Dybde
Dybde er et markedsmål, der viser en sikkerheds evne til at absorbere køb og salg ordrer uden at aktiekursen dramatisk bevæger sig i begge retninger. Dybde er tæt knyttet til markedets likviditet. Et dybt marked kan forventes at absorbere større købs- og salgsordrer, før en ordre flytter prisen. Generelt vil dybe markeder have mindre bud-ask-spænd på grund af den øgede konkurrence blandt beslutningstagerne om ordreflow.
Også omtalt som "markedsdybde" eller "dybde på markedet." Dybde i et marked kan måles på flere måder gennem forskellige indikatorer.
Dybdeindikatorer
Følgende er nogle af de førende faktorer og indikatorer, der kan hjælpe en investor med at identificere og forstå markedsdybden for en sikkerhed:
Likviditet: Likviditet er en vigtig indikator for dybde i en sikkerhed. Likviditet vises typisk efter volumen. Hvis en sikkerhed har et højt gennemsnitligt daglig handelsvolumen, kan en investor være sikker på, at de let kan handle enten en købs- eller salgsordre til markedsprisen på en given dag.
Bid-ask-spredning: Bud-ask-spredningen er et markedstiltag, der oprettes ved brug af markeds beslutningstagere. Markeds beslutningstagere køber værdipapirer til budprisen og sælger til den anmodede pris. Forskellen går til market maker som fortjeneste. I en stærkt handlet sikkerhed, der anses for at have betydelig markedsdybde, vil bud-anmodningsspændet typisk være relativt lille. Det betyder, at der er stort udbud med stor efterspørgsel efter sikkerheden. Når efterspørgsel og udbud er stort, er pris- og anbudspriser typisk tættere på linje.
Åbne ordrer: Åbne ordrer, også kendt som gode 'til annullerede (GTC) ordrer, på en sikkerhed kan også være et signal om markedsdybde. Investorer har mulighed for at placere både limit- og stopordrehandler. Begrænsningsordrer udpeger en bestemt pris, hvorpå man kan købe en sikkerhed, og en bestemt pris, hvorpå man skal sælge en sikkerhed. Stopordrer bruges typisk til at stoppe tab og sætte et prisgulv. Når der er et betydeligt antal af disse ordrer, der er åbne for en sikkerhed, vil det bidrage til sikkerhedens dybde. Når prispunkterne på disse ordrer udløses, hjælper de med at øge udbud og efterspørgsel.
Dybdeinddragelser
I et dybt marked vil der være en lang liste over købere og sælgere til forskellige priser i ordrebogen. Dette er godt for investorer, fordi det betyder, at markedet ikke er afhængig af nogen enhed for at give tilstrækkelig likviditet. Når markedets dybde øger virkningerne af et enkelt handelsfald. Derfor kan dybe markeder opretholde store markedsordrer uden at have en markant effekt på aktiens pris.
Dybde er især vigtig for institutionelle investorer, der rutinemæssigt har brug for at købe og sælge store mængder af sikkerhed. Det er meget lettere for en institution at handle med en sikkerhed, der har et dybt marked uden at udsende sine intentioner eller bevæge markedet mod sig selv.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.