Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) er den største værdipapirregulator i Canada, der håndhæver værdipapirlovgivning i provinsen Ontario. Som kroneselskab er OSC ansvarlig for provinsens regering i Ontario.
Forståelse af Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) regulerer børser, alternative handelssystemer (ATS) og noterings- og handelsrapporteringssystemer (QTRS) i provinsen Ontario. Som næsten alle værdipapirregulatorer arbejder OSC for at opretholde markedsintegritet og investorernes tillid ved at håndhæve værdipapirlovene. Konkret håndhæver OSC Securities Act og Commodity Futures Act, begge i Ontario.
OSC udvikler værdipapirregler ved at konsultere den canadiske offentlighed, rådgivende udvalg og internationale organisationer. Kommissionen er bemyndiget til at tage en række handlinger for at håndhæve overholdelsen af Ontario-værdipapirloven. Det kan udstede en ophør med handelsordre, beordre omklassificering og omfyldning af regnskaber og tilføje betingelser til en registrering. Det kan også efter en håndhævelsesprocedure pålægge sanktioner og endda bøder, men at inddrive erstatning for svindlede investorer er ikke inden for dens formål.
Ontario Securities Commission og SROs
OSC anerkender i øjeblikket to selvregulerende organisationer (SRO), den investeringsindustrielle reguleringsorganisation i Canada (IIROC) og den gensidige fondsforhandlerforening (MFDA). De tre organisationer deler opgaverne for overholdelse af overholdelsen. OSC gennemgår rådgivere, fritagede markedsforhandlere, stipendieplanforhandlere og fondsforvaltere. IIROC gennemgår investeringsforhandlere og futureskommissionører. MFDA gennemgår genselfondshandlere. Disse regulerende instanser kan underkaste et firma en overholdelsesvurdering baseret på klager, som en del af et bredt feje eller tilfældigt.
Begrænsninger fra Ontario Securities Commission
Mens OSC's mandat til "at fremme fair og effektive markeder" kan virke ret bredt, er der grænser for dens evne til at regulere i lovlige grå områder. For eksempel blev canadiske markeder i 2017 forstyrret af ulovlige korte og fordreje kampagner, hvor korte sælgere sprede falske oplysninger for at nedbringe prisen på den bestand, de kortere. Da investorer krævede OSC om at gribe ind, forklarede Kommissionen, at det ofte er lidt, det kan gøre uden specifikke beviser for forsætligt svigagtige udsagn. Det kan være vanskeligt at finde, og i nogle tilfælde rasles korte sælgere markeder uden at stole på falske oplysninger overhovedet. De identificerer simpelthen et selskab, som de mener er overvurderet og kortere det, mens de aktivt går i kampagne for, at prisen skal falde. Mens OSC og IIROC har visse værktøjer til at lægge en dæmper på den korte salg af en bestand, er de typisk modvillige mod at bruge dem, af frygt for, at deres interferens kan være mere forstyrrende end den korte kampagne.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.