Reservekrav
Reservekrav er mængden af kontanter, som bankerne skal have, i deres hvælvinger eller i den nærmeste Federal Reserve-bank, i tråd med indbetalinger, der er foretaget af deres kunder. Satt af Feds bestyrelse er reservekrav et af de tre vigtigste redskaber i pengepolitikken - de to andre værktøjer er åbne markedsoperationer og diskonteringsrenten.
Key takeaways
- Reservekrav er det beløb, som en bank har i reserven for at sikre, at den er i stand til at imødekomme forpligtelser i tilfælde af pludselige udbetalinger.
- Reservekrav er et værktøj, der bruges af Federal Reserve til at øge eller mindske pengemængden i økonomien og påvirke rentesatserne.
Grundlæggende om reservekrav
Banker låner midler til kunder baseret på en brøkdel af de kontanter, de har til rådighed. Regeringen stiller et krav til dem i bytte for denne evne: hold et vist antal indskud til rådighed for at dække mulige udbetalinger. Dette beløb kaldes reservekravet, og det er den sats, som bankerne skal holde i reserven og ikke har tilladelse til at låne ud.
Federal Reserve's Board of Governors stiller kravet såvel som renten bankerne får betalt for overskydende reserver. Lov om lettelse af finansielle tjenester fra 2006 gav Federal Reserve ret til at betale renter på overskydende reserver. Den effektive dato, hvor bankerne begyndte at få betalt renter, var 1. oktober 2008. Denne rente betegnes renten på overskydende reserver og fungerer som en fuldmagt til den føderale fondsrente.
Tærskler for reservekrav
Garn-St Germain Depository Act of 1982 fra 1982 giver nogle banker mulighed for at være fritaget for kravreglen. I øjeblikket er tærsklen for fritagelser sat til $ 2 mio., Hvilket betyder, at de første $ 2 mio. Af reserverbare forpligtelser ikke er underlagt regler om reservekrav. Tærsklen justeres hvert år som fastlagt ved en beregning, der er angivet i loven. Fra 1. januar 2018 har banker med indskud på mindre end $ 16 millioner ikke noget reservekrav. Banker med mellem $ 16 millioner og $ 122, 3 millioner i indskud har et reservekrav på 3%, og banker med over $ 122, 3 millioner i indskud har et reservekrav på 10%. Ikke-personlige tidsindskud og eurocurrency-forpligtelser har haft en reserveforhold på nul siden december 1990.
Reservekravet er et andet værktøj, som Fed råder over til at kontrollere likviditeten i det finansielle system. Ved at reducere reservekravet udfører Fed en ekspansiv pengepolitik, og omvendt udøver den en kontraherende pengepolitik, når den hæver kravet. Denne handling reducerer likviditeten og forårsager en afkøling i økonomien.
Historik om reservekrav
Praksisen med at holde reserver startede med de første forretningsbanker i begyndelsen af det 19. århundrede. Hver bank havde sin egen seddel, der kun blev brugt inden for sit geografiske driftsområde. Det var dyrt og risikabelt at udveksle det til en anden seddel i en anden region på grund af manglende information om midler i den anden bank. For at overvinde dette problem arrangerede banker i New York og New Jersey frivillig indløsning i hinandens filialer under forudsætning af, at den udstedende bank og den indløsende bank begge opretholdt en aftalt indskud af guld eller dets tilsvarende. Efterfølgende indførte National Bank Act af 1863 25 procents reservekrav for banker under dens gebyr. Disse krav og en skat på statslige sedler i 1865 sikrede, at nationale sedler erstattede andre valutaer som et middel til udveksling. Oprettelsen af Federal Reserve og dets sammensatte banker i 1913 som långiver til sidste udvej eliminerede yderligere risici og omkostninger, der kræves ved opretholdelse af reserver og nedjusterede reservekrav fra deres tidligere høje niveauer. F.eks. Blev reservekravene til tre bankstyper under Federal Reserve sat til 13 procent, 10 procent og 7 procent i 1917.
Reservekrav mod kapitalkrav
Nogle lande har ikke reservekrav. Disse lande inkluderer Canada, Storbritannien, New Zealand, Australien, Sverige og Hong Kong. Penge kan ikke oprettes uden grænser, men i stedet skal nogle af disse lande overholde kapitalkravene, som er det beløb, en bank eller finansiel institution skal have, som det kræves af dens finansielle tilsynsmyndighed.
Eksempel på reservekrav
Antag som et eksempel, at en bank havde $ 200 millioner i indskud og er forpligtet til at besidde 10%. Banken har nu lov til at låne ud $ 180 millioner, hvilket drastisk øger bankkredit. Ud over at tilvejebringe en buffer mod bankkørsler og et likviditetslag anvendes reservekrav også som et monetært værktøj af Federal Reserve. Ved at øge reservekravet tager Federal Reserve i det væsentlige penge ud af pengemængden og øger kreditomkostningerne. Sænkning af reservekravet pumper penge ind i økonomien ved at give bankerne overskydende reserver, hvilket fremmer udvidelsen af bankkredit og sænker renten.