udkonkurrerer

Hvad betyder outperform?

I finansielle nyhedsmedier bruges Outperform ofte som en vurdering givet af analytikere, der offentligt undersøger og anbefaler værdipapirer. Hvis de ændrer deres rating på en bestemt sikkerhed til "Overpresterer" fra "Market Perform" eller endda "Underperform", er der ændret noget i deres analyse, der får dem til at tro, at sikkerheden vil give et højere afkast inden for en overskuelig fremtid end det store marked indekser.

En anden almindelig anvendelse af dette udtryk er som en beskrivelse af, hvordan afkastet af en investering sammenlignes med en anden. Mellem to investeringsvalg siges den ene med bedre afkast at overgå den anden. Dette anvendes oftest til en sammenligning mellem en investering og markedet generelt. Investeringsfagfolk sammenligner næsten altid investeringsafkast med et benchmark-indeks, såsom S&P 500-indekset, så man bruger ofte udtrykket til at referere til, om en bestemt investering har overgået S&P 500.

01:05

udkonkurrerer

Key takeaways

• Outperform bruges ofte som analytikervurdering.
• I en skala fra 1 (bedst) og 5 (værst) er outperform sandsynligvis en 2.
• En anden anvendelse af udtrykket er simpelthen som en sammenligning af ydelsen mellem to værdipapirer: jo bedre er de to bedre end den anden.
• Virksomheder overgår typisk deres jævnaldrende, når de styrer deres produktions- og markedsføringsindsats mere effektivt.

Hvad gør et selskab bedre end?

Et indeks er sammensat af værdipapirer fra den samme branche eller virksomheder, der har en lignende størrelse med hensyn til markedsværdi. Enhver faktor, der hjælper en virksomhed med at skabe forholdsmæssigt større indtægter og mere fortjeneste end sine jævnaldrende i en erhvervsgruppe, vil se det, at aktiekursen værdsætter hurtigere. Denne overpresterende påskønnelse kan ske af forskellige årsager: fremragende ledelsesbeslutninger, markedspræferencer, netværksforbindelser eller endda held.

Eventuelle beslutninger truffet af den øverste ledelse, der hjælper en virksomhed med at vokse indtægter og indtjening hurtigere end sine konkurrenter, fremhæves som et tegn på ekspertise. Disse egenskaber hjælper virksomheden med at opbygge et ry for at være mere tilbøjelige til at bringe et nyt produkt hurtigt på markedet og fange mere markedsandel. Analytikere identificerer disse forhold og bruger dem til at forudsige prisstigning for højtydende virksomheder.

For eksempel, hvis en investeringsfond bruger Standard & Poor's 500-indekset som benchmark, og hvis porteføljeforvalteren for denne fond analyserer aktier med en markedsværdi svarende til værdipapirer i indekset og forudsiger, at 15 bestemte aktier vil generere en højere sats på indtjening pr. aktie (EPS) end gennemsnittet for indekset. Baseret på denne analyse øger investeringsfonden sin beholdning i de 15 aktier, som forventes at overgå indekset.

Eksempler på analytikervurderinger

En rating er en analytiker's mening om afkastet for et bestemt selskabs aktie, der inkluderer aktiens kursvurdering og udbytte til aktionærerne. Investeringsbranchen har ikke en standardmetode, der bruges af alle analytikere til at bedømme aktier. En højere rating betyder, at aktiens pris vil overgå lignende virksomheder over en bestemt periode.

Den mest almindelige anvendelse af outperform er for en rating, der er over en neutral eller hold rating og under en stærk købsrate. Outperform betyder, at virksomheden vil producere en bedre afkast end lignende virksomheder, men bestanden er muligvis ikke den bedste udbyder i indekset. En analytikers ydeevne evalueres på baggrund af, hvordan bestande rent faktisk fungerer, når der er tildelt en rating.

Hvordan rangeres porteføljeadministratorer

Hvis en porteføljeforvalter konsekvent vælger aktier, der overgår benchmarken, vil den investeringsfond, han eller hun arbejder for, producere et højere afkast, og de i de finansielle medier vil tage varsel. Pengeadministratorer rangeres baseret på portefølje afkast, og hvordan disse afkast sammenlignes med benchmark. Finansielle websteder, såsom Morningstar, grupperer fonde efter benchmark og rangerer hver afdeling i rækkefølge i henhold til dens resultater i forhold til indekset. Finansielle websteder sammenligner også det afkast, der genereres af en fond, med porteføljens volatilitet over tid.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af porteføljestyring Porteføljestyring involverer at beslutte investeringsmiks og -politik, tilpasse investeringer til mål, allokering af aktiver og afvejning af risiko med performance. mere Informationsforholdet hjælper med at måle porteføljepræstation Informationsforholdet (IR) måler porteføljeafkast og angiver en porteføljeforvalteres evne til at generere overskudsafkast i forhold til en given benchmark. mere Benchmark Definition En benchmark er en standard, hvorpå ydelsen af ​​en sikkerheds-, gensidig fonds- eller investeringsforvalter kan måles. mere Komposit En sammensat er en gruppe af aktier, indekser eller andre faktorer, der giver et statistisk mål for en samlet markeds- eller sektorudvikling over tid. mere Alpha Alpha (α), der bruges i finansiering som et mål for ydeevnen, er en investerings merafkast i forhold til afkastet af et benchmarkindeks. mere Overvægt kan være godt for dig — Din portefølje, der er overvægt, henviser til et for stort beløb af et aktiv i en portefølje - enten en generel tilstedeværelse, der er højere end normalt, eller som med en indeksfond, særlige værdipapirer, der besætter en større plads i porteføljen end i benchmark-indekset. flere Partner Links