Relativ styrkeindeks - RSI
Det relative styrkeindeks (RSI) er en momentumindikator, der måler størrelsen af de nylige prisændringer for at evaluere overkøb eller oversolgt forhold i prisen på en aktie eller et andet aktiv. RSI vises som en oscillator (en linjegraf, der bevæger sig mellem to ytterpunkter) og kan have en aflæsning fra 0 til 100. Indikatoren blev oprindeligt udviklet af J. Welles Wilder Jr. og introduceret i hans seminale bog fra 1978, New Concepts in Tekniske handelssystemer.
Traditionel fortolkning og anvendelse af RSI er, at værdier på 70 eller derover indikerer, at en sikkerhed bliver overkøbt eller overvurderet og kan være grundet til en trendvending eller korrigerende tilbagetrækning i pris. En RSI-aflæsning på 30 eller derunder angiver en oversolgt eller undervurderet tilstand.
Key takeaways
- RSI er en populær momentumoscillator, der blev udviklet i 1978.
- RSI sammenligner bullish og bearish kursimpuls, der er afbildet mod grafen for et aktivs pris.
- Signaler betragtes som overkøbt, når indikatoren er over 70% og oversolgt, når indikatoren er under 30%.
Formlen for RSI
Det relative styrkeindeks (RSI) beregnes med en todelt beregning, der starter med følgende formel:
RSIstep one = 100− [1001 + Gennemsnitlig gevinst Gennemsnitstab] RSI _ {\ tekst {trin et}} = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Gennemsnitlig gevinst}} {\ tekst { Gennemsnitligt tab}}} \ højre] RSIstep one = 100− [1 + Gennemsnitligt tab Gennemsnitsgevinst 100]
Den gennemsnitlige gevinst eller tab, der bruges i beregningen, er den gennemsnitlige procentvise gevinst eller tab i en tilbageblik. Formlen bruger positive værdier for de gennemsnitlige tab.
Standarden er at bruge 14 perioder til at beregne den oprindelige RSI-værdi. Forestil dig f.eks. Markedet lukket højere syv ud af de sidste 14 dage med en gennemsnitlig gevinst på 1%. De resterende syv dage lukkede alle ned med et gennemsnitligt tab på -0, 8%. Beregningen for den første del af RSI ser ud som den følgende udvidede beregning:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ venstre (\ frac {1 \%} {14} \ højre)} {\ venstre (\ frac {0, 8 \%} {14} \ højre)}} \ højre] 55, 55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Når der er 14 perioder med tilgængelige data, kan den anden del af RSI-formlen beregnes. Det andet trin i beregningen udjævner resultaterne.
RSIstep to = 100− [1001 + Forrige gennemsnitsgevinst ∗ 13 + Nuværende gevinst Gennemsnitligt gennemsnitstab ∗ 13 + Nuværende tab] RSI _ {\ tekst {trin to}} = 100- \ venstre [\ frac {100} {1 + \ frac {\ tekst {Forrige gennemsnitlig gevinst} * 13 + \ tekst {Aktuel gevinst}} {\ tekst {Gennemsnitligt gennemsnitligt tab} * 13 + \ tekst {Aktuelt tab}}} \ højre] RSIstep to = 100− [1 + Gennemsnit gennemsnitligt tab ∗ 13 + Aktuelt tab Tidligere gennemsnitlig gevinst ∗ 13 + Aktuel gevinst 100]
Beregning af RSI
01:29Relativ styrkeindeks (RSI)
Ved hjælp af formlerne ovenfor kan RSI beregnes, hvor RSI-linjen derefter kan afbildes ved siden af et aktivs prisoversigt.
RSI vil stige, når antallet og størrelsen på positive lukker stiger, og det vil falde, når antallet og størrelsen på tab øges. Den anden del af beregningen udjævner resultatet, så RSI kun vil komme tæt på 100 eller 0 på et stærkt trendmarked.
Som du kan se i ovenstående diagram, kan RSI-indikatoren forblive i "overkøbt" territorium i længere perioder, mens bestanden er i en trend. Indikatoren kan forblive i "oversolgt" territorium i lang tid, mens bestanden er i en nedadgående tendens. Dette kan være forvirrende for nye analytikere, men at lære at bruge indikatoren inden for rammerne af den fremherskende tendens vil tydeliggøre disse problemer.
Hvad siger RSI dig ">
Aktiens eller aktivets primære tendens er et vigtigt redskab til at sikre, at indikatorens målinger forstås korrekt. F.eks. Har den kendte markedstekniker Constance Brown, CMT, fremmet tanken om, at en oversolgt aflæsning på RSI i en stigning sandsynligvis er meget højere end 30%, og en overkøbt aflæsning på RSI under en nedtrend er meget lavere end 70% niveau.
Som du kan se i det følgende diagram, ville RSI i løbet af en nedadgående top toppe nær 50% -niveauet snarere end 70%, hvilket kunne bruges af investorer til mere pålideligt signal om bearish betingelser. Mange investorer vil anvende en horisontal trendlinje, der er mellem 30% eller 70%, når en stærk tendens er på plads for bedre at identificere ekstremer. Ændring af overkøb eller oversolgt niveau, når prisen på en bestand eller et aktiv er på lang sigt, er vandret kanal normalt unødvendig.
Et relateret koncept til at bruge overkøbt eller oversolgt niveauer, der passer til tendensen, er at fokusere på handelssignaler og teknikker, der er i overensstemmelse med trenden. Med andre ord, ved hjælp af bullish signaler, når prisen er i en bullish tendens og bearish signaler, når en bestand er i en bearish trend, vil det hjælpe med at undgå de mange falske alarmer, som RSI kan generere.
Afvigelser Eksempel på RSI-brug
En bullish divergens opstår, når RSI opretter en oversolgt aflæsning efterfulgt af en højere lav, der svarer til tilsvarende lavere lave priser. Dette indikerer stigende bullish momentum, og en pause over oversolgt territorium kunne bruges til at udløse en ny lang position.
En bearish afvigelse opstår, når RSI skaber en overkøbt aflæsning efterfulgt af en lavere højde, der matcher tilsvarende højere priser på prisen.
Som du kan se i det følgende diagram, blev der identificeret en bullish afvigelse, da RSI dannede højere lavheder, da prisen dannede lavere lavpunkter. Dette var et gyldigt signal, men afvigelser kan være sjældne, når en bestand er i en stabil langsigtet tendens. Brug af fleksible oversolgt eller overkøbt aflæsninger vil hjælpe med at identificere mere gyldige signaler end ellers ville være synlige.
Eksempel på RSI-svingafvisning
En anden handelsteknik undersøger RSI's opførsel, når den genopstår fra overkøbt eller oversolgt territorium. Dette signal kaldes en bullish "svingafvisning" og har fire dele:
- RSI falder på oversolgt territorium.
- RSI krydser tilbage over 30%.
- RSI danner en anden dukkert uden at krydse tilbage til oversolgt territorium.
- RSI bryder derefter sit seneste højeste.
Som du kan se i det følgende diagram, var RSI-indikatoren oversolgt, brød op gennem 30% og dannede det laveste afslag, der udløste signalet, da det sprang højere. Brug af RSI på denne måde svarer meget til at tegne trendlinjer på et prisoversigt.
Ligesom afvigelser er der en bearish version af svingafvisende signal, der ligner et spejlbillede af den bullish version. En bearish svingafvisning har også fire dele:
- RSI stiger til overkøbt territorium.
- RSI krydser tilbage under 70%.
- RSI danner en anden høj uden at krydse tilbage til overkøbt territorium.
- RSI bryder derefter sit seneste laveste niveau.
Følgende skema illustrerer det bearish træk for svingafvisning. Som med de fleste handelsteknikker vil dette signal være mest pålideligt, når det er i overensstemmelse med den gældende langsigtede tendens. Bærlige signaler i negative tendenser er mindre tilbøjelige til at generere en falsk alarm.
RSI vs. MACD
Den bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) er en anden tendens-følgende momentumindikator, der viser forholdet mellem to bevægende gennemsnit af en sikkerheds pris. MACD beregnes ved at trække det 26-periode eksponentielle bevægende gennemsnit (EMA) fra 12-periode EMA. Resultatet af denne beregning er MACD-linjen. En ni-dages EMA af MACD kaldet "signallinjen" er derefter afbildet oven på MACD-linjen, som kan fungere som en trigger til køb og salg af signaler. Handlere kan købe sikkerheden, når MACD krydser over sin signallinje og sælger eller kort fortalt sikkerheden, når MACD krydser under signallinjen.
RSI sigter mod at indikere, om et marked betragtes som overkøbt eller oversolgt i forhold til de nylige prisniveauer. RSI beregner gennemsnitlige prisgevinster og -tab over et givet tidsrum; standardtidsperioden er 14 perioder med værdier afgrænset fra 0 til 100.
MACD måler forholdet mellem to EMA'er, mens RSI måler prisændring i forhold til de nylige pris- og laveste priser. Disse to indikatorer bruges ofte sammen for at give analytikere et mere komplet teknisk billede af et marked.
Disse indikatorer måler momentum i et marked, men fordi de måler forskellige faktorer, giver de undertiden modsatte indikationer. F.eks. Kan RSI vise en aflæsning over 70 i en vedvarende periode, hvilket indikerer, at et marked er overudvidet til købssiden i forhold til de nylige priser, mens MACD indikerer, at markedet stadig øger med at købe momentum. Enten indikator kan signalere en kommende trendændring ved at vise afvigelse fra pris (pris fortsætter højere, mens indikatoren bliver lavere, eller omvendt).
Begrænsninger i RSI
RSI sammenligner bullish og bearish prismoment og viser resultaterne i en oscillator, der kan placeres ved siden af et prisoversigt. Som de fleste tekniske indikatorer er dens signaler mest pålidelige, når de er i overensstemmelse med den langsigtede tendens. Rigtige reverseringssignaler er sjældne og kan være vanskelige at adskille fra falske alarmer. En falsk positiv, for eksempel, ville være en bullish crossover efterfulgt af et pludseligt fald i en bestand. Et falsk negativt ville være en situation, hvor der er en bearish crossover, men alligevel accelererer bestanden pludselig opad.
Da indikatoren viser fart, så længe et aktivs prismoment forbliver stærkt (enten op eller ned), kan indikatoren forblive i overkøbt eller oversolgt territorium i lange perioder. Derfor er RSI mest pålidelige i et oscillerende marked, når prisen skifter mellem bullish og bearish perioder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.