Projekteret fordelingsforpligtelse (PBO)
En forventet forpligtelsesforpligtelse (PBO) er en aktuarmæssig måling af, hvad et selskab har brug for på nuværende tidspunkt for at dække fremtidige pensionsforpligtelser. Det bruges til at bestemme, hvor meget der skal udbetales i en pensionsplan med en ydelsesbaseret pensionsordning for at opfylde alle pensionsrettigheder, der er optjent af medarbejdere indtil denne dato, justeret for forventet fremtidig lønforhøjelse.
Key takeaways
- En forventet forpligtelsesforpligtelse (PBO) er en aktuarmæssig måling af, hvad et selskab har brug for på nuværende tidspunkt for at dække fremtidige pensionsforpligtelser.
- PBO antager, at planen ikke ophører i en overskuelig fremtid og justeres for at afspejle den forventede kompensation i de kommende år.
- Aktuarer er ansvarlige for at beregne, om pensionsordninger er underfinansieret.
Sådan fungerer en planlagt fordelsforpligtelse (PBO)
Virksomheder kan give ansatte en række fordele, herunder en løn, når de er for gamle til at arbejde. Financial Accounting Standards Board (FASB) Erklæring om Financial Accounting Standards nr. 87 hedder, at virksomheder skal måle og oplyse deres pensionsforpligtelser sammen med udførelsen af deres planer ved udgangen af hver regnskabsperiode.
En forventet forpligtelsesforpligtelse (PBO) er en af tre måder til at beregne udgifter eller forpligtelser ved traditionelle ydelsesbaserede pensioner - planer, der tager højde for medarbejdernes års tjeneste og løn for at beregne pensionsydelser.
PBO antager, at pensionsplanen ikke ophører i en overskuelig fremtid og justeres for at afspejle den forventede kompensation i de kommende år. Som et resultat tager den hensyn til en række faktorer, herunder følgende:
- Den ansatte resterende levetid for medarbejderne
- Antaget løn stiger
- En prognose for medarbejderdødelighed
Aktuarer er ansvarlige for at afgøre, om pensionsplaner er underfinansieret. Disse kvalificerede fagfolk, der er specialiserede i måling og styring af risiko og usikkerhed, bestemmer de fordele, der er nødvendige gennem en nutidsværdiberegning.
Aktuarer er ansvarlige for at sammenligne pensionsplanens forpligtelser med dens aktiver. Generelt giver de en fordeling af følgende:
- Tjenesteomkostninger : Stigningen i nutidsværdien af den ydelsesbaserede forpligtelse, som følge af, at nuværende medarbejdere får et andet års kredit for deres service.
- Renteomkostninger: Den årlige rente, der akkumuleres på PBO's ubetalte saldo, efterhånden som en medarbejders servicetid øges.
- Aktuarmæssige gevinster eller tab : Forskellen mellem en pensionsudbetaling fra en arbejdsgiver og det forventede beløb. En gevinst opstår, hvis det betalte beløb er mindre end forventet. Et tab opstår, hvis det betalte beløb er højere end forventet.
- Udbetalte fordele: Forpligtelserne nedsættes, når ydelserne udbetales.
At bestemme, om et selskab har en underfinansieret pensionsplan, kan opnås ved at sammenligne pensionsplanaktiver, investeringsfonden kaldet dagsværdien af pensionsaktiver, med PBO. Hvis dagsværdien af planaktiverne er mindre end pensionsforpligtelsen, er der et pensionsmangel. Virksomheden er forpligtet til at videregive disse oplysninger i en fodnote i sin 10-K årsregnskab.
PBO er en af tre tilgange, som virksomheder bruger til at måle og afsløre pensionsforpligtelser. De øvrige foranstaltninger er:
- Akkumulerede ydelsesforpligtelser (ABO): I modsætning til PBO henviser akkumulerede ydelsesforpligtelser (ABO) til nutidsværdien af pensionsydelser, der er optjent af medarbejdere, der bruger aktuelle kompensationsniveauer.
- Forpligtede fordelsforpligtelser (VBO): Den del af den akkumulerede ydelsesforpligtelse, som medarbejderne vil modtage, uanset deres fortsatte deltagelse i virksomhedens pensionsplan.
Eksempel på den virkelige verden på forventede forpligtelsesforpligtelser (PBO)
Lad os tage et kig på den finansierede status for pensionsplanerne for bilproduktion af giganterne Ford Motor Company (F) og General Motors Co. (GM). Fra december 2018 havde General Motors 'amerikanske pensionsplan en PBO på 61, 2 milliarder dollars, med dagsværdien af planaktiver på 56, 1 milliarder dollars. Med andre ord betyder det, at dens plan var finansieret med 92%.
I mellemtiden var Fords amerikanske fordelsforpligtelse på denne dato 42, 3 milliarder dollars, mens dens planaktiver havde en dagsværdi på 39, 8 milliarder dollars. Det betyder, at Fords plan blev finansieret med 94%, hvilket er lidt bedre end dets peer.
Pr. 31. december 2018 udgjorde de amerikanske pensionsplanaktiver 56, 1 mia. Dollars, mens de forventede forpligtelsesforpligtelser udgjorde 61, 2 mia. Dollars, hvilket giver en gennemsnitlig finansieringsgrad på 91, 7%, sammenlignet med 91, 5% året før.
Kritik af forventede forpligtelser
Selvom en PBO klassificeres som en forpligtelse i balancen, er der betydelig kritik af, om den opfylder de foruddefinerede kriterier, der skal defineres som sådan. Disse kriterier er ansvaret for at overgive et aktiv fra resultatet af transaktionerne, der finder sted på en bestemt fremtidig dato, forpligtelsen for et selskab til at overgive aktiver til forpligtelsen på et fremtidig tidspunkt og at den transaktion, der resulterer i forpligtelsen, har allerede fundet sted.
Aktuarmæssige tab behandles forskelligt af Internal Revenue Service (IRS) og FASB.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.