Definition af aktieklasse
En aktieklasse er en betegnelse, der anvendes til en specificeret type sikkerhed, såsom fælles aktie eller en fond. Virksomheder, der har mere end en klasse af fælles aktier, identificerer normalt en given klasse med alfabetiske markører, såsom "Klasse A" -aktier og "Klasse B" -aktier; disse har forskellige rettigheder og privilegier. Gensidige fonde har også aktieklasser, der bærer forskellige salgsomkostninger, omkostningsprocent og minimum oprindelige investeringsbehov.
Som investor er det vigtigt at vide, hvilken aktieklasse du køber, hvad enten det er en fælles aktie i en offentlig virksomhed eller andele i en gensidig fond.
NØGLE UDTAGELSER
- Aktieklasse henviser til forskellige typer selskabs- eller gensidig fondsbeholdning; de er udpeget med bogstav eller navn.
- Forskellige klasser af selskabsandele har ofte forskellige privilegier, såsom stemmerettigheder.
- Forskellige klasser af gensidige fondsaktier har forskellige gebyrer og udgifter.
Det grundlæggende i selskabets andelsklasser
Forskellige aktieklasser inden for den samme enhed giver typisk forskellige rettigheder til aktionæren. For eksempel kan et offentligt selskab tilbyde to klasser af udestående stamaktier: Klasse A-stamaktier og Klasse B-fælles aktier. Denne dobbeltklasse-struktur besluttes typisk, når et firma først offentliggør og udsteder aktier på det primære marked.
F.eks. Kan et privat selskab, der foretager et initialt offentligt udbud (IPO), vælge at udstede A-aktier til sine nye investorer, samtidig med at selskabets eksisterende interessenter giver B-aktier. En sådan dobbeltklassestruktur kunne muligvis indføres, hvis de oprindelige ejere af virksomheden ville sælge størstedelen af deres andel i firmaet, men alligevel opretholde kontrollen og træffe centrale beslutninger. I dette tilfælde ville B-aktier typisk have forbedret stemmerettighederne.
Google indførte en struktur med dobbelt aktieklasse under sin virksomhedsomdannelse til Alphabet Inc. i 2015. Virksomheden udstedte en A-klasse-aktie med tickersymbolet GOOG og en C-klasse-andel med ticker-symbolet GOOGL. Begge handler omkring det samme prisniveau, men C-aktierne har ikke stemmeret. Virksomheden udstedte også en B-aktie, der er forbeholdt ledelse og andre kontrollerende parter.
Det grundlæggende i andelsklasser af gensidig fond
Gensidige fonde tilbyder ofte flere aktieklasser til investorer. Hver klasse investerer i den samme portefølje af værdipapirer og har de samme investeringsmål og politikker. Deres forskellige gebyrer og udgifter er dog forskellige, hvilket påvirker deres præstationer. Andre parametre, såsom indledende investeringsbeløb, kan også variere.
Den mest almindelige aktieklasse er A-aktien, der bærer en frontbelastning, der skal betales ved køb eller på forhånd. Disse midler kan virke dyre i begyndelsen, men kan være mindre dyre, hvis de holdes på lang sigt. Disse salgsfronter på forhånd varierer fra 2% til 5, 75%, afhængigt af fondens type og den mængde, der er købt.
B-aktieklassen er det modsatte af A-aktien: Den bærer en back-end belastning, en provision betalt, når investoren sælger den. Dette gebyr falder gradvist, jo længere du ejer den gensidige fond, og når til sidst nul. B-aktier har ofte ret til at konverteres til A-aktier efter syv år eller deromkring.
C-aktieklassen opkræver et årligt gebyr for fondens levetid på ca. 1%, kaldet en niveaubelastning. Dog har C-aktier ofte en betinget udskudt salgspris, der kan udløses, hvis de sælges inden for et år.
Både B- og C-aktier har en tendens til at betale højere omkostningsforhold, det årlige forvaltnings- og vedligeholdelsesgebyr, der opkræves af fonden, end A-aktier gør.
Institutionelle aktieklasser
Der er flere andre aktieklasser med gensidige fonde med betegnelser som I, R, N, X og Y. Dette er hvad der kaldes institutionelle aktier. Gensidige fonde gør disse klasser normalt kun tilgængelige for dem med stor nettoværdi, typisk mere end $ 1 million, eller for institutionelle investorer, der kan foretage syvcifre indskud. Dog tæller 401 (k) planer og andre arbejdsgiver sponsorerede pensionsplaner som sådanne institutionelle investorer; ved at sammensætte medarbejdernes bidrag er planadministratoren i stand til at kvalificere sig til denne aktieklasse. Dette er yderst ønskeligt: Institutionelle aktier har normalt de laveste gebyrer og udgifter for aktieklasser. På grund af de lave omkostningsforhold indhenter institutionelle klasseaktier altid det bedste afkast.
For eksempel tilbyder investeringsselskabet Vanguard tre aktieklasser. Investoraktier kræver $ 1.000 til $ 3.000 indledende indskud og har en gennemsnitlig omkostningsprocent på .18%. Admiral-aktier har minimum $ 3.000, $ 50.000 eller $ 100.000, men omkostningsprocenten er gennemsnitligt på 11%. Endelig begynder de institutionelle aktier på $ 5 millioner, og deres gennemsnitlige omkostningsprocent er 0, 05%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.