i den virkelige handelsverden, medmindre du har stor sandsynlighed for at realisere en vindende handel. Det vigtigste er, at din APPT kommer positivt ud, og at dit samlede overskud er mere end dine samlede tab.