Private vs. Federal College Loans: Hvad er forskellen

At betale for universitetet er en høj økonomisk prioritet for mange mennesker, men de stadigt stigende omkostninger til videregående uddannelse er uden for mange menneskers økonomiske rækkevidde. Når du ikke har opsparing eller investeringer til at dække udgifterne til dine børns universitetsuddannelse, skal du muligvis undersøge lånemuligheder.

Private lån er dem, du kan få fra banker, kreditforeninger eller andre udlånsinstitutioner til at dække collegeudgifter, der ikke er dækket af stipendier, tilskud, føderale lån eller andre former for økonomisk bistand. De fleste private lån ydes direkte til studerende, hvilket betyder, at det bliver deres økonomiske og juridiske ansvar at tilbagebetale lånet.

Føderale universitetslån er lån, som de føderale regerings midler yder til hjælp for studerende eller forældre til at betale for omkostningerne ved en universitetsuddannelse.

Fordi private långivere typisk opkræver en højere rente, er det en god ide at udforske andre, mindre dyre former for finansiering først, såsom tilskud, stipendier, arbejdsstudier og føderale lån. Collegebetalinger er en betydelig investering i en persons fremtid. Skolebeslutninger går ud over bare de økonomiske tal og bevæger sig ind i området for at forbedre sig selv. Alligevel kan finanser ikke ignoreres. Udforskning af dine muligheder kan spare hovedpine og penge nu og i fremtiden.

(For relateret læsning, se: Betal for college uden at sælge en nyre .)

Privatlån

Du kan til enhver tid ansøge om et privat lån og bruge lånets indtægter til udgifter til college, inklusive undervisning, værelse og bord, bøger, computere eller transport.

Fordele ved privatlån

Der er flere grunde til, at private lån er attraktive universitetsfinansieringsmuligheder:

• Nem ansøgningsproces (typisk kan du ansøge om et lån online eller telefonisk)
• De fleste lån kræver ikke, at du udfylder en FAFSA-formular til føderal hjælp
• Lånemidler stilles til rådighed umiddelbart efter godkendelse
• Cosigner-indstillinger er generelt tilgængelige
• Renter på et privat lån kan være fradragsberettigede
• De fleste lån inkluderer ikke en forudbetalingsstraf og opkræver lave omkostninger gebyrer

Ulemper ved private lån

Der er et par potentielle ulemper, man skal overveje, før man ansøger om et privat lån til college. De fleste långivere kræver, at du passerer en kreditcheck. Men hvis du ikke har en tilstrækkelig kredithistorik til at kvalificere dig til lånet, kan du muligvis få en kosigner. Også private lån opkræver typisk en højere rente end føderale lån, så størrelsen på lånet kan have en vis betydning for dit valg i långiveren. Endelig skal der anvendes finansiering for hvert akademisk år - bare fordi du er godkendt i år, er ingen indikation af din lånestatus for næste år.

Føderale lån

Føderale universitetslån er lån, som de føderale regerings midler yder til hjælp for studerende eller forældre til at betale for omkostningerne ved en universitetsuddannelse.

For at kvalificere dig til et føderalt lån skal du udfylde og indsende en gratis ansøgning om studiestøtte (FAFSA) -formularen til det amerikanske uddannelsesministerium. Institut for Uddannelse bruger FAFSA-formularen til at bestemme dit forventede familiebidrag (EFC), eller hvor meget din familie skal betale for universitetsregningen. Din skoles kontor for økonomisk støtte kan hjælpe med at forklare FAFSA-formen og de forskellige typer føderale lån, du eller din studerende kan kvalificere sig til. For at bruge et føderalt lån til at betale for din uddannelse skal du være tilmeldt et program, der tilbydes af en akkrediteret skole.

Der er fem typer føderale studielån:

Federal Perkins-lån

Perkins-lånet er et behovsbaseret lån til ansøgere med lidt indkomst og få aktiver. Kollegiet er långiver, så berettigelsen afhænger af den studerendes behov og tilgængeligheden af ​​midler på kollegiet. Skoler er med til at bestemme den studerendes økonomiske behov og hvor mange penge der tildeles hver ansøger. Det kan være et nyttigt økonomisk værktøj for trængende studerende og tilbyder flere fordele, herunder:

• En lav, fast rente
• Potentiel aflysning af lån til låntagere, der går i visse tjenesteyrker, når de afsluttes, såsom militæret eller undervisningen
• Ingen lånegebyrer
• Der kræves en længere afleveringsperiode før tilbagebetaling

Låntagere skal være amerikanske statsborgere, fastboende eller være berettigede til ikke-statsborgerstatus, være indskrevet mindst halvtid i et gradsprogram og opretholde acceptable akademiske standarder. Midler sendes til den studerende eller anvendes direkte til undervisningen.

(For relateret læsning, se: Last Minute-strategier til at hjælpe med at betale for college .)

Federal Direct Loan Program

William D. Ford Federal Direct Loan-programmet er det største og mest kendte af alle føderale studielåneprogrammer. Der er fire typer føderale direkte lån:

• Direkte subsidieret lån
• Direkte ikke-subventioneret lån
• Direkte PLUS-lån
• Direkte konsolideringslån

Direkte subsidierede lån er behovsbaserede, hvilket betyder, at ansøgere skal udvise et økonomisk behov, der bestemmes ved at trække dit forventede familiebidrag og andre kilder til økonomisk støtte fra omkostningerne ved din universitetsuddannelse. Lånene kaldes subsidieret, fordi regeringen subsidierer renterne på lånet, mens du er tilmeldt mindst halvtid. Du bliver ikke opkrævet renter på dit lån, før du er færdiguddannet, og du har en seks måneders afdragsfri periode efter at du har forladt skolen, før du skal begynde at betale på lånet. Hvis dit lån udsættes, debiteres du ikke renter i denne periode.

(For beslægtet læsning, se: udsættelse af studielån: leve for at betale en anden dag .)

Direkte ikke-subventionerede lån gives ikke på grundlag af økonomiske behov. Renter, der opkræves på lånebeløbet, begynder at tilfalde sig, når du modtager midlerne og fortsætter, indtil det er tilbagebetalt fuldt ud.

Studerende, der uafhængigt ansøger om et direkte lån (i modsætning til en forælder, der ansøger om midler på et afhængigt barns vegne), har en højere årlig lånegrænse og kan kvalificere sig til et højere beløb af usubsidierede midler.

Der er flere attraktive fordele ved direkte lån, herunder:

• ikke nødvendigt at bestå en kreditcheck
• en lav, fast rente
• flere fleksible tilbagebetalingsplaner
• ingen straf for forudbetaling af lånet

Der er dog faktorer, der skal overvejes, før du ansøger om midler, herunder:

• Lave lånegrænser
• Kravet om at arkivere en FAFSA-formular
• Kravet om at ansøge om midler hvert studieår
• Begrænsninger for, hvordan du kan bruge midler
• Den studerende skal forblive tilmeldt mindst halvtid for at kvalificere sig og fortsætte med at modtage midler
• Små lånegebyr

Direkte PLUS-lån er designet til forældre til universitetsstuderende og er ikke baseret på økonomiske behov. PLUS-lånet tilbyder forældrene flere attraktive lånefunktioner, herunder at ansøgere kan låne de fulde omkostninger ved college (minus eventuel økonomisk støtte eller stipend, der er optjent), det har en lav, fast rente (men højere end for andre direkte lånstyper) og det tilbyder fleksible tilbagebetalingsplaner, såsom muligheden for at udskyde betaling, indtil den studerende er færdiguddannet eller falder under deltidsregistreringsstatus. Imidlertid kræver PLUS-lånet, at modersøgere skal bestå en kreditcheck (eller få en kosigner eller påtegning) og ansøge om midler hvert studieår.

Direkte konsolideringslån hjælper dig med at tilbagebetale din føderale studielånegæld.

(For relateret læsning, se: Tid til konsolidering af dine studielån?)

Key takeaways

• Private lån kommer fra banker, kreditforeninger eller andre långivende institutioner.
• Federal college-lån er lån, som den føderale regering leverer.
• Private lån har en lettere ansøgningsproces.
• Låntagere skal kvalificere sig til føderale college-lån.
• Private college lån kræver godkendelse af en kreditcheck.
• Føderale lån inkluderer den behovsbaserede Perkins-lån.